Kako dnevno spremeniti nestanovitne ETF-je

Obstajajo časi, ko so dnevna trgovanja s sredstvi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) zelo privlačna, in časi, ko bi lahko nestanovitne ETF-je pustili pri miru. Volatilnost ETF se običajno obrne proti glavnim tržnim indeksom, kot je S&P 500. Ko S&P 500 narašča, lahko nestanovitnost ETF običajno upade. Ko se bo S&P 500 zmanjšal, bodo nestanovitni ETF-ji naraščali. Tako kot tržni indeksi se tudi pri ETF-jih za nestanovitnost razvijajo trendi. Močan trend naraščanja S&P 500 pomeni trend upadanja volatilnosti ETF in obratno. Dnevni trgovci lahko izkoristijo velike premike, ki se pojavljajo pri nestanovitnosti ETF-ov na večjih točkah preobrata na trgu, pa tudi, ko so glavni indeksi močno upadali.

ETF-ji in ETN-ji

Običajno imenovani ETF-ji za nestanovitnost obstajajo tudi ETN-ji za nestanovitnost. ETF je sklad, s katerim se trguje na borzi, ki ima v tem skladu osnovna sredstva. ETN je menjava, s katero se trguje na borzi, in nima nobenih sredstev. ETN-ji nimajo napak pri sledenju, do katerih so lahko nagnjeni ETF-ji, ker ETN-ji sledijo samo indeksu. Po drugi strani pa ETF vlagajo v sredstva, ki sledijo indeksu. Ta dodatni korak lahko ustvari razlike v uspešnosti med ETF in indeksom, ki naj bi ga predstavljal.

ETF-ji in ETN-ji so sprejemljivi za dnevne nestanovitnosti trgovanja, če imata ETF ali ETN, s katerimi se trguje, veliko likvidnosti.

Izbira nestanovitnosti ETF / ETN

Na izbiro je več ETP-jev za nestanovitnost, vključno z ETF-ji s povratno nestanovitnostjo. Inverzibilna nestanovitnost ETF se bo premikala v isti smeri kot glavni indeksi (nasprotna / obratna smer tradicionalne nestanovitnosti ETF). Pri dnevnem trgovanju je ponavadi najboljša izbira poenostavljeni ETF / ETN z veliko glasnostjo. Kratkoročne terminske terminale iPath S&P 500 VIX ETN (VXX) so največje in najbolj tekoče v nestanovitnem univerzumu ETF / ETN.

ETN opazi povprečno količino več kot 15 milijonov delnic na dan, navadno pa doseže več kot 70 milijonov, ko S&P 500 opazi padec in trgovci nakopičijo VXX, ki ga porine višje.

Najboljše dnevne nestanovitnosti trgovine ETF / ETN

VXX običajno opazi eksplozivne poteze, ko S&P 500 upade. Poteze v VXX-u običajno presegajo gibanje, ki ga vidimo v S&P 500. Na primer. 5-odstotni padec S&P 500 lahko povzroči 15-odstotno povečanje VXX. Zato trgovanje z VXX prinaša več potenciala za dobiček kot preprosto skrajšanje S&P 500 SPDR ETF (SPY). Ker je VXX ponavadi "prekoračil" padce pri S&P 500, ko se S&P 500 znova mudi, se VXX običajno dramatično proda.

Dnevni trgovci imajo dva načina za dobiček;

• Kupite VXX, ko S&P 500 upada.
• Kratek VXX po skoku cen, ko se bo S&P 500 spet začel višati in VXX upada.

Glede na velikost trenda v S&P 500 lahko ugodni pogoji trgovanja z VXX trajajo od nekaj dni do nekaj mesecev. Spodnji grafikon prikazuje kratkotrajni padec in preobrat v S&P 500 ter ustrezni reli in prodajo v VXX.

Grafikoni kažejo, da je VXX nagnjen k premagovanju. Ni se nabralo 105% na podlagi 11, 84-odstotnega upada S&P 500. Nato je padel 31, 6%, ko je S&P 500 odskočil za 10%. Takšni so časi, ko bodo trgovci želeli trgovati z VXX.

Ko je S&P 500 v zelo tihem naraščajočem trendu z malo gibanja navzdol, bo VXX počasi upadal in ni idealen za vsakodnevno trgovanje. Velike priložnosti se pojavijo med in po nekajodstotnem upadu v odstotkih ali več pri S&P 500.

Dnevni trgovalni nestanovitni ETF-ji

Volatilnost ETF-jev, kot je VXX, bo pogosto "vodila" S&P 500. Ko se to zgodi, vam pove, na kateri strani trgovine želite sodelovati. VXX je mogoče uporabiti za napovedovanje premikov v S&P 500, kar lahko pomaga pri dnevnih zalogah ali terminah S&P 500, tudi če v S&P 500 ni velike volatilnosti.

