Kako se obračunajo prednostne delniške dividende?

Čeprav so prednostne dividende na delnice določene kot obresti na obveznico, se obdavčijo drugače. Mnoge prednostne dividende so kvalificirane in so obdavčene po nižji stopnji od običajnega dohodka. Razen vlagateljev v najvišjem davčnem razredu, ki plačujejo 20% kvalificiranih dividend, večina prednostnih delničarjev dolguje le 15%. Ljudje v navadnem dohodninskem razredu od 15% in manj ne plačujejo davka na kvalificirane dividende.

Vsaka prednostna izdaja delnic ima prospekt, ki podrobno opisuje strukturo, zato vlagatelju pomaga določiti obdavčljivo naravo dividend. Na splošno velja, da vse dividende, izplačane v prednostnih delnicah, spadajo v kategorijo navadnih dividend; vendar obrazec 1099-DIV pojasnjuje, če je kateri koli del dividend iz druge kategorije, na primer donos kapitala.

Ključni odvzemi

• Prednostne delnice pogosto izplačujejo redne in višje dividende od navadnih delnic, zaradi česar so bolj podobne dolgom kot tradicionalni lastniški kapital.
• Čeprav se dividende prejemajo podobno kot obveznice, je ta vir dohodka obdavčen ne kot obresti, temveč kot kvalificirane dividende.
• To pomeni, da se prednostne dividende obdavčijo med 15% in 20%, ne pa po mejni stopnji dohodnine.

Zaželjena zaloga

Čeprav je tehnično razvrščena kot lastniški kapital, ima prednostna delnica značilnosti obveznice, vključno z navedeno nominalno vrednostjo in fiksnim zneskom plačila z gotovino. Prednostni delničarji so glede na delitve dividend in dogodke likvidacije podjetij višji kot pri navadnih delničarjih; vendar nimajo glasovalnih pravic kot skupni delničarji.

Za razliko od dolga, če izdajatelju primanjkuje gotovine, lahko upravni odbor izvoli dividendo tako navadnim kot prednostnim delničarjem. Številne prednostne delnice se izdajo kot kumulativne, kar pomeni, da se dividende zadržijo, se še vedno pripišejo in dolgujejo prednostnim delničarjem pozneje, ko bodo na voljo denar. Na primer, med svojimi finančnimi spopadi leta 2006 je moral Ford Motor Co. prekiniti dividende. Ko se je družba stabilizirala, so bili za obdobje zadržanja izplačani kumulativni prednostni delničarji.

Svetovalni vpogled

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Kalifornija

Najbolj prednostne dividende na delnice se obravnavajo kot kvalificirane dividende, kar pomeni, da so obdavčene po ugodnejši stopnji dolgoročnih kapitalskih dobičkov. Nekatere prednostne dividende na delnice pa niso kvalificirane. Na primer, dividende iz prednostnih delnic, ki jih izda banka, ki se obdavčijo po višjih stopnjah, ki veljajo za navaden dohodek. Najvišja zvezna stopnja navadnega dohodka je 37%. Vaša borznoposredniška družba vam lahko pove, ali določena prednostna delnica ustvarja kvalificirane dividende.

Lažji, bolj likviden in bolj raznolik način za imetništvo prednostnih zalog je prek vzajemnega sklada (vključno z ETF). Če dividende, ki jih prejme sklad, izpolnjujejo pogoje, se bo del dividend sklada, ki vam jih izplačuje, prenesel tudi na vas kot kvalificirane.