Forex trgovanje: Vodnik za začetnike

Forex je pristanišče deviz in menjalnic. Devizna valuta je postopek zamenjave ene valute v drugo iz različnih razlogov, običajno za trgovino, trgovanje ali turizem. Glede na zadnje triletno poročilo Banke za mednarodne poravnave (globalna banka za nacionalne centralne banke) je bilo povprečno več kot 5, 1 trilijona dolarjev dnevnega obsega trgovanja na forexu.

Ključni odvzemi

• Trg deviz (poznan tudi kot devizni ali devizni) je svetovni trg za izmenjavo nacionalnih valut med seboj.
• Forex trgi so zaradi svetovnega dosega trgovine, trgovine in financ ponavadi največji in najbolj likvidni trgi premoženja na svetu.
• Valute med seboj trgujejo kot par valutnih tečajev, na primer EUR / USD.
• Forex trgi obstajajo kot promptni (gotovinski) trgi kot tudi trgi izvedenih finančnih instrumentov, ki ponujajo terminske pogodbe, terminske pogodbe, opcije in zamenjave valut.
• Udeleženci na trgu uporabljajo forex za varovanje pred mednarodnim valutnim in obrestnim tveganjem, špekulirajo o geopolitičnih dogodkih in med številnimi drugimi razlogi za diverzifikacijo portfeljev.

Kaj je Forex trg?

Na deviznem trgu se trguje z valutami. Valute so pomembne za večino ljudi po svetu, ne glede na to, ali se zavedajo tega ali ne, saj je za menjavo in poslovanje potrebno menjati valute. Če živite v ZDA in želite kupiti sir iz Francije, morate vi ali podjetje, od katerega kupujete sir, Francozi za sir plačati v evrih (EUR). To pomeni, da bi moral ameriški uvoznik enakovredno vrednost ameriških dolarjev (USD) zamenjati v evre. Enako velja za potovanja. Francoski turist v Egiptu ne more plačati v evrih za ogled piramid, ker to ni lokalno sprejeta valuta. Tako mora turist zamenjati evre za lokalno valuto, v tem primeru egiptovski funt, po trenutnem tečaju.

Edinstven vidik tega mednarodnega trga je, da ni centralnega trga za devize. Namesto da se trgovanje z valutami izvaja v elektronski obliki (OTC), kar pomeni, da se vse transakcije odvijajo prek računalniških omrežij med trgovci po vsem svetu in ne na eni centralizirani borzi. Trg je odprt 24 ur na dan, pet dni in pol, z valutami pa se trguje po vsem svetu v večjih finančnih središčih Londona, New Yorka, Tokia, Züricha, Frankfurta, Hong Konga, Singapurja, Pariza in Sydneyja - po skoraj vseh vsak časovni pas. To pomeni, da se v Tokiu in Hong Kongu dan trgovanja v ZDA na novo začne v Forexu. Kot tak je lahko Forex trg izjemno aktiven kadarkoli v dnevu, cenovne cene pa se nenehno spreminjajo.

Kratka zgodovina Forexa

Za razliko od delniških trgov, ki svoje korenine lahko spremljajo že stoletja, je Forex trg, kot ga danes razumemo, resnično nov. Seveda je v njegovem najosnovnejšem pomenu - to je, da ljudje pretvorijo eno valuto v drugo zaradi finančne koristi - že od takrat, ko so države začele kovati valute. Toda sodobni forex trgi so sodoben izum. Po sporazumu v Bretton Woodsu leta 1971 je več glavnim valutam dovoljeno prosto plavati drug proti drugemu. Vrednosti posameznih valut so različne, kar je povzročilo potrebo po deviznih storitvah in trgovanju.

Komercialne in investicijske banke izvajajo večino trgovanja na forex trgih v imenu svojih strank, obstajajo pa tudi špekulativne možnosti za trgovanje z eno valuto v drugo za profesionalne in posamezne vlagatelje.

