Kako izračunati donosnost sredstev (ROA) s primeri

Donosnost sredstev je razmerje donosnosti, ki zagotavlja, koliko dobička lahko podjetje ustvari s svojimi sredstvi. Z drugimi besedami, donosnost sredstev (ROA) meri, kako učinkovito je vodstvo podjetja pri ustvarjanju dobička iz svojih gospodarskih virov ali sredstev v svoji bilanci stanja. ROA je prikazan kot odstotek in višje kot je število, bolj učinkovito je vodstvo podjetja pri upravljanju svoje bilance stanja za ustvarjanje dobička.

Izračun donosa na sredstva (ROA)

Povprečna skupna sredstva se uporabljajo pri izračunu donosnosti donosa, ker se lahko skupni znesek premoženja podjetja sčasoma spreminja zaradi nakupa ali prodaje vozil, zemlje ali opreme, sprememb zalog ali sezonskih nihanj prodaje. Kot rezultat tega je izračun povprečnih skupnih sredstev za zadevno obdobje natančnejši od skupnih sredstev za eno obdobje. Skupna sredstva podjetja so zlahka najdena v bilanci stanja.

Formula ROA je:

ROA = čisti dohodek Povprečna skupna sredstvaROA = \ frac {\ text {čisti dohodek}} {\ besedilo {povprečna skupna sredstva}} ROA = povprečni skupni znesek dohodkovNet dohodek

Čisti dobiček ali čisti dobiček ki se nahaja na dnu izkaza poslovnega izida, se uporablja kot števec. Čisti dohodek je znesek skupnega prihodka, ki ostane po obračunu vseh stroškov za proizvodnjo, režijske stroške, poslovanje, uprave, odplačevanje dolgov, davkov, amortizacijo in amortizacijo, pa tudi za enkratne stroške za nenavadne dogodke, kot so tožbe ali veliki nakupov.

Čisti dobiček predstavlja tudi vse dodatne prihodke, ki niso neposredno povezani s primarnimi dejavnostmi, na primer dohodek od naložb ali enkratna plačila za prodajo opreme ali drugih sredstev.

ROA in ROE dajeta jasno sliko o zdravju podjetij

Primer ROA

Exxon Mobil Corporation (XOM)

Spodaj je bilanca iz Exxonovega izkaza 10K, ki prikazuje skupna sredstva za leti 2017 in 2016 (označena z modro barvo). Upoštevajte razlike med obema in kako bo to vplivalo na donosnost naložbe.

Skupna sredstva za leto 2017 so bila 349 milijard ameriških dolarjev (zaokroženo) Skupna sredstva za leto 2016 so bila 330 milijard dolarjev (zaokroženo) \ začeti {poravnano} & \ besedilo {The} \ besedilo {skupna sredstva za leto 2017 so bila \ 349 milijard dolarjev} \ textit {( zaokroženo)} \\ & \ text {The} \ text {skupna sredstva za leto 2016 so bila 330 milijard USD} \ textit {(zaokroženo)} \\ & \ text {Exxonova skupna povprečna sredstva} = \ $ 339, 5 \ bigg (\ frac { 349 + 330} {2} \ bigg) \ end {usklajeno} Skupna sredstva za leto 2017 so bila 349 milijard dolarjev (zaokroženo) Skupna sredstva za leto 2016 so bila 330 milijard USD (zaokroženo)

Spodaj je izkaz poslovnega izida za leto 2017 za Exxon v skladu z 10K izkazom:

Exxon je poročal o neto dohodku v višini 19, 7 milijarde USD za donosnost naložbe v letu 2017xxxx = 19, 7 milijarde USD 339, 5 milijarde USD = 5, 8% To pomeni, da za vsak dolar sredstev med \ start {usklajeno} & \ text {Exxon poročilo} \ text {čisti dohodek 19, 7 milijarde dolarjev za 2017} \\ & \ besedilo {Exxonova ROA} = \ frac {\ 19, 7 \ \ besedilo {milijard}} {\ $ 339, 5 \ besedilo {milijarda}} = 5, 8 \% \\ & \ besedilo {To pomeni, da za vsak dolar v sredstvih med letom} \\ & \ besedilo {2017 je Exxon ustvaril 5, 8 centa dobička} \ end {usklajen} Exxon je poročal o neto dobičku v višini 19, 7 milijarde dolarjev za leto 2017Axxon's ROA = 339, 5 milijarde USD 19, 7 milijarde USD = 5, 8% To pomeni, da za vsak dolar premoženja med

Exxonov ROA je bolj pomemben v primerjavi z drugimi podjetji v isti panogi.

Tu so predstavljeni ROA v letu 2017 za primerljiva podjetja:

Chevron Corporation (CVX) ROA = 3, 57% \ začeti {poravnano} & \ besedilo {Chevron Corporation (CVX) ROA} = 3, 57 \% \\ & \ besedilo {British Petroleum (BP) ROA} = 1, 26 \% \ konec { poravnano} Chevron Corporation (CVX) ROA = 3, 57%

Če primerjamo Exxonov ROA z industrijskimi kolegi, vidimo, da je Exxon v letu 2017 ustvaril več dobička na dolar premoženja kot Chevron ali BP.

Kaj ROA pomeni za vlagatelje

Izračun donosnosti podjetja je lahko koristen pri primerjavi dobičkonosnosti podjetja v več četrtletjih in letih, kot tudi v primerjavi s podobnimi podjetji. Pomembno pa je, da primerjate podjetja podobne velikosti in industrije.

Na primer, banke imajo v svojih knjigah veliko število sredstev v obliki posojil, gotovine in naložb. Velika banka bi z lahkoto imela več kot 2 trilijona dolarjev premoženja, hkrati pa bi ustvarila čisti dohodek, podoben podjetjem v drugih panogah. Čeprav so neto prihodki ali dobički banke podobni nepovezanemu podjetju in ima banka lahko kakovostna sredstva, bo donosnost naložbe banke nižja. Večje število bilančne vsote je treba razdeliti na čisti dohodek, tako da banka ustvari nižjo donosnost naložbe.

Podobno avtomobilska proizvodnja zahteva ogromno zmogljivosti in specializirano opremo. Donosno programsko podjetje, ki na spletu prodaja naložljive programe, lahko ustvari enak čisti dobiček, vendar bi lahko imelo občutno višjo donosnost naložbe v primerjavi s svojimi večjimi sredstvi. Pri uporabi te meritve za primerjavo produktivnosti v podjetjih je pomembno upoštevati, katere vrste sredstev so potrebne za delovanje v določeni panogi, ne pa zgolj primerjati številke.