ETF-ji v nastajajočih trgih se konsolidirajo v bližini ključnega pomena
Nastajajoči trgi maja niso prinesli vlagateljev veliko veselja, saj se "tvegani" pogoji srečujejo ob prekinitvi trgovinskih pogajanj med ZDA in Kitajsko, kar lahko ogrozi svetovno gospodarsko rast.
"Smer delniških naložb na razvijajočem se trgu visi v ravnovesju globalnega okolja tveganj in je verjetno kratkoročno odvisna od pogovorov med ZDA in Kitajsko, " sta prejšnji teden v opombi zapisala stratega Goldman Sachsa Cezar Maasry in Ron Gray Bloomberg.
Za dodaten pritisk navzdol so vlagatelji prešli na zaščitni položaj zaradi svojega varnega statusa, zaradi česar je to dražje za številne države na trgu v nastajanju, ki imajo visok primanjkljaj na tekočem računu in storitveni dolg v ameriških dolarjih. Na relativni osnovi je iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) ta mesec slabše porabil S&P 500 za približno 3%, do 30. maja pa se je vrnil -8, 23%.
S tehničnega vidika so se sredstva, s katerimi se trgujejo na borzi, s katerimi se trguje na trgu (ETF), ustavila na ključnih ravneh podpore, kar kaže, da so cene že upoštevale izzive, s katerimi se soočajo gospodarstva v razvoju. Na osnovni ravni so nizka razmerja med ceno in donosom (razmerja med P / E) na novo nastalih trgih omogočila, da imajo prednost v glavni vrednosti. Poglejmo več načinov za trgovanje s temi trgi z visokim tveganjem / z visokim donosom z uporabo treh spodaj obravnavanih skladov.
Sklad Vanguard FTSE indeks nastajajočih trgov, delnice ETF (VWO)
Vanguard FTSE indeks novih trgov na trgu, ustanovljen leta 2005, uporablja pristop indeksiranja naložb za natančno sledenje uspešnosti indeksa vključevanja FTSE Emerging Markets All Cap China A Inc. Ima odlično delo pri pokrivanju večjih trgov, ki se razvijajo - na primer Kitajske, Tajvana, Indije in Brazilije -, čeprav Južna Koreja ne vključuje. Sklad se nagiba k finančnemu in tehnološkemu sektorju z ustreznimi dodelitvami 28, 53% in 23, 51%. Promet s skoraj 13 milijoni delnic na dan in šibko 0, 02-odstotno razpršitev pomagata zmanjšati stroške trgovanja. Dolgoročni imetniki bodo cenili ETF nizko upravljavsko provizijo v višini le 0, 12% - 27 bazičnih točk pod povprečjem kategorije. Od 30. maja 2019 ima VWO sredstva v upravljanju (AUM) v višini 89, 09 milijard ameriških dolarjev, ponuja privlačen 2, 52-odstotni dividendni donos in je za 5, 11% višji kot v letu.
Delnice VWO so se med januarjem in aprilom gibale skoraj za 20% več, vendar so maja, ko se je trgovinska vojna stopnjevala in ameriški dolar naraščali, približno polovico povečale. Nedavni povratek je našel podporo v višini 39, 50 USD zaradi vodoravne trendne črte, ki povezuje več reakcijskih nihanj v zadnjih 12 mesecih. Pritisk družbe VWO v sredo na trgovalni seji višje od tega področja kaže na to, da nekatere obrestne mere odkupujejo nazaj v sklad. Tisti, ki se ukvarjajo s trgovino, bi morali preveriti, kako rezervirati dobiček na testu aprilskega nihanja v višini 44, 19 USD. Obvladujte tveganje tako, da postavite naročilo za zaustavitev izgube pod najnižji mesec in ga spremenite do točke ločitve, če cena presega 50-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA).
Prvi skrbniški trgi v nastajanju, AlphaDEX sklad (FEM)
S čistimi sredstvi v višini 697, 21 milijona dolarjev si AlphaDEX sklad First Trust Emerging Markets želi zagotoviti podobne donose indeksu NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets. ETF uporablja kvantitativno metodologijo, ki izbira novo nastale tržne zaloge, ki bi morale biti boljše. FEM ima velike stave na Kitajskem in Braziliji, z dodelitvijo 33, 69% in 14, 87% v tem zaporedju. Glede na izpostavljenost sektorja imajo vsi materiali, energija, industrija, nepremičnine in gospodarske javne službe dvomestno ponderiranje. ETF, ki izplačuje 3, 26-odstotni dividendni donos, je do 30. maja 2019. do danes dosegel le 1, 21% (YTD). Koeficient odhodkov 0, 8% FEM je na visoki strani, vendar ne bo preveč vplival na kratkoročne trgovce.
Na lestvici FEM izstopa formacija, podobna Mount St. Helens. V januarju je sklad močno napredoval, v naslednjih treh mesecih se je trgovalo stransko in se je maja hitro zmanjšal. Pomembni oktobrski in decembrski nižji zneski so podpirali trenutni dvig cen, cena pa se je na tej ravni stabilizirala. Kupci bi morali razmisliti o določitvi naročila za dobiček blizu vrha trgovanja med februarjem in aprilom na približno 25, 70 dolarja. Zaščitite kapital za trgovanje tako, da postavite stopnjo pod 52-tedenskim najnižjim zneskom 22, 14 dolarja in ga premaknete, da bi ga premagal, cena sklada odpravi 24, 50 dolarja.
Dividenda ETF za nastajajoče trge SPDR S&P (EDIV)
Cilj ETF (EDIV) SPDR S&P Emerging Markets Markets je zagotoviti naložbene rezultate, ki ustrezajo indeksu priložnosti za dividende na novo nastajajočih trgih S&P. Kot že ime pove, sklad s 455, 04 milijona dolarjev izbere visoke dividende, ki izplačujejo delnice na nastajajočih trgih - trenutno prinaša 3, 21%. Ugotovitev privlačnih dividend podjetja EDIV povzroči, da odstopa od indeksa sledenja in občasno premalo ustvarja donose na trgu. Upravljavec ETF diverzificira tveganje tako, da omeji izpostavljenost države in sektorja na 25% in ne dodeli več kot 3% nobenemu posameznemu deležu. Kitajska ima najvišjo državo z 21, 68%, sledi Južna Afrika s 17, 92%, Tajvan pa 17, 06%. Ključne zaloge v košarici sklada 107 delnic so Javna delniška družba Federal Hydro Generating Company - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) in PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV ima do 30. maja 2019 donosnost DDV v višini 1, 78%.
Z delnicami EDIV se je večino leta 2019. trgovalo v razponu od 31 do 32, 75 dolarja. V zadnjih šestih tednih se je cena sklada premaknila v smeri 200-dnevnega podpiranja SMA in horizontalne črte, ki zagotavlja mamljivo nihajno priložnost trgovanja. ETF je v sredo trgovanja skočil 1, 55% in se nad 200-dnevnim SMA zaključil, kar kaže, da je trenutni povratek morda končan. Tisti, ki vstopajo sem, naj se ustavijo pod 28. maja na najnižji ravni 30, 26 dolarja in zaprejo dobiček, če cena preizkusi višino januarja in aprila.