Spot trg in trgi naprej in prihodnosti

Dejansko obstajajo trije načini, kako institucije, korporacije in posamezniki trgujejo na forexu: spot trg, terminski trg in terminski trg. Forex trgovanje na promptnem trgu je bil vedno največji trg, saj je "osnovno" resnično sredstvo, na katerem temeljijo terminski in terminski trgi. V preteklosti je bil terminski trg najbolj priljubljeno prizorišče trgovcev, saj je bil posameznim vlagateljem na voljo dlje časa. Vendar pa je s pojavom elektronskega trgovanja in številnimi posredniki na forexu opazil velik porast dejavnosti in zdaj presega terminski trg kot prednostni trgovalni trg za posamezne vlagatelje in špekulante. Ko se ljudje sklicujejo na forex, se ponavadi sklicujejo na spot trg. Terminski in terminski trgi so bolj priljubljeni pri podjetjih, ki morajo v prihodnosti varovati svoje devizno tveganje do določenega datuma.

Natančneje, na trgu je mesto, kjer se valute kupujejo in prodajajo glede na trenutno ceno. Ta cena, določena z ponudbo in povpraševanjem, je odraz mnogih stvari, vključno s trenutnimi obrestnimi merami, gospodarsko uspešnostjo, naklonjenostjo trenutnim političnim razmeram (lokalnim in mednarodnim), pa tudi dojemanje prihodnje uspešnosti ene valute v primerjavi z drugo. . Ko je dogovor dokončan, je to znano kot "spot sponka". Gre za dvostransko transakcijo, s katero ena stranka nasprotni stranki dostavi dogovorjeni znesek valute in prejme določen znesek druge valute po dogovorjeni tečajni vrednosti. Ko je pozicija zaprta, je poravnava v gotovini. Čeprav je spot trg splošno znan kot trgovec, ki se ukvarja s transakcijami v sedanjosti (ne v prihodnosti), ti posli dejansko potrebujejo dva dneva za poravnavo.

Za razliko od promptnega trga terminski in terminski trgi ne trgujejo z dejanskimi valutami. Namesto tega obravnavajo pogodbe, ki predstavljajo zahtevke do določene vrste valute, točno določeno ceno na enoto in prihodnji datum poravnave.

Na trgu terminskih poslov se pogodbe kupujejo in prodajajo OTC med dvema stranema, ki med seboj določita pogoje sporazuma.

Na terminskih trgih se terminske pogodbe kupujejo in prodajajo na podlagi standardne velikosti in datuma poravnave na trgih z javnimi surovinami, kot je čikaška trgovska borza. V ZDA National Futures Association ureja terminski trg. Terminske pogodbe imajo posebne podrobnosti, vključno s številom enot, s katerimi se trguje, datumom dobave in poravnave ter minimalnimi prirastki cen, ki jih ni mogoče prilagoditi. Borza deluje kot protipostavka trgovcu, saj zagotavlja obračun in poravnavo.

Obe vrsti pogodb sta zavezujoči in se običajno poravnata za gotovino za zadevno menjavo po poteku, čeprav je mogoče pogodbe tudi kupiti in prodati, preden potečejo. Forwardings in terminski trgi lahko nudijo zaščito pred tveganjem pri trgovanju z valutami. Velike mednarodne korporacije običajno uporabljajo te trge, da bi se zavarovale pred prihodnjimi nihanji tečajev, vendar na teh trgih sodelujejo tudi špekulanti.

Upoštevajte, da boste videli izraze: devizni tečaj, forex, devizni trg in valutni trg. Ti izrazi so sinonimni in se vsi nanašajo na forex.

Forex za varovanje pred tveganjem

Podjetja, ki poslujejo v tujih državah, so ogrožena zaradi nihanj vrednosti valut pri nakupu ali prodaji blaga in storitev zunaj svojega domačega trga. Devizni trgi zagotavljajo način varovanja pred valutnim tveganjem z določitvijo tečaja, po katerem bo transakcija zaključena.

Da bi to dosegel, lahko trgovec vnaprej kupuje ali prodaja valute na terminskem ali zamenjanem trgu, kar zaklepa menjalni tečaj. Predstavljajte si na primer, da podjetje načrtuje prodajo mešalnikov ameriške proizvodnje v Evropi, ko je menjalni tečaj med eurom in dolarjem (EUR / USD) enakomerno 1 do 1 dolar.

Proizvodnja mešalnika stane 100 dolarjev, ameriška firma pa ga namerava prodati za 150 evrov, kar je konkurenčno drugim mešalnikom, ki so bili narejeni v Evropi. Če bo ta načrt uspešen, bo podjetje ustvarilo 50 dolarjev dobička, ker je menjalni tečaj EUR / USD enakomeren. Na žalost začne USD naraščati v primerjavi z eurom, dokler ni menjalni tečaj EUR / USD 0, 80, kar pomeni, da za nakup 1, 00 € zdaj stane 0, 80 USD.

