5 Gospodarska poročila, ki vplivajo na evro
Trgovanje z valutami, ki temeljijo na evrih, po dogodkih, ki lahko močno vplivajo na evro, je za trgovce z menjavo lahko zastrašujoča naloga. Kako veste, katera ekonomska poročila naj sledijo s 17 državami članicami in skupnim BDP v višini več kot 12 bilijonov EUR (od leta 2010). Vsako leto iz evroobmočja prihaja na stotine gospodarskih poročil, ki zadevajo trg deviznih tečajev (FX), če pa iščete poročila, vredna trgovine, je le nekaj teh.
VODENJE: Forex valute
Evropska unija ima 17 članic, le nekaj pa jih je dovolj velikih, da lahko ustvarijo ekonomska poročila, ki resnično vplivajo na valuto. Nemčija, Francija, Italija in Španija skupaj predstavljajo več kot tri četrtine 12 milijard BDP euroobmočja in te države bi bile dobro mesto za začetek. Zlasti gospodarska poročila, ki izhajajo iz Nemčije in Francije, ponavadi dobijo večjo težo trgovci z deviznimi tečaji kot druge države.
Pomembno je tudi razumeti, da so poročila, ki jih navajamo v tem članku, v različnih državah relativno standardna. Ključna področja, ki jih bomo obravnavali, so: denarna politika, cene, poročila o zaupanju in razpoloženju, BDP in plačilna bilanca.
1. Cene in inflacija
Poročilo se bo osredotočilo na: CPI Eurozone, nemški CPI, francoski CPI
Inflacija kot ključni dejavnik, ki vpliva na vse valute, vključno z eurom. Na splošno države z visoko stopnjo inflacije v primerjavi z drugimi državami običajno opazijo amortizacijo svoje valute, tako da cene blaga med državami ostanejo razmeroma enake. Poleg tega bo inflacija, višja od pričakovane, povzročila, da bo centralna banka dvignila obrestne mere, da bi ukrotila inflacijo.
Ključno merilo inflacije v euroobmočju je indeks cen življenjskih potrebščin (CPI). Ta kazalnik izračuna ceno košarice blaga, ki jo bo povprečno gospodinjstvo verjetno kupilo. Trgovci običajno sledijo osnovnemu CPI, kar je običajni izračun CPI brez cen energije in hrane. Cene energije in hrane so ponavadi nestanovitne, nanjo pa lahko močno vplivajo začasna neravnovesja ponudbe in povpraševanja ter zunanji naključni dejavniki, kot so vreme, ki lahko izkrivljajo število CPI.
Pomembno je opozoriti, da čeprav poročilo CPI vpliva na evro, se njegov učinek zmanjša, ker so ocene cen CPI, ocena CPI in nemška predhodna indeksa cen življenjskih potrebščin objavljeni približno dva tedna prej. Torej boste morda želeli spremljati različne kazalnike in vzorce inflacije v več regijah, zlasti poročila CPI iz Nemčije in Francije.
2. Samozavest in razpoloženje
Poročilo, ki se osredotoči na: Anketa ZEW
Drug način za merjenje gospodarskih razmer v euroobmočju je pregled poročil o zaupanju in občutku. Eno najpogostejših poročil o mnenju je nemška raziskava ZEW, ki jo mesečno pripravlja Center za evropska ekonomska raziskovanja. Raziskava zahteva vzorčenje do 350 finančnih strokovnjakov, kjer vidijo, da je gospodarstvo usmerjeno v srednjeročno obdobje. Odzivi so omejeni na pozitivne, brez sprememb ali negativnih. Ta preprosta struktura odzivanja omogoča, da indikator ZEW jasno odraža, ali so strokovnjaki in analitiki srednjeročno optimistični ali pesimistični glede gospodarstva. Raziskava sprašuje tudi strokovnjake za območje evra, Japonsko, Veliko Britanijo in ZDA.
