Merjenje podpore in odpornosti s ceno po količini

Mnogi pravijo, da grafikoni niso nič drugega kot napovedovanje smeri cene med pomembnimi stopnjami podpore in odpornosti. Vemo, da je raven podpore raven cen, zaloga katere je težko padla pod. Tukaj veliko kupcev ponavadi vstopi v zaloge.

Podobno vemo, da je odpornost cena, nad katero se zaloga težko vzpenja. Tu veliko kupcev vzame dobiček in vstopijo kratke hlače. Cena zaloge se običajno giblje med temi ravnmi, dokler se ne razbije ali razbije. Na stotine različnih metod lahko uporabimo za iskanje teh podpor in odpornosti, vendar je ena najbolj podcenjenih metod preprosto uporaba cene glede na količino ali PBV grafikonov.

V tem članku pojasnjujemo, kaj so grafikoni PBV, in raziskali tehnike, s katerimi lahko učinkovito trgujete s temi grafikoni. (Glej tudi: Volumenski oscilator potrjuje gibanje cen, hitrost sprememb in oceno psihološkega stanja na trgu .)

Trendline, vzorci grafikonov, vrtilne točke, Fibonaccijeve črte in Gannova črta so med najbolj priljubljenimi metodami, ki se uporabljajo za prepoznavanje področij podpore in odpora. Toda manj pogosto uporabljeni grafikoni PBV, ki ponazarjajo prostornino z navpičnim histogramom prostornine, so lahko neprecenljivi pri določanju ne le lokacije ključnih ravni podpor in odpornosti, temveč tudi jakosti teh nivojev. (Glej tudi: Podporne in odporne cone - 1. in 2. del .)

Kaj so PBV karte?

PBV grafikon je preprosto standardni histogram volumna, ki se uporabi za ceno namesto časa (cena je prikazana na osi Y, čas na osi X). PBV vam, namesto da bi lahko določili, kdaj se bo zaloga porabila in kaj ni všeč (nakazuje sčasoma naraščanje obsega), določite stopnjo nakupa ali prodaje deleža na določeni ravni cen . PBV grafikone je mogoče ustvariti v številnih različnih programih za grafikone, pa tudi z uporabo brezplačnih spletnih grafičnih storitev s spletnih mest, kot sta BigCharts.com in StockCharts.com.

Uporaba grafikonov PBV

PBV karte so relativno enostavne za uporabo in razumevanje. Vključeni so trije glavni elementi:

• Moč obsega označuje količino delnic, s katerimi se trguje na dani ravni cen. Navedeno je z vodoravno dolžino histograma PBV.
• Vrsta obsega se nanaša na število prodanih delnic v primerjavi s številom kupljenih delnic. To kažeta dve različni barvi, vidni na vsaki vrstici.
• Uspešne reakcije ali testi pomenijo, kolikokrat se zaloga uspešno preizkusi in "odbije" določeno raven.

Ti trije dejavniki vam bodo skupaj omogočili, da določite moč določene ravni cen. Ko se dobro pozanimate o ceni, lahko te informacije kombinirate s trendnimi črtami in drugimi študijami, da določite stopnjo podpore in odpornosti, poiščete podporne baze in celo predvajate vrzeli.

Iskanje podpornih podlag

Podporne osnove so preprosto primeri, ko se zaloga giblje pred nadaljevanjem trenda ali preobrata. Če želite določiti, kdaj se zaloga ustanovi, preprosto sledite tem korakom:

1. Po poteku trenda narišite dve vzporedni vodoravni črti, ki povezujeta vzporedne vrhove in padce v območju trgovanja.
2. Nato s histogramom PBV preverite, ali so te vzporedne črte v bližini ključnih ravni cen.
3. Za konec upoštevajte pritisk pri nakupu ali prodaji (barve) in celoten volumen, da določite, v katero smer se bo verjetno zgodil preboj.