Težava, s katero se sooča podjetje, je, da družba, čeprav za izdelavo mešalnika še vedno stane 100 dolarjev, lahko izdelek proda le po konkurenčni ceni 150 evrov, kar je, ko je prevedeno nazaj v dolarje, le 120 dolarjev (150 evrov .80, 80 = 120 USD). Močnejši dolar je prinesel precej manjši dobiček od pričakovanega.

Podjetje mešalnikov bi lahko to tveganje zmanjšalo z znižanjem evra in odkupom USD, ko bi bili v paru. Tako bi, če bi dolar narasel na vrednosti, dobiček iz trgovine izravnal zmanjšan dobiček od prodaje mešalnikov. Če je USD padel na vrednosti, bo ugodnejši tečaj povečal dobiček od prodaje mešalnikov, kar kompenzira izgube v trgovini.

Tovrstno varovanje se lahko izvede na trgu valutnih terminskih pogodb. Prednost trgovca je, da je terminski pogodbi centralni organ standardiziran in potrjen. Vendar so valutne terminske pogodbe morda manj likvidne od terminskih trgov, ki so decentralizirani in obstajajo znotraj medbančnega sistema po vsem svetu.

Forex za špekulacije

Dejavniki, kot so obrestne mere, trgovinski tokovi, turizem, gospodarska moč in geopolitično tveganje, vplivajo na ponudbo in povpraševanje po valutah, kar ustvarja dnevno volatilnost na forex trgih. Obstaja priložnost za dobiček od sprememb, ki lahko povečajo ali zmanjšajo vrednost ene valute v primerjavi z drugo. Napoved, da bo ena valuta oslabila, je v bistvu enaka predpostavki, da se bo druga valuta v paru okrepila, ker se z valutami trguje kot pari.

Predstavljajte si trgovca, ki pričakuje, da se bodo v ZDA v primerjavi z Avstralijo zvišale obrestne mere, medtem ko je menjalni tečaj med obema valutama (AUD / USD) 0, 01 (za nakup 1, 00 AUD) potrebuje 0, 01 USD. Trgovec verjame, da bodo višje obrestne mere v ZDA povečale povpraševanje po USD, zato bo menjalni tečaj AUD / USD padel, ker bo za nakup AUD potreboval manj, močnejše USD.

Predpostavimo, da je trgovec pravilen in da obrestne mere rastejo, kar zniža tečaj AUD / USD na 0, 50. To pomeni, da za nakup 1, 00 AUD AUD potrebuje 0, 50 USD. Če bi vlagatelj znižal AUD in dolgo zdrsnil USD, bi s spremembo vrednosti profitiral.

Valuta kot razred premoženja

Za valuto kot razred sredstev obstajata dve značilnosti:

• Razliko med obrestnimi merami lahko zaslužite med dvema valutama.
• Iz naslova sprememb tečaja lahko profitirate.

Vlagatelj lahko dobiček od razlike med dvema obrestnima merama v dveh različnih gospodarstvih dobi z nakupom valute z višjo obrestno mero in s skrajšanjem valute z nižjo obrestno mero. Pred finančno krizo leta 2008 je bilo zelo običajno, da so japonski jen (JPY) primanjkovali in kupovali britanske funte (GBP), ker je bila razlika v obrestnih merah zelo velika. Ta strategija se včasih imenuje "trgovina s trgovino".

Zakaj lahko trgujemo z valutami

Trgovanje z valutami je bilo pred internetom za posamezne vlagatelje zelo težko. Večina trgovcev z valutami so bile velike multinacionalne korporacije, hedge skladi ali posamezniki z visoko neto vrednostjo, ker je bilo za trgovanje z valutom potrebno veliko kapitala. S pomočjo interneta se je pojavil maloprodajni trg, namenjen posameznim trgovcem, ki omogoča preprost dostop do deviznih trgov bodisi prek samih bank bodisi posrednikov, ki ustvarjajo sekundarni trg. Večina spletnih posrednikov ali trgovcev ponuja zelo velik vpliv na posamezne trgovce, ki z majhnim stanjem na računu lahko nadzorujejo veliko trgovino.