Kot pri večini glavnih kazalcev bodo tudi analitiki napovedovali, kakšen pričakuje, da bo kazalnik. Kar zadeva kazalnik ZEW, če dejanski kazalnik ZEW doseže zgoraj napovedano, bi to pomenilo pozitiven učinek za euro valuto. Številka ZEW nad ničlo pomeni optimizem, številka pod ničlo pa pesimizem.
3. Denarna politika
Poročilo, ki se bo osredotočil na: Napoved cen ECB in tiskovna konferenca
Na vsako valuto vplivajo denarne politike centralne banke. Za evro, to je Evropska centralna banka (ECB), in odločitve glede obrestnih mer, ki jih sprejme ECB, lahko močno vplivajo na evro. Na splošno so tiskovne konference ECB najpomembnejše novice, ki jih sledijo, saj spremembe obrestnih mer običajno pričakujejo trg vnaprej. Struktura sporočila za javnost je dvodelna; je pripravljena izjava, ki ji sledi obdobje odprtega tiska. Časovno vprašanje povzroča najbolj nestanovitnost valut.
Novinarska konferenca je ključna, saj lahko daje namige o tem, kam predsednik ECB pričakuje, da bo šlo gospodarstvo. Če se jezik predsednika ECB zdi "jastreb", kar pomeni, da je zaskrbljen zaradi inflacije, bi to lahko povzročilo prihodnje povišanje tečaja, kar je dobro za evro. Če pa se jezik zdi "golob", kar pomeni, da verjame, da je inflacija prikrojena, potem bodo prihodnji povišanje tečajev manj verjetno.
4. BDP / gospodarska rast
Poročilo se bo osredotočilo na: BDP evro območja
Naslednji dejavnik, ki pomembno vpliva na evro, je skupna gospodarska proizvodnja evroobmočja. Gospodarska rast in zdravje gospodarstva se običajno meri z bruto domačim proizvodom (BDP), ki je periodično merilo vrednosti skupnega blaga in storitev, proizvedenih v euroobmočju. Na splošno je rast BDP znak, da je gospodarstvo močno in zdravo, kar je pozitivno za valuto.
BDP evroobmočja je četrtletno poročilo, ki ga pripravi Eurostat in je objavljeno približno dva meseca po koncu četrtletja. Kot lahko vidite, je zaradi tega poročilo precej nepravočasno, in ker imajo analitiki več načinov za merjenje moči gospodarstva, se BDP običajno predvideva vnaprej. Kljub temu je to poročilo še vedno pomembno, njegovo objava pa ponavadi premika valutne trge, še posebej, če je v dejanskem sproščanju presenečena glede na pričakovanja.
5. Plačilna bilanca
Poročilo se bo osredotočilo na: trgovinsko bilanco evro območja, nemški tekoči račun, francoski tekoči račun
Nazadnje si bomo ogledali plačilno bilanco, zlasti trgovinsko bilanco in tekoči račun. Tekoči račun je eden od treh računov, ki sestavljajo plačilno bilanco države (ostala dva sta finančni in kapitalski račun). To poročilo meri, kako država deluje z drugimi državami glede na trgovinsko bilanco, plačila dohodka in druga plačila.
Poročilo o tekočem računu je mesečno poročilo, običajno v drugem tednu vsakega meseca. Pri razlagi tega poročila presežek tekočega računa pomeni, da v državo priteče več kapitala kot iz države, kar je pozitivno za valuto. To se zgodi, ko izvoz presega uvoz. Primanjkljaj tekočega računa pomeni ravno nasprotno; več države zapusti državo, kot jo prihaja, kar je negativno za valuto. Ker sta Nemčija in Francija dve največji državi v EU, se bo veliko trgovcev osredotočilo na poročilo o tekočih računih teh dveh držav.
Spodnja črta
Obstaja na stotine ekonomskih kazalcev, ki lahko vplivajo na evro. Namesto da bi navajali samo poročila, poglobljen pregled tistih, ki so najpomembnejši, ponuja bolj dragoceno analizo - zgornja področja vplivajo na evro in ustrezna ustrezna poročila. (Vadite svoje veščine trgovanja v našem brezplačnem trgovcu z gotovino !)