Pričakovana uporabnost
Pričakovana koristnost je ekonomski izraz, ki povzema korist, ki naj bi jo subjekt ali skupno gospodarstvo doseglo v številnih okoliščinah. Pričakovana koristnost se izračuna z upoštevanjem tehtanega povprečja vseh možnih rezultatov v določenih okoliščinah, pri čemer se uteži določijo z verjetnostjo ali verjetnostjo, da se bo zgodil kakšen določen dogodek.
Razumevanje pričakovane uporabnosti
Pričakovana uporabnost podjetja izhaja iz pričakovane hipoteze o koristnosti. Ta hipoteza pravi, da bo v negotovosti tehtano povprečje vseh možnih stopenj uporabnosti najbolje predstavljalo uporabnost v določenem trenutku.
Pričakovana teorija uporabnosti se uporablja kot orodje za analizo situacij, v katerih se morajo posamezniki odločiti, ne da bi vedeli, kateri rezultati lahko izhajajo iz te odločitve, tj. Odločanje v negotovosti. Ti posamezniki bodo izbrali dejanje, ki bo prineslo največjo pričakovano koristnost, to je vsota verjetnosti in koristnosti nad vsemi možnimi rezultati. Sprejeta odločitev bo odvisna tudi od zavračanja zastopnika do tveganja in uporabnosti drugih agentov.
Ta teorija tudi ugotavlja, da koristnost denarja ni nujno enaka celotni vrednosti denarja. Ta teorija pomaga razložiti, zakaj lahko ljudje sklenejo zavarovalne police za kritje različnih tveganj. Pričakovana vrednost pri plačilu zavarovanja bi bila denarna izguba. Toda možnost velikih izgub bi lahko privedla do resnega upada uporabnosti zaradi zmanjšanja mejnih uporabnosti bogastva.
Ključni odvzemi
- Pričakovana koristnost se nanaša na korist podjetja ali skupnega gospodarstva v prihodnjem obdobju, glede na neznane okoliščine.
- Uporablja se za ocenjevanje odločanja v negotovosti.
- Prvi ga je postavil Daniel Bernoulli, ki ga je uporabil za rešitev paradoksa v Sankt Peterburgu.
Zgodovina koncepta pričakovane uporabnosti
Koncept pričakovane uporabnosti je prvi predstavil Daniel Bernoulli, ki ga je uporabil kot orodje za reševanje paradoksa v Sankt Peterburgu.
Sanktpeterburški paradoks je mogoče prikazati kot igro na srečo, v katero se v vsaki igri vtakne kovanec. Na primer, če se stave začnejo pri 2 USD in se podvojijo vsakič, ko se pojavijo glave in se prvič pojavijo repi, se igra konča in igralec osvoji vse, kar je v loncu. V skladu s takšnimi pravili igre igralec osvoji $ 2, če se na prvem metu pojavijo repi, 4 USD, če se glave pojavijo na prvem metu, drugi pa repi, 8 USD, če se glave pojavijo na prvih dveh metkih, na tretjem pa repi in tako naprej. Matematično gledano igralec osvoji 2 k dolarjev, pri čemer je k enako številu metov (k mora biti celo število in večje od nič). Ob predpostavki, da se igra lahko nadaljuje, dokler ima metanje kovancev v glave, zlasti pa, da ima igralnica neomejene vire, ta vsota raste brez vezave in tako je pričakovana zmaga za večkratno igro neskončno denar.
Bernoulli je rešil paradoks v Sankt Peterburgu tako, da je ločil med pričakovano vrednostjo in pričakovano koristnostjo, saj slednji namesto z uteženimi rezultati uporablja tehtani uporabnik, pomnožen s verjetnostmi.
Pričakovana uporabnost in mejna uporabnost
Pričakovana uporabnost je povezana tudi s konceptom mejne uporabnosti. Pričakovana uporabnost nagrade ali bogastva se zmanjša, ko je človek bogat ali ima dovolj bogastva. V takih primerih lahko oseba izbere varnejšo možnost v nasprotju s tvegano.
Na primer, razmislite o primeru loterijske vozovnice, katere pričakovani dobitek znaša milijon dolarjev. Recimo, da revni človek kupi vozovnico za 1 dolar. Bogati moški ponudi, da se mu kupi vozovnica za 500.000 dolarjev. Logično je, da ima imetnik loterije 50-50 možnosti za dobiček iz transakcije. Verjetno se bo odločil za varnejšo možnost prodaje vozovnice in žepnil 500.000 dolarjev. To je posledica zmanjšanja mejne koristnosti zneskov nad 500.000 USD za imetnika vozovnic. Z drugimi besedami, veliko bolj donosno mu je, da dobi od 0 do 500 000 dolarjev kot od 500 000 do 1 milijon dolarjev.
Zdaj razmislite o isti ponudbi, ki je bila dana bogatemu človeku, morda milijonarju. Verjetno milijonar vozovnice ne bo prodal, ker upa, da bo iz nje zaslužil še en milijon.
Dokument ekonomista Matthewa Rabina iz leta 1999 je trdil, da je pričakovana teorija uporabnosti malo verjetna zaradi skromnih deležev. To pomeni, da pričakovana teorija uporabnosti ne uspe, ko so dodatni mejni zneski koristnosti nepomembni.
Primer pričakovane uporabnosti
Odločitve, ki vključujejo pričakovano koristnost, so odločitve, ki vključujejo negotove izide. V takšnih dogodkih posameznik izračuna verjetnost pričakovanih rezultatov in jih pred odločitvijo tehta glede na pričakovano koristnost.
Na primer, nakup loterijske vozovnice predstavlja dva možna rezultata za kupca. Na koncu bi lahko izgubil znesek, ki ga je vložil v nakup vozovnice, ali pa bi dosegel pameten dobiček z zmago bodisi z delnico bodisi celotno loterijo. Če dodelite verjetnostne vrednosti potrebnim stroškom (v tem primeru nominalno nakupno ceno loterijske vozovnice), ni težko ugotoviti, da je pričakovana koristnost, pridobljena z nakupom loterijske vozovnice, večja od njenega nakupa.
Pričakovana uporabnost se uporablja tudi za ocenjevanje situacij brez takojšnjega povračila, na primer zavarovanje. Ko nekdo tehta pričakovano korist, ki jo boste pridobili pri plačilu zavarovalnega produkta (možne davčne olajšave in zajamčeni dohodek ob koncu vnaprej določenega obdobja), v primerjavi s pričakovano koristnostjo zadrževanja zneska naložbe in porabe za druge priložnosti in izdelke, zavarovanje se zdi boljša možnost.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.