Forex trgovanje: Vodnik za začetnike

Forex trgovalna tveganja

Trgovanje z valutami je lahko tvegano in zapleteno. Medbančni trg ima različne stopnje regulacije in forex instrumenti niso standardizirani. V nekaterih delih sveta je trgovanje na forexu skoraj popolnoma neregulirano.

Medbančni trg sestavljajo banke, ki trgujejo med seboj po vsem svetu. Banke morajo same določiti in sprejeti državno tveganje in kreditno tveganje, vzpostavile pa so tudi notranje procese, da bi se čim bolj varovale. Taki predpisi so panoga, ki se uporablja za zaščito vsake sodelujoče banke.

Ker trg dela vsaka sodelujoča banka, ki ponuja ponudbe in ponudbe za določeno valuto, mehanizem tržnih cen temelji na ponudbi in povpraševanju. Ker so znotraj sistema tako veliki trgovinski tokovi, je rogarskim trgovcem težko vplivati ​​na ceno valute. Ta sistem pomaga ustvariti preglednost na trgu za vlagatelje, ki imajo dostop do medbančnih poslov.

Večina majhnih trgovcev na drobno trguje s sorazmerno majhnimi in na pol nereguliranimi Forex posredniki / trgovci, ki lahko (in včasih tudi) ponovno navajajo cene in celo trgujejo s svojimi strankami. Glede na to, kje zastopnik obstaja, morda obstaja nekaj vladnih in industrijskih predpisov, vendar so ti zaščitni ukrepi po vsem svetu nedosledni.

Večina vlagateljev na drobno bi morala porabiti čas za raziskovanje prodajalca forexov, da bi ugotovila, ali je to urejeno v ZDA ali Veliki Britaniji (trgovci v ZDA in Veliki Britaniji imajo več nadzora) ali v državi z lahkimi pravili in nadzorom. Prav tako je dobro ugotoviti, kakšne zaščite računa so na voljo v primeru tržne krize ali če prodajalec postane nesolventen.

Prednosti in izzivi trgovanja Forex

Pro : Forex trgi so glede na dnevno količino trgovanja največji na svetu in zato ponujajo največ likvidnosti. To olajša vstop in izstop iz pozicije v kateri od glavnih valut v delih sekunde za majhen razmik v večini tržnih pogojev.

Izziv : Banke, posredniki in trgovci na Forex trgih omogočajo veliko finančnega vzvoda, kar pomeni, da lahko trgovci nadzorujejo velike pozicije z razmeroma malo lastnega denarja. Učinek v razponu 100: 1 je veliko razmerje, vendar ne pogosto v forexu. Trgovec mora razumeti uporabo finančnega vzvoda in tveganj, ki jih finančni vzvod uvede na račun. Zaradi velike količine finančnega vzvoda so številni trgovci nepričakovano postali insolventni.

Pro : na Forex trgu se trguje 24 ur na dan, pet dni na teden - začenši vsak dan v Avstraliji in konča v New Yorku. Glavna središča so Sydney, Hong Kong, Singapur, Tokio, Frankfurt, Pariz, London in New York.

Izziv : Produktivno trgovanje z valutami zahteva razumevanje ekonomskih temeljev in kazalnikov. Trgovec z valutami mora razumeti gospodarstva različnih držav in njihovo medsebojno povezanost, da bo spoznal osnove, ki vplivajo na vrednosti valut.

Spodnja črta

Trgovci, zlasti tisti z omejenimi sredstvi, so na Forex trgu enostavnejši trgovanje ali nihajna trgovanja v majhnih količinah lažji kot na drugih trgih. Za tiste, ki imajo dolgoročnejša obzorja in večja sredstva, je lahko dobičkonosno trgovanje, ki temelji na temeljnih temeljih, ali trgovanje s prenosom. Osredotočenost na razumevanje makroekonomskih temeljev, ki vplivajo na vrednosti valut, in izkušnje s tehnično analizo bodo novim trgovcem na forexu pomagali do dobička. (Za povezano branje glejte "Koristi in tveganja trgovanja Forex z bitcoini")

Eno od osnovnih načel tehnične analize je, da zgodovinsko cenovno ukrepanje napoveduje prihodnje cenovno ukrepanje. Ker je forex trg 24-urni trg, obstaja veliko podatkov, ki jih je mogoče uporabiti za merjenje prihodnjega gibanja cen. Zaradi tega je idealen trg za trgovce, ki uporabljajo tehnična orodja.