Tuja portfeljska naložba - FPI
Tuja portfeljska naložba (FPI) je sestavljena iz vrednostnih papirjev in drugih finančnih sredstev, ki jih imajo vlagatelji v drugi državi. Vlagatelju ne zagotavlja neposrednega lastništva nad sredstvi podjetja in je relativno likviden, odvisno od nestanovitnosti trga.
Skupaj z neposrednimi tujimi naložbami (TTI) so neposredne tuje naložbe eden od pogostih načinov za vlaganje v čezmorsko gospodarstvo. TI in TPI sta pomembna vira financiranja za večino gospodarstev.
Razumevanje tujih portfeljskih naložb
Portfeljske naložbe vključujejo izvedbo in posedovanje (ali pasivno) vlaganja v vrednostne papirje, ki se izvaja s pričakovanjem dobička. V naložbe v tuje portfelje lahko ti vrednostni papirji vključujejo delnice ali ameriške depozitarne prejemke (ADR) družb v državah, ki niso države vlagatelja. Holding vključuje tudi obveznice ali drug dolg, ki ga izdajo te družbe ali tuje vlade, vzajemni skladi ali borzni skladi (ETFs), ki vlagajo v sredstva v tujini ali v tujini.
Posamezni vlagatelj, ki ga zanimajo priložnosti zunaj lastne države, najverjetneje vlaga s finančnimi naložbami. Na makro ravni so tuje portfeljske naložbe del kapitalskega računa države in prikazane v njeni plačilni bilanci (BOP). BOP meri količino denarja, ki v enem denarnem letu priteka iz ene države v druge države.
Ključni odvzemi
- Tuje portfeljske naložbe (FPI) vključujejo finančna sredstva iz države zunaj vlagateljeve lastne.
- Imetja finančnih naložb lahko vključujejo delnice, ADR, obveznice, vzajemne sklade in sklade, s katerimi se trguje na borzi.
- Skupaj z neposrednimi tujimi naložbami (TTI) so neposredne tuje naložbe eden od pogostih načinov, kako lahko vlagatelji sodelujejo v čezmorskem gospodarstvu, zlasti na drobno.
- Za razliko od tujih neposrednih tujih naložb je FPI sestavljen iz pasivnega lastništva; vlagatelji nimajo nadzora nad podvigi ali neposrednim lastništvom premoženja ali deleža v podjetju.
Neposredne tuje naložbe v primerjavi z neposrednimi tujimi naložbami - tuje naložbe
Pri FPI - tako kot pri portfeljskih naložbah na splošno - vlagatelj ne upravlja aktivno naložb ali družb, ki izdajo naložbe. Nimajo neposrednega nadzora nad premoženjem ali podjetjem.
Nasprotno pa neposredne tuje naložbe (tuje tuje naložbe) investitorju omogočajo nakup neposrednega poslovnega interesa v tuji državi. Recimo, da investitor s sedežem v New Yorku kupi skladišče v Berlinu, da ga najame nemškemu podjetju, ki potrebuje prostor za širitev poslovanja. Cilj vlagatelja je ustvariti dolgoročni tok dohodka in hkrati pomagati podjetju povečati svoj dobiček.
Ta vlagatelj tujih neposrednih tujih naložb nadzoruje njihove denarne naložbe in pogosto aktivno upravlja s podjetjem, v katerega je vložil denar. Vlagatelj pomaga graditi podjetje in čaka, da se vidi njihova donosnost naložbe (ROI). Ker pa je denar vlagatelja v podjetju vezan, se pri poskusu prodaje teh obresti soočajo z manj likvidnosti in večjim tveganjem. Vlagatelj se sooča tudi z valutnim tveganjem, kar lahko zmanjša vrednost naložbe, ko se iz valute države pretvori v domačo valuto ali ameriške dolarje. Dodatno tveganje predstavlja politično tveganje, ki lahko tuje gospodarstvo in njegove naložbe pretresejo.
Prednosti
Izvedljivo za male vlagatelje
Hitrejša donosnost naložbe
Zelo tekoče
Slabosti
Brez neposrednega nadzora / upravljanja naložb
Hlapljivo
Vzrok za gospodarske motnje (če jih umaknete)
Čeprav nekatera od teh tveganj vplivajo tudi na tuje portfeljske naložbe, je v manjši meri kot pri neposrednih tujih naložbah. Ker so naložbe v neposredne naložbe v finančno premoženje, ne pa lastnina ali neposredni delež družbe, so same po sebi bolj tržne.
Torej je FPI bolj likviden od neposrednih tujih naložb in vlagatelju ponuja možnost hitrejšega donosa denarja - ali hitrejšega izstopa. Vendar pa lahko, tako kot pri večini naložb, ki ponujajo kratkoročno obzorje, finančna sredstva padejo v nestanovitnost. Denar s finančnimi naložbami pogosto odhaja iz države naložbe, kadar v tuji deželi obstaja negotovost ali negativne novice, kar lahko še poslabša gospodarske težave tam.
Tuje portfeljske naložbe so bolj primerne za povprečnega maloprodajnega vlagatelja, medtem ko so tuje tuje naložbe bolj provinca institucionalnih vlagateljev, ultra visokih neto vrednih posameznikov in podjetij. Ti veliki vlagatelji pa lahko uporabljajo tudi tuje portfeljske naložbe.
Primer resničnega sveta v tuje portfeljske naložbe
Leto 2018 je bilo za FPI dobro za Indijo. Pri indijskem odboru za vrednostne papirje in borzo (SEBI) je bilo registriranih več kot 600 novih investicijskih skladov, kar je skupno 9.246. Med dejavniki, ki so spodbudili zanimanje tujih vlagateljev, sta bili lažja regulativna klima in močni rezultati indijskih delnic v zadnjih nekaj letih.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.