Sprednje nalaganje
Vnaprejšnja obremenitev je provizija ali prodajna pristojbina, ki se uporablja ob prvotnem nakupu naložbe. Izraz se najpogosteje uporablja za naložbe v vzajemne sklade, lahko pa velja tudi za zavarovalne police ali rente. Predhodna obremenitev se odšteje od začetnega depozita ali nakupnih sredstev in posledično zmanjša količino denarja, ki dejansko gre v naložbeni produkt.
Vnaprejšnje obremenitve se finančnim posrednikom plačujejo kot nadomestilo za iskanje in prodajo naložbe, ki najbolje ustreza potrebam, ciljem in toleranci do tveganj njihovih strank. Torej gre za enkratne stroške, ki niso del tekočih obratovalnih stroškov naložbe.
Nasprotno od sprednje obremenitve je obremenitev za nazaj, ki se plača tako, da se odšteje od dobička ali glavnice, ko investitor proda naložbo. Obstajajo tudi druge vrste nalaganja skladov, vključno z ravnijo obremenitev, ki zaračunavajo tekočo letno pristojbino.
1:18Sprednje nalaganje
Osnove prednjih tovorov
Časovne obremenitve se ocenjujejo kot odstotek celotne naložbe ali premije, vplačane v vzajemni sklad, renta ali življenjsko zavarovanje. Odstotek, plačan za prvo naložbo, se med investicijskimi podjetji razlikuje, vendar običajno znaša med 3, 75% in 5, 75%. Nižje vpogledne obremenitve najdemo v vzajemnih skladih obveznic, rentah in življenjskih zavarovanjih. Višji stroški prodaje se ocenjujejo za vzajemne sklade, ki temeljijo na kapitalu.
Vzajemni skladi, ki prenašajo obremenitve prednjega dela, se imenujejo naložbeni skladi. Ali vlagatelj plača obremenitev vnaprej, je odvisno od vrste delnic sklada, ki jih dolguje. Delnice razreda A, znane tudi kot A-delnice, običajno nosijo sprednje obremenitve. Na splošno se zaračuna prodajna vloga vzajemnega sklada, če je tak sklad vključen kot naložbena možnost v pokojninski načrt, kot je 401 (k).
KLJUČNI TAKEWAYS
- Vnaprejšnja obremenitev je prodajna provizija ali provizija, ki jo investitor plača vnaprej - to je ob nakupu sredstva.
- Odstotek, plačan za prvo naložbo, se med investicijskimi podjetji razlikuje, vendar običajno znaša med 3, 75% in 5, 75%.
- Medtem ko puščajo manj kapitala za naložbe, imajo vnaprej naloženi skladi nižje razmerje med pristojbinami in odhodki.
Kako deluje kompenzacija obremenitve spredaj
Ko so bile naložbe vzajemnih skladov in rente prvič predstavljene na trgu, so vlagatelji do njih lahko dostopali le prek licenčnih posrednikov, investicijskih svetovalcev ali finančnih načrtovalcev. Koncept vnaprejšnje obremenitve je nastal iz prizadevanja, da se zagotovi kompenzacija za te go-betweens - in seveda, da jih spodbudijo, da stranke vložijo v določen izdelek.
Dandanes lahko posamezniki pogosto kupujejo izdelke neposredno od vzajemnega sklada ali zavarovalnice. Levji delež sodobne obremenitve je namenjen investicijski družbi ali zavarovalnici, ki izdelek sponzorira. Preostali del se plača investicijskemu svetovalcu ali posredniku, ki olajša trgovanje.
Nekateri finančni strokovnjaki trdijo, da je obremenitev vlagateljev stroškov, ki jih imajo vlagatelji za pridobitev strokovnega znanja investicijskega posrednika pri izbiri ustreznih sredstev. Prav tako se lahko šteje plačilo vnaprej za strokovno znanje finančnega managerja za nadzor stranke.
Naložbe, ki ocenjujejo vnaprejšnjo obremenitev, za odkup predhodno kupljenih delnic ne zaračunajo dodatne pristojbine, čeprav se lahko zaračunavajo provizije za trgovanje. Podobno večina naložb v naložbene naložbe vlagateljem ne zaračuna dodatnega prodajnega nadomestila, ko se zamenjajo delnice za drugačno naložbo, dokler ista družina skladov ponudi novo naložbo.
Prednosti prednjih naložbenih skladov
Vlagatelji se lahko odločijo za plačilo predplačila iz več razlogov. Tako na primer obremenitve s sprednjim dnom odpravljajo potrebo po nenehnem plačevanju dodatnih provizij in provizij, ko čas napreduje, kar omogoča, da kapital dolgoročno raste neovirano. Delnice vzajemnega sklada A - razred, ki nosi vnaprejšnje obremenitve - plačajo nižje deleže odhodkov, kot jih plačujejo druge delnice. Koeficienti odhodkov so letne provizije za upravljanje in trženje.
Poleg tega sredstva, ki ne prejemajo predplačila, pogosto zaračunajo letno pristojbino za vzdrževanje, ki se poveča skupaj z vrednostjo stranke, kar pomeni, da lahko vlagatelj plača več. V nasprotju s tem se čelne obremenitve pogosto diskontirajo, ko raste velikost naložbe.
Prednosti
Nižje razmerje med stroški sklada
Principal raste neovirano
Praznine za večje naložbe
Slabosti
Manj kapitala se vlaga
Potrebno je dolgoročno naložbeno obdobje
Ni optimalno za kratka naložbena obzorja
Slabosti prednjih naložbenih skladov
Ker je obremenitev sprednjega dela naložbe iz prvotne naložbe slabša, bo manj denarja namenjenih za vas. Glede na prednosti zmesi, manj denarja že na začetku vpliva na način vašega denarja. Dolgoročno to morda ni pomembno, toda vnaprej naložena sredstva niso optimalna, če imate kratko naložbeno obdobje; ne boste imeli možnosti povrniti prodajnih stroškov z realizacijo zaslužka skozi čas.
Tudi zaradi številnih vzajemnih skladov, ki so trenutno na voljo, nekateri finančni svetovalci trdijo, da nihče ne bi smel plačevati nobenih prodajnih stroškov - spredaj, zadaj ali v teku.
Primer resničnega sveta
Mnoga podjetja ponujajo vzajemne sklade z različnimi obremenitvami, da izpolnijo slog vlaganja katerega koli vlagatelja. Ameriški sklad za rast ameriških skladov (AGTHX) je primer vzajemnega sklada, ki nosi vnaprej obremenitev.
Za ponazoritev, kako deluje obremenitev, recimo, da vlagatelj v sklad AGTHX vloži 10.000 dolarjev. Plačali bodo predplačilo v višini 5, 75% ali 575 USD. Preostalih 9.425 USD se porabi za nakup delnic vzajemnega sklada po trenutni ceni neto vrednosti delnice (NAV).
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.