Finančna stiska
Finančna stiska je stanje, v katerem podjetje ali posameznik ne more ustvarjati prihodka ali dohodka, ker ne more izpolniti ali ne more plačati svojih finančnih obveznosti. To so na splošno posledica visokih fiksnih stroškov, nelikvidnih sredstev ali prihodkov, občutljivih za gospodarske nazadovanja.
Ignoriranje znakov finančne stiske je lahko za podjetje uničujoče. Prihaja lahko čas, ko hude finančne stiske ni mogoče odpraviti, ker so obveznosti podjetja ali posameznika previsoke in jih ni mogoče plačati, prav tako pa ni dovolj prihodka za poravnavo dolga. Če se to zgodi, je morda stečaj edina možnost.
Razumevanje finančne stiske
Če podjetje ali posameznik doživi časovno obdobje, ko ne more plačati računov in drugih obveznosti do roka, je verjetno, da ima finančne težave. Nekateri od teh stroškov lahko vključujejo (drago) financiranje, oportunitetne stroške projektov in zaposlene, ki niso produktivni. Zaposleni v podjetju v stiski imajo običajno nižjo moralo in večji stres, ki ga povzroča večja možnost bankrota, kar bi jih lahko izrinilo iz službe.
Podjetjem, ki so v finančni stiski, bo morda težko zagotoviti financiranje. Morda se bo njihova tržna vrednost občutno znižala, kupci znižujejo naročila, dobavitelji pa spremenijo pogoje dostave.
Če pogledamo finančni izkaz podjetja, lahko vlagateljem in drugim pomagajo določiti njegovo finančno zdravje. Na primer, negativni denarni tok v izkazih denarnih tokov je en pokazatelj finančne stiske. To bi lahko povzročila velika razlika med denarnimi plačili in terjatvami, visokimi plačili obresti in padom obratnega kapitala.
Posamezniki, ki se soočajo s finančno stisko, se lahko znajdejo v položaju, ko so njihovi dolgovi precej večji od mesečnih prihodkov. To vključuje plačila doma ali najemnine, plačila z avtomobilom ter kreditne kartice in račune za komunalne storitve. Ljudje, ki se srečujejo s takšnimi, ponavadi skozi to trajajo dlje časa.
Posamezniki, ki se soočajo s finančno stisko, so lahko podvrženi plačam, sodbam ali sodnim postopkom upnikov.
Posebna vprašanja
Znaki finančne stiske
Obstaja več opozorilnih znakov, ki nakazujejo, da je podjetje v finančni stiski. Slabi dobički lahko kažejo, da je podjetje finančno nezdravo. Če se celo težko spopademo, se podjetje ne more vzdržati iz notranjih sredstev in mora na zunaj zbirati kapital. To povečuje poslovno tveganje podjetja in znižuje njegovo kreditno sposobnost pri posojilodajalcih, dobaviteljih, investitorjih in bankah. Omejevanje dostopa do sredstev običajno povzroči, da podjetje (ali posameznik) ne uspe.
Slaba rast ali upad prodaje kaže, da trg ne dobiva pozitivnih izdelkov ali storitev podjetja na podlagi poslovnega modela. Kadar ekstremne tržne dejavnosti ne povzročajo rasti, trg morda ne bo zadovoljen s ponudbo in podjetje se lahko zapre. Če podjetje ponuja izdelke ali storitve slabe kakovosti, potrošniki začnejo kupovati od konkurentov in sčasoma prisilijo, da podjetje zapre svoja vrata.
Ko si dolžniki vzamejo preveč časa za plačilo svojih dolgov podjetju, se lahko denarni tok močno raztegne. Podjetje ali posameznik morda ne bo mogel plačati svojih obveznosti. Tveganje se še posebej poveča, če ima podjetje eno ali dve večji stranki.
Ključni odvzemi
- Finančna stiska se zgodi, kadar podjetje ali posameznik ne more ustvariti prihodka ali dohodka in ne more izpolniti ali plačati svojih finančnih obveznosti.
- Finančne stiske so običajno zadnji korak pred stečajem.
- Za izboljšanje razmer lahko podjetje ali posameznik razmisli o možnostih, kot je prestrukturiranje dolga ali zmanjšanje stroškov.
Finančne težave v velikih finančnih institucijah
Eden od dejavnikov, ki je prispeval k finančni krizi 2007–2008, je bila zgodovina vlade za nujna posojila ogroženim finančnim institucijam in trgi, za katere je menil, da bi bili propadli. Ta zgodovina je ustvarila pričakovanje, da bodo deli finančnega sektorja zaščiteni pred izgubami.
Zvezna mreža finančne varnosti naj bi zaščitila velike finančne institucije in njihove upnike pred neuspehom in zmanjšala sistemsko tveganje za finančni sistem. Vendar lahko zvezne garancije spodbudijo preudarno tveganje, ki lahko vodi v nestabilnost sistema, ki naj bi ga varovala varnostna mreža.
Ker vladna varnostna mreža subvencionira tveganje, lahko vlagatelji, ki se počutijo zaščitene, manj verjetno, da bodo zahtevali višje donose kot nadomestilo za prevzem večjih tveganj. Prav tako se upniki lahko počutijo manj nujne za podjetja, ki so posredno zaščitena.
Čezmerno tveganje pomeni, da je večja verjetnost, da se bodo podjetja soočila s težavami in morda zahtevajo rešitve, da ostanejo plačilna. Dodatne rešitve lahko še poslabšajo tržno disciplino.
Načrti reševanja ali živa volja so lahko pomembna metoda za vzpostavitev verodostojnosti proti rešitvam. Vladna varnostna mreža je v finančnih stiskah morda manj privlačna možnost.
Kako odpraviti finančno stisko
Tako težko, kot se morda zdi, da obstaja nekaj načinov, kako stvari spremeniti in odpraviti finančne stiske. Ena prvih stvari, ki jo počnejo številna podjetja, je pregled njihovih poslovnih načrtov. To bi moralo vključevati tako njegovo delovanje in uspešnost na trgu kot tudi določitev ciljnega datuma za dosego vseh njegovih ciljev.
Druga možnost je, kje zmanjšati stroške. To lahko vključuje zmanjšanje osebja ali celo zmanjšanje spodbud za vodenje, kar je pogosto spodbudno za podjetja.
Nekatera podjetja lahko preučijo svoje dolgove. V tem postopku lahko podjetja, ki ne morejo izpolniti svojih obveznosti, ponovno pogajajo o svojih dolgovih in spremenijo pogoje odplačevanja, da izboljšajo svojo likvidnost. S prestrukturiranjem lahko nadaljujejo z delom.
Za posameznike, ki se soočajo s finančno stisko, so nasveti za izboljšanje razmer podobni zgornjim, ki so navedene zgoraj. Prizadeti se bodo morda zdeli smiselni zmanjšati nepotrebne ali pretirane navade porabe, kot so večerja, potovanja in drugi nakupi, ki se lahko štejejo za luksuz. Druga možnost je lahko kreditno svetovanje. S kreditnim svetovanjem svetovalec ponovno prevzame dolžnikove obveznosti, kar mu omogoča, da se izognejo stečaju.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.