Prvih 6 hčerinskih družb v lasti Berkshire Hathaway

Na začetku 60. let prejšnjega stoletja je mladenič iz Omahe, Nebraska, začel agresivno kupovati delnice v propadlem tekstilnem podjetju za proizvodnjo teksti po imenu Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Ime mu je bilo Warren Buffett, v dveh letih po pridobitvi svojega začetnega deleža v podjetju pa je postal največji delničar Berkshirea. Berkshire Hathaway se je iz borbenega podjetja razvil v enega največjih in najbolj raznolikih konglomeratov na več kot 50 let. S tržno kapitalizacijo v višini 508 milijard dolarjev od 2. novembra 2018 je podjetje zaprto na stotine podjetij, ki poslujejo v finančnih storitvah, potrošniških dobrinah, nafti in plinu, kmetijstvu in prometu.

Buffett je Berkshire zanimanje za tekstil začel prodajati kmalu po tem, ko je postal največji delničar podjetja. Sredstva podjetja je sprva porabil za nakup donosnih zavarovalnic, v upanju, da bi dodatni denar lahko pomagal financirati prihodnje naložbe in pridobitve. Če je cena delnice Berkshire Hathaway vsekakor pokazatelj, se je Buffettova stava izplačala. Med letoma 1964 in 2017 so delnice Berkshire Hathaway vrnile 20, 9-odstotno sestavljeno letno stopnjo. Če upoštevamo to, je indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) v istem obdobju vrnil 9, 9-odstotno sestavljeno letno stopnjo.

Čeprav je Berkshire Hathaway glavni delničar številnih javnih delniških podjetij, vključno z Apple (AAPL), American Express (AXP) in Coca-Cola (KO), ima multinacionalni konglomerat tudi svoj portfelj zasebnih podjetij. V resnici ima Berkshire Hathaway več kot 50 hčerinskih družb v popolni lasti, ki imajo v lasti še 200 odvisnih družb.

Warren Buffett: InvestoTrivia 1. del

Tu so zgodbe za najbolj znanimi podjetji Berkshire Hathaway.

GEICO

Z več kot 13 milijoni zavarovancev po Združenih državah Amerike je vladna zavarovalnica (GEICO) avtomobilska zavarovalnica, odgovorna za slogan "15 minut vam lahko prihrani 15% ali več na avtomobilskem zavarovanju." Od 18. oktobra 2018 podjetje zavaruje na cesti več kot 27 milijonov vozil. GEICO, ki ga je leta 1936 ustanovil Leo Goodwin, je svoje izdelke prvotno usmeril na zaposlene v zvezni vladi. Goodwin je verjel, da bo pri zavarovanju vladnih delavcev veliko manj tveganja kot splošna javnost. Potem ko ga je leta 1996 pridobil Berkshire Hathaway, je podjetje začelo tržiti svoje zavarovalne police za posameznike, ki niso v javnem sektorju.

Vsako leto GEICO porabi ogromno denarja za oglaševanje. Na primer, 1, 1 milijarde dolarjev ali 6, 8% prihodkov podjetja je bilo v letu 2012 porabljenih za trženje. Leta 2013 je GEICO nadgradil ante, skupaj s svojim oglaševalskim proračunom, ki je tisto leto porabil 1, 18 milijarde dolarjev in postal peta najbolj oglaševana blagovna znamka v kateri koli panogi. Za primerjavo: State Farm je leta 2013 za oglaševanje porabila le 802, 8 milijona dolarjev. Za razliko od večine ponudnikov zavarovanj, GEICO svoje politike prodaja neposredno svojim potrošnikom na mobilnih in namiznih napravah. Ta model odpravlja drage stroške plačila provizij zavarovalnim agentom.

Mlečna kraljica

Dairy Queen, priljubljena veriga hitre prehrane, je še ena podružnica podjetja Berkshire Hathaway. Franšiza je bila pridobljena leta 1997 za 585 milijonov dolarjev v gotovini in navadnih zalogah Berkshire Hathaway. Dairy Queen od novembra 2018 upravlja s 4.503 trgovinami v ZDA in na drugih 2.522 lokacijah v mednarodnem prostoru.

Benjamin Moore Paints

Benjamin Moore & Co., ameriški proizvajalec vrhunskih barv, se je pridružil imperiju Berkshire Hathaway novembra 2000. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1883 s samo 2000 dolarji kapitala, Benjamin in Robert Moore, dva brata iz Brooklyna, New York. Berkshire je podjetje pridobil za dve milijardi dolarjev.

NetJets

Leta 1964 sta dva ameriška generala zračnih sil po imenu Curtis LeMay in Paul Tibbets ustanovila Executive Jet Aviation, eno prvih zasebnih podjetij za upravljanje letalskih družb za upravljanje in upravljanje. Manj kot desetletje pozneje je Executive Jet Aviation s floto, ki je vsako leto preletela več kot 3 milijone milj, oskrbovala približno 250 strank.

Leta 1984 je Executive Jet Aviation pridobil Richard Santulli, nekdanji izvršni direktor Goldman Sachsa (GS), ki je pozneje ime podjetja spremenil v NetJets. Okoli takrat je podjetje uvedlo novo pobudo v letalski industriji, imenovano delno lastništvo zrakoplovov. Program je kupcem NetJetsa omogočil nakup lastniškega deleža v letalu z več lastniki. Delno lastništvo zrakoplovov je strankam NetJets-a omogočilo, da imajo prednosti zasebnega letala, hkrati pa si delijo stroške, ki nastanejo z nakupom in vzdrževanjem. Berkshire Hathaway je leta 1995 postal stranka NetJets-a, podjetje pa je pozneje prevzel leta 1998.

Duracell

Duracell je ena najbolj priljubljenih blagovnih znamk baterij na svetu z zgodovino, ki sega v dvajseta leta prejšnjega stoletja. Proizvajalec baterij je od svoje ustanovitve doživel številne združitve in prevzeme. Leta 2014 je Berkshire Hathaway napovedal, da bo podjetje odkupil od podjetja Procter & Gamble (PG) za 4, 7 milijarde dolarjev. Transakcijo je financiralo tako imenovano ločitev. To pomeni, da je Berkshire namesto plačila z gotovino zamenjal svoj lastniški delež v Procter & Gamble za podružnico Duracell. Posel je bil dokončan v začetku leta 2016.

Sadje statve

Fruit of the Loom je s sedežem v državi Kentucky eden največjih proizvajalcev oblačil v državi. Fruit of the Loom je leta 1851 ustanovil novomeški industrijalec Robert Knight. V devetdesetih letih je družba doživela vrsto finančnih težav, zaradi katerih je leta 1999 vložila zaščito pred stečajem iz poglavja 11. To je povzročilo velike izgube delničarjev družbe. Od začetka leta 1997 do pomladi 2000 je cena delnic Fruit of the Loom padla s 44 na 1 dolar na delnico. Buffett in njegova ekipa v Berkshire Hathawayu so se vedno lotili pogajanj o morebitni pridobitvi podjetja leta 2001. Berkshire je novembra istega leta napovedal, da bo podjetje kupil za 835 milijonov dolarjev v gotovini. Transakcija je bila zaključena aprila 2002.

Spodnja črta

Berkshire Hathaway je več kot 50 let investicijske elektrarne. Številni delničarji Berkshirea so pod Buffettovim upravljanjem postali milijarderji ali skoraj milijarderji. Berkshire Hathaway se je od novembra 2018 po letnem prihodku uvrstil na tretje mesto revije Fortune revije Global 500.