Brezplačni denarni tok do prodaje

Kaj je brezplačen denarni tok do prodaje?

Prosti denarni tok do prodaje je razmerje med uspešnostjo, ki meri operativne denarne tokove po odbitku kapitalskih izdatkov glede na prodajo. Prosti denarni tokovi (FCF) so pomembna merila pri ocenjevanju finančnega stanja podjetja in določitvi njegovega notranjega vrednotenja. FCF / prodaja se spremlja skozi čas in se primerja z vrstniki, da bi zagotovili nadaljnje informacije notranjemu vodstvu in zunanjim vlagateljem.

Razumevanje prostega denarnega toka do prodaje

Čeprav lahko v načinu izračunavanja prostih denarnih tokov podjetja obstajajo majhne razlike, se FCF na splošno izračuna kot denarni tokovi poslovanja (OCF), zmanjšani za kapitalske izdatke. Vsako leto so potrebni kapitalski izdatki za vzdrževanje minimalne osnove premoženja in postavitev temeljev za prihodnjo rast. Ko OCF preseže to vrsto ponovnega vlaganja v posel, podjetje ustvari FCF. FCF je za podjetje in njegove delničarje ključnega pomena, saj lahko ta denar porabijo za izplačilo višjih dividend, odkup delnic za zmanjšanje neporavnanih delnic (kar vodi v višji EPS, vse ostalo enako) ali za pridobitev drugega podjetja za izboljšanje možnosti rasti za podjetje. Kako podjetje obravnava FCF, je del njegove politike razdelitve kapitala.

Seveda je zaželeno imeti FCF, vendar je treba znesek postaviti v kontekst. Tako je koristno razmerje med prostim denarnim tokom in prodajo. Očitno je višja prodaja FCF / prodaja boljša od nižje, saj kaže na večjo sposobnost podjetja, da prodajo spremeni v tisto, kar je resnično pomembno - denar. Toda opazovanje trendov in medsebojna primerjava dajeta namige o njegovi konkurenčnosti na trgu. Če na primer podjetje opazi, da se FCF / prodaja zmanjšuje, bo analizirala sestavne dele OCF in preučila ravni kapitalskih odhodkov, da bi povečala količnik. Če podjetje opazi trend izboljšanja, vendar ugotovi, da je njegovo razmerje v povprečju industrijskega povprečja, bo vodstvo spodbudilo, da razišče poti, da zapolni vrzel.

Treba je opozoriti, da je treba proste denarne tokove za prodajo spremljati v zadostnih obdobjih, da se upoštevajo kratkoročna obdobja, v katerih podjetje vlaga velike naložbe za prihodnjo rast. Z drugimi besedami, nizek ali negativen FCF / prodaja morda ne pomeni nujno, da ima podjetje poslovne izzive. Namesto tega lahko kaže, da bo sredi obdobja pomembnih kapitalskih naložb zadostilo pričakovanemu večjemu povpraševanju po svojih izdelkih v prihodnosti. Razmerje bi lahko zmanjšali za leto ali dve, vendar se nato vrnili na dolgoročno trendno linijo.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Prosti denarni tok (FCF) Prosti denarni tok predstavlja denar, ki ga podjetje lahko pridobi po obračunu kapitalskih izdatkov, potrebnih za vzdrževanje ali povečanje svoje osnove. več Razumevanje prostega denarnega toka v lastniški kapital Prosti denarni tok v lastniški kapital (FCFE) je merilo, koliko denarja je mogoče izplačati delničarjem lastniškega kapitala podjetja po plačilu vseh stroškov, ponovnega vlaganja in dolga. več Trailing FCF Trailing free cash flow (FCF) meri prosti denarni tok podjetja za predhodno obdobje, običajno v preteklih 12 mesecih. več Kako deluje razmerje med ceno in denarnim tokom Prenos razmerja med ceno in denarjem je kazalnik vrednosti zalog ali večkratnik, ki meri vrednost cene delnice glede na njen poslovni denarni tok na delnico. več Denarni tok Denarni tok je neto znesek denarnih sredstev in njihovih ustreznikov, ki se prenašajo v podjetje in iz njega. več Denarni tok do kapitalskih izdatkov (CF do CAPEX) Denarni tok kapitalskih odhodkov (CF / CapEX) je razmerje, ki meri sposobnost podjetja za pridobivanje dolgoročnih sredstev z uporabo prostega denarnega toka. več partnerskih povezav