Zgornji grafikon je dal nekaj namigov, da se bo S&P 500 premaknil višje. VXX je bil zjutraj šibkejši, celotno gibanje je bilo nižje, tudi ko je S&P 500 nižji. Nato je VXX prebil svojo glavno stopnjo podpore, kar kaže, da je S&P 500 sčasoma prebil svojo stopnjo upora. To je storila približno pol ure kasneje. VXX ne bo vedno vodil S&P 500. Včasih bo S&P 500 vodil, kar nam lahko da tudi namige za dnevno trgovanje z VXX, kot je prikazano v spodnjem primeru.

Največje priložnosti za čez dan se pojavijo pri VXX, ko je pri S&P 500 prišlo do občutnega padca (in / ali naslednjega relija). V takšnih časih se za pridobivanje dobička iz nestanovitnosti ETN lahko uporabijo naslednji vstop in ustavitev.

Kako torej dejansko trgujemo z nestanovitnostjo ETF

Ob 10:43 se je S&P 500 ravnokar znižal, nato pa se je začel zvišati. Hkrati je VXX precej pod svojo višino in tvori stranski kanal. S&P 500 se še naprej širi. Dnevni trgovec bi moral zdaj skupaj ugotoviti, da je VXX šibek (spodnji nizki) in da se bo VXX, če se bo združeval S&P 500, kmalu začel zniževati.

Počakajte na sprožitev trgovine. To je dogodek, ki dejansko pove, da cena začne padati. VXX se v tem primeru premakne v majhni konsolidaciji nad 33, 38 dolarja. Če cena pade pod 33, 38 dolarja, bo konsolidacija prekinjena in glede na druge dokaze je mogoče sprejeti kratko trgovino.

Če se zgodi, da izgubite 0, 02 USD nad zadnjim najvišjim, ki se je zgodil tik pred vstopom. Če greste dolgo, ustavite izgubo 0, 02 USD pod zadnjo najnižjo ceno, ki se je zgodila tik pred vstopom.

Ročno izstopite iz trgov, če opazite, da se splošni trend na trgu premakne proti vam. Če ste kratek, višji nihaj nižji ali višji nihaj visok kaže na potencialni premik trenda. Če ste dolgi, spodnji nihaj nižji ali nižji nihaj visok kaže na potencialni premik trenda.

Lahko pa določite cilj, ki predstavlja večkratno tveganje. Če je vaše tveganje pri trgovanju 0, 14 dolarja na delnico, si prizadevajte za dvakratni dobiček ali 0, 28 dolarja.

Na primer, zgornja kratka trgovina je bila začeta pri 33, 37 dolarja z zaustavitvijo izgube pri 33, 51 dolarja. Razdalja med vstopno in ustavljeno izgubo je 0, 14 dolarja. Zato si prizadevajte za najmanj 0, 28 USD za trgovino (dvakratno tveganje), tako da postavite cilj 0, 28 USD pod vnos pri 33, 09 USD.

Ta večkratnik je nastavljiv na podlagi nestanovitnosti. V zelo močnih trendih boste morda lahko ustvarili dobiček, ki je tri ali štirikrat večji od vašega tveganja.

Ista metoda velja, kadar je VXX močan in S&P 500 šibek. VXX se bo premikal višje; počakajte na povratek in premor / konsolidacijo. Ko se cena prelomi nad vrhom konsolidacije na dnu izvleka (kar predvidevamo, da je dno), vnesite dolg položaj. Zaustavite izgubo tik pod najnižjo stopnjo povratnega sredstva.

Če se nestanovitnost ETN ne premakne dovolj, da bi lažje dosegla dobičke, ki so dvakrat večji od tveganja, se izogibajte trgovanju, dokler se volatilnost ne poveča.

Spodnja črta

Volatilnost ETF-ov in ETN-ov ima običajno večje nihanje cen kot S&P 500, zaradi česar so idealni za dnevno trgovanje. Največje priložnosti v smislu gibanja cen v odstotkih se pojavijo med in kmalu po tem, ko je S&P 500 močno upadel. Hlapnost ETN, kot je S&P 500 VIX (VXX), lahko celo napoveduje, kaj bo S&P 500 počel. Ko je VXX razmeroma šibek, kaže, da bo S&P 500 verjetno močan. Bodite kratki VXX ali dolg S&P 500 SPDR. Ko je VXX razmeroma močan, kaže, da bo S&P 500 verjetno slab. Bodite dolgi VXX ali kratek S&P 500 SPDR.

Nobena metoda ne deluje ves čas, zato se za omejevanje tveganja uporabljajo naročila za zaustavitev izgube. Dobički bi morali biti večji od izgub. Tudi če je le polovica poslov zmagovalna (cilj je dosežen), je strategija še vedno donosna. Če na podlagi nestanovitnosti tega dne ne morete upravičeno pričakovati, da boste vsaj dvakrat povečali svoj dobiček, potem ne uporabljajte te strategije.