Povečanje v primerjavi z naložbami za dividende: kaj je boljše?

Vlagatelj se pri izbiri vzajemnega sklada sooča s številnimi velikimi odločitvami. Med bolj zmedene odločitve spada izbira med skladom z možnostjo rasti in skladom z možnostjo ponovnega vlaganja dividend. Vsaka vrsta sklada ima svoje prednosti in slabosti, odločitev, katera bo ustreznejša, pa bo odvisna od vaših individualnih potreb in okoliščin kot vlagatelja.

Ključni odvzemi

• Vlagatelji v vzajemne sklade, ki ne želijo izplačati dividend, lahko izberejo možnost rasti ali možnost ponovnega vlaganja dividend.
• Z možnostjo rasti investitor podjetju sklada omogoči, da vplačila dividend vloži v več vrednostnih papirjev in na koncu poveča svoj denar.
• Z naložbami v dividende upravljavci skladov lahko uporabljajo izplačila dividend za nakup več delnic sklada v imenu vlagatelja.
• Imetniki posameznega pokojninskega računa (IRA) ne morejo izplačati dividend pred upokojitvijo brez kazni, namesto tega pa se morajo odločiti za ponovno naložbo.

Vzajemni skladi z možnostjo rasti

Možnost rasti vzajemnega sklada pomeni, da vlagatelj v sklad ne bo prejel dividend, ki bi jih lahko izplačale delnice v vzajemnem skladu. Nekatere delnice izplačujejo redne dividende, vendar z izbiro možnosti rasti imetnik vzajemnih skladov družbi sklada omogoča, da denar vloži v denar, ki bi ga sicer izplačal vlagatelju, v obliki dividende. Ta denar poveča neto vrednost sredstev (NAV) vzajemnega sklada.

Možnost rasti ni dobra za vlagatelja, ki želi od svojih vlaganj prejemati redna denarna izplačila. Vendar je to način, kako maksimirati NAV sklada in s prodajo vzajemnih skladov doseči večji kapitalski dobiček na enakem številu delnic, ki jih je prvotno kupil. Razlog za to je, da bi vse sklade, ki bi jih izplačala, družba sklada uporabila za vlaganje v več delnic in rast denarja strank. V tem primeru vlagatelj ne prejme več delnic, vendar se njegovi deleži sklada povečajo v vrednosti.

Vzajemni skladi z možnostjo ponovnega vlaganja dividend

Možnost reinvestiranja dividend je precej drugačna. Dividende, ki bi se sicer izplačale vlagateljem v sklad, se uporabljajo za nakup več delnic sklada. Ponovno se denar vlagatelju ne izplača, ko se izplačajo dividende na delnice v skladu. Namesto tega skrbniki sklada gotovino samodejno uporabijo za nakup več enot skladov v imenu vlagateljev in jih nakažejo na račune posameznih vlagateljev.

Ta metoda povečuje število lastniških delnic sčasoma in običajno povzroči, da vrednost računa narašča hitreje, kot če dividende ne bi bile ponovno vložene. Mnoge naložbene družbe ponujajo to storitev delničarjem brezplačno.

Vlagatelji kapitalski dobiček uresničijo s prodajo svojih enot v skladu, kar bo v primeru možnosti ponovnega vlaganja dividend verjetno več enot skladov, kot so začeli.

Ne glede na to, ali izberete vzajemni sklad z možnostjo ponovnega vlaganja dividend ali možnost rasti, se odločite, da ne boste mogli izplačati rednih izplačil dividend v prid temu, da bi sklad lahko uporabil ta denar za rast svojih deležev.

Izbira možnosti delitve dividend

V večini primerov so delničarji odvisni od tega, ali raje reinvestirajo ali izplačajo dividende. Izjema od tega bi bila v primeru posameznih pokojninskih računov (IRA). Dividende na računih IRA morajo reinvestirati delničarji, ki še niso dopolnili upokojitvene starosti, tako da ne bi predložili predčasne odtegnitvene kazni od Službe za notranje prihodke (IRS).

Izplačila dividend

V scenariju izplačila dividend se delitve dividend, ki jih opravi vzajemni sklad, izplačajo neposredno delničarju. Če delničar izbere to možnost, se dividende navadno prenesejo neposredno na gotovinski račun, elektronsko prenesejo na bančni račun ali pošljejo s čekom. Tako kot pri možnosti za vložitev dividend, delničarji v večini primerov ne plačujejo provizije za izplačilo svojih dividend v gotovini.

Izbira ponovnega investiranja dividend ali njihove izplačila ne vpliva na davčne posledice teh dividend. Z davčnega vidika se delitve dividend obravnavajo enako v obeh primerih.

Delničar se lahko odloči, da bo preskočil možnosti za rast in ponovno investiranje dividend in namesto tega neposredno izplačal dividende; v tem primeru se denar izplača neposredno vlagatelju.

Mladi investitorji: Ali bi morali skrbeti za dividende?

Spodnja črta

Noben vzajemni sklad ni popoln za vsakega vlagatelja; zato je toliko zunaj s toliko različnimi možnostmi. Pri vlaganju v vzajemni sklad je najbolje preučiti njegove posebne lastnosti, da se izognete naložbam v sklad, ki ne ustreza vašim edinstvenim zahtevam za rast ali denarno izplačilo.