Slika 1 prikazuje zdaj absorbiran Hudson City Bancorp skupaj s histogramom PBV. Če pogledamo ta grafikon, lahko vidimo, da daljše modre palice označujejo nakupni pritisk ali podporo, medtem ko daljša rdeča bar kaže na prodajni tlak ali upor. Medtem večja splošna cena kaže na to, da ta raven cen zanima trgovce. V tem primeru opažamo, da se zdi, da je 12, 50 USD nivo, na katerem lahko opazujemo preboj na glavo.

Iskanje ravni podpore in upora

Raven podpore in odpornosti sta preprosto območja, na katerih se zaradi velikih interesov za nakup ali prodajo cena težko giblje. Če želite določiti področja podpore ali odpora, preprosto storite naslednje:

1. Opredelite področja, na katerih histogram PBV kaže veliko zanimanje za nakup ali prodajo.
2. Ugotovite, ali ti veliki interesi kupujejo ali prodajajo interese.
3. Narišite vodoravne trendne črte vzporedno s temi PBV palicami, pri čemer dajete prednost tistim, ki na grafikonu povezujejo tudi višine in padce.

Poglejmo za primer ta stari Google-ov grafikon (zdaj Alphabet Inc.):

Trendi med temi stopnjami podpore in odpora bi morali biti takoj vidni. Ta območja so znana kot "mehka območja", kjer med dvema dolgima palicama obstajata le kratke letvice. Ena skupna strategija je kupovati in prodajati na podlagi trendov med temi "mehkimi območji". Na primer, v grafikonu za Google (slika 2) si oglejmo, da bi zaloge skrajšali, ko je prekinil podporo 1 in pokril, ko zadene podpora 2. (več o tem: Psihologija podpornih in odpornih con .)

Igranje vrzeli

Do vrzeli pride, ko se cena sredstva hitro premakne iz ene točke v drugo, kar ustvari vidno vrzel ali prelom med cenami v grafikonu. S pomočjo grafikonov PBV lahko pomagate napovedati, kdaj bo na razpolago zaloga našli podporo, tako da preprosto poiščete območje, kjer je bilo veliko predhodnih zanimanj. Prav tako lahko vrzeli sami ustvarijo področja prihodnje podpore ali odpornosti, ki jih je mogoče okrepiti s histogramom PBV. Oglejmo si nekaj primerov:

V primeru zdaj absorbirane DHB industrije (slika 3) bi trgovec PBV želel odkupiti odpor 2 in prodati, ko bo dosežen odpor 1. Upoštevajte, da vrzel navzdol ustvarja območje zelo majhnega upora proti gibanju navzgor - to nam pove, da bo verjetno dosežen drugi cilj.

V primeru zdaj absorbiranega podjetja Elan Corp. plc (slika 4) lahko vidimo, da bi trgovec, ki je kupil na premoru nad 7, 60 dolarja (dolg bar PBV), že dosegel skoraj 100-odstotni dobiček. Ko je ključni upor zlomljen, je bilo odpornosti navzgor zelo malo.

Jasno je, da je PBV lahko izredno koristen, če ga kombinirate z vrzeli, če poskušate kupiti skoke ali sledenje po vrzeli. (Glej tudi: Igranje vrzeli in ponovni premik ali preobrat: poznajte razliko .)

Spodnja črta

PBV grafikoni so lahko neprecenljivo orodje v vašem arzenalu zalog. Ko kombinirate PBV z drugimi metodami, kot sta analiza trendov in Fibonaccije, je enostavno razbrati, koliko dodatnega vpogleda lahko dobite s to metodo. Tu je nekaj ključnih točk, ki si jih morate zapomniti:

• Prva barva predstavlja glasnost v dneh, ko se je cena dvignila višje.
• Druga barva predstavlja glasnost na dneve, ko se je cena premaknila nižje.
• Kadar je ena barva palice bistveno daljša od druge, je močna podpora ali odpornost.
• Vodoravne trendne črte povezujejo zgornji del traku PBV za odpornost in spodnji del traku PBV za podporo.
• PBV palice se uporabljajo za ravni podpor in odpornosti, trgovalne podlage in območja vrzeli.

Opomba: Ta članek je bil napisan s pomočjo Cal Stankeja, soustanovitelja ChartSetups.com, kjer v svojih raziskavah obsežno uporablja analizo PBV.