Temeljna in tehnična analiza: Kakšna je razlika?
Temeljne in tehnične analize, glavne šole razmišljanja, ko gre za približevanje trgom, so na nasprotnih koncih spektra. Obe metodi se uporabljata za raziskovanje in napovedovanje prihodnjih gibanj cen delnic, tako kot vsaka naložbena strategija ali filozofija imata oba svoje zagovornike in nasprotnike.
Temeljna analiza
Temeljna analiza je metoda vrednotenja vrednostnih papirjev s poskusom merjenja notranje vrednosti delnice. Temeljni analitiki proučujejo vse, od celotnega gospodarstva in panožnih pogojev do finančnega stanja in upravljanja podjetij. Prihodki, odhodki, sredstva in obveznosti so pomembne lastnosti temeljnih analitikov.
Tehnična analiza
Tehnična analiza se od temeljne analize razlikuje po tem, da sta cena in količina staleža edini vložek. Glavna predpostavka je, da so vsi znani temelji upoštevani v ceni, zato jim ni treba posebej paziti. Tehnični analitiki ne poskušajo izmeriti bistvene vrednosti vrednostnega papirja, ampak namesto tega uporabljajo sheme delnic, da prepoznajo vzorce in trende, ki nakazujejo, kaj bo delnica v prihodnosti.
Najbolj priljubljene oblike tehnične analize so enostavna drsna povprečja, podpora in odpornost, trendne črte in indikatorji, ki temeljijo na zagonu.
Temeljna analiza in tehnična analiza sta glavni šoli razmišljanja, ko gre za približevanje trgom.
Enostavna gibljiva povprečja
Enostavna drsna povprečja so kazalniki, ki pomagajo oceniti gibanje zalog s povprečjem dnevne cene v določenem obdobju. Signali za nakup in prodajo nastanejo, ko se povprečno krajše trajanje prečka z daljšim.
Podpora in odpornost uporabljata zgodovino cen. Podpora je opredeljena kot območja, na katerih so že prej stopili kupci, medtem ko je odpornost sestavljena iz področij, kjer so prodajalci ovirali napredovanje cen. Praktičniki želijo kupovati s podporo in prodajati odporno.
Trendne črte so podobne podpori in odpornosti, saj dajejo definirani vstopni in izstopni točki. Vendar se razlikujejo po tem, da gre za projekcije, ki temeljijo na tem, kako se je delnica trgovala v preteklosti. Pogosto jih uporabljajo za zaloge, ki se selijo v nove vrhunce ali nove nižje, kjer ni zgodovine cen.
Obstajajo številni kazalniki, ki temeljijo na zagonu, kot so Bollinger Bands®, Chaikin Money Flow, stohastika in povprečna konvergenca / divergenca (MACD). Vsaka ima edinstvene formule in oddaja signale za nakup in prodajo na podlagi različnih meril. Kazalniki začasno se uporabljajo na trgih, ki so omejeni na trg, ali brez trendov.
Ključni odvzemi
- Temeljna analiza je metoda vrednotenja vrednostnih papirjev s poskusom merjenja notranje vrednosti delnice.
- Tehnična analiza se od temeljne analize razlikuje po tem, da sta cena in količina staleža edini vložek.
- Obe metodi se uporabljata za raziskovanje in napovedovanje prihodnjih gibanj cen delnic.