Kako prilagoditi portfelj na trgu medvedov ali bikov

Medtem ko vlagatelji ne bi smeli popolnoma spremeniti svojih dolgoročnih načrtov ob padcu kape, lahko preproste prilagoditve portfelja pripomorejo k zmanjšanju izgub ali povečanju dobička. Tudi najmanjši vlagatelj na drobno lahko izkoristi nekaj popravkov pri dodelitvi svojega portfelja in pokaže rezultate. Bik ali medved, obstaja možnost, da se premaknete s pretokom trga.

Pričakujte nestanovitnost

Zgodovina je pokazala, da se borza in gospodarstvo gibljeta v ciklih, ki se ponavljajo znova in znova. Razumevanje različnih stopenj gospodarstva vam lahko pomaga pri usmerjanju naložbenih odločitev. Tržne razmere so v dveh okusih: bik in medved. Vsaka ima svoj nabor odtenkov.

Trgi bikov so na splošno definirani kot obdobja, ko vlagatelji izkazujejo neizmerno zaupanje. Čeprav tehnično gledano, bikov trg predstavlja vsaj 20-odstotno povečanje vrednosti trga - na primer velik porast Nasdaqa v devetdesetih letih tehnološkega razcveta - večina vlagateljev izraz izrazi precej bolj ohlapno.

Kazalniki tega zaupanja vključujejo naraščajoče cene delnic in naraščajoče cene v glavnih tržnih indeksih, kot je industrijsko povprečje Dow Jones (NYSE: DIA). In obratno, sredstva varnih zavetja, kot so zlato in obveznice, bodo na trgu bikov padla ob strani. Poleg tega je obseg trgovanja z delnicami večji in celo število podjetij, ki želijo izkoristiti trg delniških instrumentov z začetnimi javnimi ponudbami (IPO), se poveča. V to zaupanje igrajo tudi drugi gospodarski dejavniki, kot so zaupanje potrošnikov, povpraševanje po naravnih virih in podatki o dobrih delovnih mestih.

Na drugi strani so medvedji trgi preprosto nasprotje bikov: trg, ki kaže na pomanjkanje prepričanja. Cene delnic padejo vstran ali padejo, indeksi padejo in obseg trgovanja stagnira. Obenem so denarna sredstva in stanja obveznic na posredniških računih na splošno višja, naslovi v poslovnem oddelku vašega lokalnega časopisa postanejo pesimistični in na splošno se vlagatelji počutijo manj samozavestni o bližnji prihodnosti. Medtem ko nekaj dni navzgor ali navzdol ne povzroča trženja bikov ali medvedov, lahko dva tedna ali več povečanj ali padcev delnic signalizira, na kakšen trg smo zdaj vstopili.

Prilagoditev za medveda

Glede na to, da medvedji trg pomeni pomanjkanje zaupanja v gospodarstvo, bi se morali vlagatelji v tem obdobju obrniti proti varnim zatočiščem. To bi lahko pomenilo prilagoditev odstotka obveznic, ki jih držite navzgor. V bistvu je obveznica domišljena IOU, ki jo družbe in vlade izdajajo za financiranje vsakodnevnih operacij ali za financiranje določenih projektov.

Obveznice bodo manj verjetno izgubile denar kot zaloge in lahko zmanjšajo izgube vašega portfelja med znižanjem delnic. Poleg tega obveznice redno plačujejo obresti, zato vam lahko pomagajo ustvariti stalen, predvidljiv tok dohodka od vaših prihrankov v slabih časih.

Hkrati bi se lahko osredotočanje na zaloge modrega čipa izkazalo za uspešno na medvedjih trgih. Modri ​​čipi so bolje opremljeni za obvladovanje morebitnih padcev na trgu, njihova večina pa prinaša prednosti v upočasnjenem in negotovem gospodarstvu. Te prednosti vključujejo njihove večje dividende, sposobnost pridobivanja drobljivih manjših konkurentov in manjšo volatilnost.

Nazadnje obstaja nekaj alternativ, na katere se lahko vlagajo investitorji, da se spopadejo z medvedom. Skrajšanje zalog prek vrste skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), znanega kot inverzni ETF, ki dobiva zaradi padca vrednosti osnovne referenčne vrednosti, bi lahko zagotovilo kratkotrajno olajšanje zaradi padajočih cen delnic. Druga strategija: vlaganje v medvedje sklade, vzajemne sklade, ki so posebej zasnovani za zagotavljanje višjih donosov, ko trg upada vrednost.

Pustite, da teče bik

Glede na vso evforijo, ki obdaja bikov trg, bi morali vlagatelji občutiti samozavest, da prevzamejo več tveganja. To pomeni nalaganje na zaloge z dodgier profili. Nekateri sektorji, kot so energija, potrošniška diskrecija (nebistvene dobrine in storitve) ter proizvajalci osnovnih materialov in / ali surovin, dosegajo veliko bolje, ko gospodarstvo kuha. Ti sektorji se na trgu bikov izjemno dobro obnesejo; prekomerna teža z različnimi sektorji ETF je dobra ideja.

Potem so tu še novi trgi, ki jih je treba upoštevati. Glede na dejstvo, da mnoge od teh držav še vedno preganjajo svoje "vse večje bolečine", se zaloge, ki se nahajajo na Kitajskem ali v Braziliji, štejejo za bolj tvegano stavo kot recimo multinacionalke v Združenem kraljestvu ali Nemčiji. Lahko poiščete ETF, ki sledi indeksu lastniških vrednostnih papirjev na nastajajočih trgih.

Nazadnje, tudi s fiksnim dohodkom se pojavljajo trgi bikov. Profili povratnih obveznic z visoko donosnostjo ali junk obveznicami imajo več skupnega z delnicami kot tradicionalne obveznice. Hkrati visoko donosni investicijski skladi za nepremičninske naložbe (REITs) ali partnerji z glavnimi delniškimi družbami (MLP) ponujajo priložnost za sodelovanje pri naraščajočih cenah delnic in za zbiranje velikih preverjanj dividend.

Spodnja črta

Medtem ko se vlagatelji ne bi smeli počutiti prisiljeni, da bi radikalno spremenili svoje portfelje v odgovor na vsakodnevne premike na trgu, bi lahko bile majhne prilagoditve na trgu bika ali medveda preudarne. Neuporaba naložbenih naložb prihaja do prevladujočih vetrov, kako trg zaznava tveganje, bi lahko rešil vlagatelje pred katastrofalnimi izgubami - ali pa jim prinesel ogromne koristi. Za sorodni vpogled glejte "Dobiček na trgih medvedov in bikov" za razlago, kako investirati v prehodnih časih.