Tukaj je opisano, kako igrati ETF-ji regionalnega bančništva, ki so vezani na doseg
V tem letu skupaj z večjimi kolegi regionalne bančne delnice sledijo S&P 500 za približno dve odstotni točki. Padajoče obrestne mere, ki jih je povzročila dolgotrajna trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko, in strahovi pred recesijo leta 2020 so za manjše banke neprestani pritisk nazaj, saj znižanje Zveznih rezerv še naprej znižuje marže.
Običajno banke zadolžujejo kratkoročno in posojajo dolgoročno. Torej, ko se krivulja donosnosti obrne, tako kot več odsekov letos, se neto obrestne marže zmanjšajo. Poleg tega regionalne banke, za razliko od večjih finančnih podjetij, običajno nimajo podjetij na kapitalskih trgih, ki bi diverzificirale dohodek.
"Makrovi čelni vetrovi iz nižjih stopenj predstavljajo velik izziv za regionalne banke, " je analitik Keith Horowitz zapisal v svojem zapisu strankam po Barronovem mnenju.
Kljub izzivom zaradi zmanjšanja marž bi morali trgovci slediti trem skladom regionalnih bank, ki se trgujejo z borznimi borznimi skladi (ETF), o katerih so govorili spodaj. S tehničnega vidika vsak sklad trguje v jasno določenem območju in ponuja visoko verjetnostno nastavitev, če cene še naprej padajo na ključne ravni podpore.
SPDR S&P Regionalno bančništvo ETF (KRE)
Z neto sredstvi v višini skoraj 2 milijard ameriških dolarjev in zaračunavanjem 0, 35-odstotne pristojbine za upravljanje je cilj SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) zagotoviti podobne donose indeksu S&P Regional Banks Select Industry - enakovredni referenčni vrednosti, ki obsega ameriške regionalne bančne zaloge. Regionalna osredotočenost 13-letnega sklada ustvarja nagib k srednjim in majhnim imenom. Banke v portfelju 123 deležev ETF vključujejo PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), Prva republiška banka (FRC) in Comerica Incorporated (CMA). Obsežen dnevni obseg trgovanja v višini več kot 7 milijonov delnic v kombinaciji s povprečnim maržom v denarju ustreza strategijam trgovanja znotraj dneva in nihanja. KRE je od 9. oktobra 2019 izdal 2, 34-odstotni dividendni donos in je do zdaj dosegel nekaj več kot 12%.
Cena delnice ETF od začetka marca niha v dobro opredeljenem padajočem kanalu, kar ponuja več možnosti za trgovanje z visoko verjetnostjo na obeh straneh trga. Če se cena še naprej znižuje od sedanjih ravni, bi morali trgovci iskati vstopno točko proti spodnji trendni liniji vzorca kanala na 47 USD in poiskati vrednost indeksa relativne jakosti (RSI) pod 30, da bi potrdili kratkoročne pogoje preprodaje. Razmislite, da bi naročilo za zaustavitev izgube našli nekje pod podporo v višini 47 dolarjev in rezervirali dobiček blizu zgornje linije kanala.
iShares Ameriške regionalne banke ETF (IAT)
Cilj iShares ameriških regionalnih bank ETF (IAT) je slediti uspešnosti indeksa regionalnih bank Dow Jones US Select. Za dosego naložbenega mandata 391, 01 milijona dolarjev investira vsaj 90% svojih sredstev v zaloge, ki sestavljajo osnovni indeks. Tri največje dodelitve zalog ETF - ameriški Bancorp (USB), PNC Financial in BB&T Corporation (BBT) - imajo skupno tehtanje skoraj 35%, kar sklad nekoliko otežuje. Povprečni razmik v višini 0, 04% in količinska likvidnost dolarja v višini približno 7 milijonov dolarjev ohranjata stroške trgovanja, medtem ko 0, 42-odstotna provizija za upravljanje omogoča gospodarjenje za daljša obdobja. Od 9. oktobra 2019 IAT prinese 2, 63% in do danes proda 16, 40% (YTD). V zadnjem mesecu je ETF vrnil skoraj 6%.
Delnice IAT so se v januarju in februarju močno gibale, vendar so se od takrat premaknile vstran. Od aprila se obseg sklada nenehno zmanjšuje, niti biki in medvedi se niso okrepili za nadzor nad cenovnimi ukrepi. ETF se je znižal skoraj za 7% glede na višino prejšnjega meseca, saj je videti, da je namenjen preizkusu podpore na spodnji liniji trendov pri 41, 60 USD. Tisti, ki zasedajo dolgo pozicijo na tej ravni, bi morali razmišljati o postavitvi naročila za prevzem dobička blizu zgornjega upora trgovskega območja na 47, 50 USD. Kapital zaščitite z zaporo, ki je nekoliko pod avgustovskim nihanjem, in znaša 41, 60 USD.
Direxion Daily Regionalne banke Bull 3X delnice ETF (DPST)
Začetek leta 2015 je ETF Direxion Daily Regional Bank kupil trikratne delnice (DPST), da bi zagotovil trikratni dnevni donos indeksa industrije S&P Regional Banks Select Industry - s čimer je učinkovito postal usmerjena različica KRE. Trgovci se morajo zavedati, da lahko dolgoročne donose ETF odstopajo od oglaševanega finančnega vzvoda zaradi učinka združevanja, ki ga povzroča vsakodnevno izravnavo. Kljub temu sklad ponuja trden kratkoročni taktični izdelek za tiste, ki želijo imeti agresivno bikovsko stavo na vodilne ameriške delnice v regiji. Povprečna stopnja v višini 0, 28% ustreza strategijam, ki omogočajo, da dobiček pokrije nekoliko višje stroške. Čeprav se lahko delež odhodkov ETF v višini 1% zdi visok, je v skladu z drugimi skladi, ki zagotavljajo izpostavljenost s finančnim vzvodom. DPST nadzoruje sredstva v upravljanju (AUM) v višini 20 milijonov dolarjev, ponuja 1, 77-odstotni dividendni donos in je z 9.10.2019 višji za nekaj več kot 20% lanskega leta.
Ker DPST sledi istemu indeksu kot KRE, ni presenetljivo, da se njuni dve lestvici skoraj zrcalita. 15-točkovni padajoči kanal, ki se je oblikoval v zadnjih sedmih mesecih, ponuja izjemno koristno priložnost za trgovce, ki so vezani na domet, ki kupujejo blizu trendne linije podpornega vzorca za 28 dolarjev in izstopajo blizu 43-ih dolarjev. Preden pa naložite kapital, razmislite o čakanju na znake preoblikovanja cen na podpori, na primer kladivo s svečkami ali bikovski vzorec, da potrdite, da je trenutna razprodaja končana.