Zaostali trend
Trend zniževanja se nanaša na cenovno vrednost vrednostnega papirja, ki se zniža v ceno, saj sčasoma niha. Medtem ko se lahko cena giblje občasno višja ali nižja, so za znižanje trendov značilni nižji vrhovi in nižja korita. Tehnični analitiki so pozorni na padajoče trende, ker predstavljajo nekaj več kot naključni izgub. Vrednostni papirji, ki so v trendu upada, bolj verjetno, da se bodo nadaljevali nižje, dokler se nekatere tržne razmere ne spremenijo, kar pomeni, da trend upadanja pomeni bistveno slabše stanje.
Trend upadanja je lahko v nasprotju z naraščajočim trendom.
Ključni odvzemi
- Za padajoče trende so značilni nižji vrhovi in korita ter pomenijo temeljne spremembe v prepričanjih vlagateljev.
- Spremembo trenda spodbuja sprememba ponudbe zalog, ki jo vlagatelji želijo prodati v primerjavi s povpraševanjem po delnicah vlagateljev, ki želijo kupiti.
- Zmanjšanje trende je naključno s spremembami dejavnikov, ki obkrožajo varnost, bodisi makroekonomske ali posebej povezane s poslovnim modelom podjetja.
Kako deluje zastoj
Varnost, ki se spreminja iz naraščajoče v upadajočo, se zelo redko spremeni v trenutku. Namesto tega cenovna akcija v naraščajočem trendu kaže znake naprezanja in nato se postopno začne padati trend. Trende navzgor in navzdol zaznamujejo njihovi vrhovi in korita (ki jih imenujemo tudi nihajni vrhovi in nihajne nižje) in splošna smer, za katero se zdi, da se nadaljuje. Naslednja slika prikazuje vrsto vrhov in korit (vrhovi so celo oštevilčeni, korita so liha).
Dinamika, prikazana na tej sliki, je po naravi podobna skoraj vsem spremembam trendov od navzgor do navzdol. Čeprav se specifičnosti posameznih primerov razlikujejo, so tri značilnosti te spremembe pogoste:
- Akcija cen pade pod najnovejše korito (prikazano v točkah 1-3)
- Naslednji vrh se ne dvigne višje od predhodnika (točke 3-5)
- Trend upadanja povečuje verjetnost, da se bo nadaljeval (točke 5-7)
Prva značilnost trenda upada označuje točko v ceni, kjer ponudba presega povpraševanje. Število prodajalcev, ki so na voljo, in količina varščine, ki jo želijo prodati, je večja od števila pripravljenih kupcev in količine, ki jo želijo kupiti. Nekako udeleženci na trgu kot večina niso več sprejeli ideje, da bi bilo treba to vrednostno vrednost zagotoviti tako visoko.
Druga značilnost kaže na vse večje število udeležencev na trgu, ki so se, čeprav se prej niso odločili, v zadnjem vrhuncu cen prepričali, da ne smejo več imeti (ali imeti v lasti toliko) vrednostnega papirja. Število prodajalcev narašča hkrati s številom kupcev, ki se zmanjšuje.
Tretjo značilnost običajno spremljajo novice ali nove informacije, ki potrjujejo sume tistih, ki so se odločili za varstvo ali ne razmišljajo več o nakupu. Še več kupcev se oddalji in še več prodajalcev postane željno vzeti dobiček ali omejiti izgubo.
Trgovanje s padajočimi trendi
Večina trgovcev si prizadeva, da bi se izognili trendu upada, ker so po svoji naravi usmerjeni v naraščajoče trende in trgujejo le dolgo. Znižanje trendov je mogoče najti v vsakem časovnem okviru trgovanja: minutah, dnevih, tednih, mesecih ali celo letih. Trgovci zato iščejo načine, kako čim prej ugotoviti trend upada. Nekateri trgovci raje trgujejo tako dolge kot kratke, zato ugotavljajo trende upada novih trgovinskih priložnosti.
Trgovci priznavajo, da bi morali biti, ko se vzpostavi trend upadanja v želenem časovnem okviru, zelo previdni pri vstopu na nove dolge pozicije. To poslabšuje trend upada, saj prispeva k zmanjšanju povpraševanja. Dolgotrajni / kratki trgovci priznavajo ravno nasprotno, da je to zdaj njihova priložnost za dobiček na padajočem trendu.
Ker kratki prodajalci poskušajo s posojilom profitirati iz upada, nato pa takoj prodajo delnice s soglasjem, da jih bodo v prihodnosti odkupili. Te so znane kot kratke pozicije ali kratke prodaje. Če cena sredstva še naprej upada, trgovec dobi od razlike med takojšnjo prodajno ceno in nižjo prihodnjo odkupno ceno. Ker cenovnemu ukrepu dodajajo tudi naročila za prodajo, to še poslabša trend upadanja. Takšni trgovci si želijo, da bi vsaj od naslednjega nihanja imeli dobiček, morda več, če so lahko potrpežljivi in se trend dejansko nadaljuje.
Trgovci pogosto uporabljajo tehnične kazalnike in vzorce grafikonov, da prepoznajo in potrdijo upadanje trendov. Na primer, premiki povprečja se lahko uporabijo za prepoznavanje splošnega trenda. Če je cena nižja od drsečega povprečja, je verjetno, da bo zaloga v trendu upada in obratno za naraščanje. Tehnični kazalci, kot sta indeks relativne jakosti (RSI) ali Povprečni smerni indeks (ADX), lahko prav tako prikažejo višino ali moč padajočega trenda v določenem trenutku, kar lahko pomaga pri odločitvi, ali vstopati v krajši položaj ali ne .
Primer podaljšanega pada
Primer dolgotrajnega upadanja cen delnic General Electric Co. (GE) je poučen za pregled. To cenovno ukrepanje je spremljalo vse večje zavedanje, da so težave podjetja globlje, kot je bilo prvotno pričakovano, in da so odpuščanja, odtekanje odpadkov, zapiranje rastlin in odpoved izdelkov znašali spremembo morja v gospodarskem okolju - tisto, na kar GE ni bil pripravljen.
V tem grafikonu zaloga doseže končni vrh, ki mu sledi naslednje korito, ki se pomakne nižje od prejšnjega korita (kot je prikazano na vstavku). To spodnje korito sovpada s trenutkom, ko je ponudba zalog, ki jih želijo prodati vlagatelji, presegla povpraševanje, ki ga morajo vlagatelji kupiti po delnicah po teh cenah. Tega začetnega znaka šibkosti (primer prej omenjene prve značilnosti) niso spremljale široko razširjene novice o težavah podjetja, čeprav so vlagatelji sami ugotovili, da obeti podjetja niso tako optimalni, kot so mislili prej.
Spodnji vrhovi in korita, ki sledijo, označujejo podaljšan trend upadanja, ki je trajal več kot dve leti - in v času, ko se je preostali del trga na splošno gibal višje. Trgovci, ki so se po preboju prvega korita zavzeli medvedje do zaloge, bi našli veliko priložnosti za donosno trgovanje. Druga možnost je, da so dolgi trgovci v začetku upadajočega dobička zaklenili svoj dobiček in ponovno vstopili v dolgo pozicijo, potem ko so se na borzi pokazali znaki upada.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.