Lastniški sklad
Kapitalski sklad je vzajemni sklad, ki vlaga predvsem v delnice. Upravlja se lahko aktivno ali pasivno (indeksni sklad). Delniški skladi so znani tudi kot delniški skladi.
Delniški vzajemni skladi so v glavnem razvrščeni glede na velikost podjetja, način naložbe deležev v portfelju in zemljepis.
1:22Lastniški sklad
RAZDELJITEV DOSNEGA KAPITALA
Velikost lastniškega sklada je določena s tržno kapitalizacijo, medtem ko se naložbeni slog, ki se odraža v delniških skladih sklada, uporablja tudi za razvrščanje lastniških vzajemnih skladov.
Lastniški skladi se razvrstijo tudi po tem, ali so domači (ameriški) ali mednarodni. To so lahko široko tržni, regionalni skladi ali skladi za eno državo.
Nekateri posebni lastniški skladi so namenjeni poslovnim sektorjem, kot so zdravstvo, blago in nepremičnine.
Idealno vozilo za naložbe
V marsičem so lastniški skladi idealna naložbena sredstva za vlagatelje, ki niso tako dobro finančni vloženi ali pa nimajo velikega kapitala, s katerim bi lahko vlagali. Lastniški skladi so za večino ljudi praktična naložba.
Atributi, zaradi katerih so lastniški skladi najustreznejši za majhne posamezne vlagatelje, so zmanjšanje tveganja, ki je posledica razpršitve portfelja sklada in sorazmerno majhnega zneska kapitala, potrebnega za pridobitev delnic lastniškega sklada. Potreben bo velik znesek naložbenega kapitala, da bi posamezni vlagatelj dosegel podobno stopnjo zmanjšanja tveganja z diverzifikacijo portfelja neposrednih delnic. Združevanje kapitala majhnih vlagateljev omogoča, da se kapitalski sklad učinkovito razprši, ne da bi vsakega vlagatelja obremenil z velikimi kapitalskimi zahtevami.
Cena lastniškega sklada temelji na čisti vrednosti sredstev sklada (NAV), zmanjšani za njegove obveznosti. Bolj raznolik sklad pomeni manjši vpliv negativnega gibanja cen posameznih delnic na celoten portfelj in na ceno delnic lastniškega sklada.
Delniške sklade upravljajo izkušeni profesionalni upravljavci portfelja, njihovo preteklo poslovanje pa je stvar javnega značaja. Zvezna vlada močno ureja zahteve po preglednosti in poročanju za lastniške sklade.
Kapitalski sklad za vse
Druga pomembna lastnost delniških skladov je veliko število razpoložljivih sredstev. V vlogi vzajemnih skladov kot celote so lastniški skladi najbolj priljubljena vrsta vzajemnih skladov, od leta 2017 pa je bilo na trgu več kot 9.350 vzajemnih skladov. Naj gre za določen tržni sektor (tehnološki, finančni, farmacevtski), posebno borzo (na primer newyorška borza ali Nasdaq), tuje ali domače trge, zaloge dohodka ali rast, visoko ali nizko tveganje ali določeno interesno skupino (politični, verski, blagovni znamki) so na voljo lastniški skladi vseh vrst in značilnosti, ki ustrezajo vsem tveganjem in naložbenim ciljem, ki jih imajo vlagatelji.
Nekateri lastniški skladi se delijo tudi na sklade, ki si prizadevajo za apreciacijo dohodka ali kapitala ali oboje. Dohodkovni skladi iščejo delnice, ki bodo izplačale dividende, običajno vlagajo v delnice družb z modrim čipom. Drugi lastniški skladi želijo predvsem povečanje kapitala ali cilj, da se bodo delnice v portfelju povečale v delniški ceni.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.