Pridobivanje tržnega vzvoda: CFD v primerjavi s stavami v razmiku

Naložbe na finančnih trgih lahko prinesejo velike koristi. Vendar trgovci ne morejo vedno dostopati do kapitala, ki je potreben za znatne donose. Izkoriščeni izdelki ponujajo vlagateljem možnost, da z majhnim začetnim depozitom dobijo pomembno tržno izpostavljenost. Priljubljene v Združenem kraljestvu so pogodbe za razlike (CFD-ji) in razširjene stave vzvodni proizvodi, ki so temeljni za delniške, forex in indeksne trge.

CFD so pogodbe med vlagatelji in finančnimi institucijami, v katerih vlagatelji zavzamejo stališče glede prihodnje vrednosti sredstva. Podobno tudi razširjene stave omogočajo vlagateljem denarja za to, ali se bo trg dvignil ali padel. Podjetja s tržnimi stavami ponujajo odkupne in prodajne cene potencialnim vlagateljem, ki svoje naložbe pozicionirajo z odkupno ceno, če verjamejo, da se trg dviguje ali prodajne cene, če verjamejo, da je trg posledica propada. Čeprav so na površini v osnovi podobni, obstajajo številni odtenki, ki razlikujejo CFD od razširjenih stav.

Kratek pregled

CDF-ji in izdane stave so izvedeni finančni instrumenti, katerih vrednosti izhajajo iz osnovnega sredstva. V teh poslih vlagatelj nima lastništva sredstev na osnovnem trgu. Ko trgujete za razlike, stavite na to, ali se bo vrednost osnovnega sredstva v prihodnosti povečala ali znižala. Ponudniki CFD pogajajo pogodbe o izbiri dolgih in kratkih pozicij na podlagi osnovnih cen sredstev. Vlagatelji zavzemajo dolgo pozicijo in pričakujejo, da se bo osnovno sredstvo povečalo, medtem ko se kratka prodaja nanaša na pričakovanje, da se bo sredstvo zmanjšalo v vrednosti. V obeh scenarijih investitor pričakuje, da bo pridobil razliko med končno vrednostjo in začetno vrednostjo.

Podobno je razmik opredeljen kot razlika med nakupno ceno in prodajno ceno, ki jo je navedla izdajalska družba. Osnovno gibanje sredstva se meri v osnovnih točkah z možnostjo nakupa dolgih ali kratkih pozicij. (Za poglobljeno razpravo glejte Razumevanje stav o finančnem razmiku in najboljših strategij za stave .)

Nekaj ​​razlik

Spremeni stavo, določite datume veljavnosti, ko je stava postavljena, medtem ko CFD pogodbe nimajo nobene. Prav tako se na stave z različnimi borznimi akcijami prek borznih posrednikov (OTC) izvajajo trgovanja, medtem ko se CFD-posli lahko zaključijo neposredno na trgu. Neposredni dostop na trg preprečuje nekatere zamude na trgu, saj omogoča preglednost in preprostost dokončanja elektronskih poslov.

Poleg marž trgovanje s CFD od vlagatelja zahteva, da od ponudnika plača provizije in provizije; v nasprotju s tem podjetja s širijo stavami ne prevzemajo provizij ali provizij. Ko je pogodba zaključena in so realizirani dobički ali izgube, je vlagatelj dolžan denar ali denar dolguje trgovski družbi. Če je dobiček realiziran, bo trgovec s CFD čistega dobička končne pozicije, zmanjšan za otvoritveno pozicijo in provizije. Dobiček pri razporejenih stavah bo sprememba osnovnih točk, pomnoženo z zneskom v dolarju, dogovorjenim v začetni stavi. Tako CFD-ji kot tudi stave s porazdeljenimi stavami veljajo za izplačilo dividend ob predpostavki dolgoročne pozicije. Medtem ko neposrednega lastništva sredstva ni, bo ponudnik in izdajateljska družba izdala dividende, če tudi osnovno sredstvo. Ko je dobiček realiziran pri trgovanju s CFD, je vlagatelj zavezan za davek od dobička od kapitala, medtem ko dobiček iz naslova stave ni obdavčen. (Če želite več, glejte: Ne dovolite, da vam posredniške provizije olajšajo vračilo .)

Marže in omilitvena tveganja

Pri trgovanju s CFD in pri stavah na sprednji stopnji so začetne marže kot predhodni polog potrebne. Marža se običajno giblje od 5, 5 do 10% vrednosti odprtih pozicij. Za bolj nestanovitna sredstva lahko vlagatelji pričakujejo višje stopnje marže, za manj tvegana sredstva pa manj marže. Čeprav vlagatelji tako v trgovanje s CFD kot v stave s širjenjem stav prispevajo le majhen odstotek vrednosti sredstva, so upravičeni do enakih dobičkov ali izgub, kot če bi plačali 100% vrednosti. Vendar lahko v obeh naložbenih strategijah ponudniki CFD ali podjetja, ki se ukvarjajo s stavami, lahko pozneje pokličejo vlagatelja za drugo plačilo marže. (Za več informacij glejte vadnico: Trgovanje z maržami .)

Tveganju naložb se nikoli ne moremo izogniti. Vendar je investitorjeva odgovornost, da sprejme strateške odločitve, da se izogne ​​velikim izgubam. Tako pri trgovanju s CFD-jem kot pri trženju s CFD-om je potencialni dobiček lahko 100% enakovreden osnovnemu trgu, vendar lahko tudi morebitne izgube. Tako v CFD-jih kot pri stavah se lahko pred začetkom pogodbe odda naročilo za zaustavitev izgube. Stop izguba je vnaprej določena cena, ki pogodbo samodejno zapre, ko je cena izpolnjena. Za zagotovitev, da ponudniki sklenejo pogodbe, nekateri ponudniki CFD-jev in podjetja s širi stavami ponujajo zajamčena naročila za zaustavitev izgube po višji ceni. (Za več si oglejte: Ozek svoj domet z omejenimi naročili .)

Spodnja črta

Ob podobnih temeljih na površini, nova investitorja morda ne bo očitna niansirana razlika med CFD-ji in različnimi stavami. Stave v razpredelnici, za razliko od CFD-jev, niso provizije in dobički niso predmet davka od dobička. Nasprotno so izgube zaradi CFD davčno priznane in trgovanje se lahko izvede z neposrednim dostopom do trga. Z obema strategijama so resnična tveganja očitna, odločitev o tem, katera naložba bo povečala donosnost, pa je na izobraženem vlagatelju.