Kako vladna ureditev vpliva na sektor finančnih storitev?

Vladna ureditev na številne načine vpliva na industrijo finančnih storitev, vendar je poseben vpliv odvisen od narave uredbe. Povečana ureditev običajno pomeni večjo delovno obremenitev ljudi v finančnih storitvah, saj je potreben čas in trud za pravilno prilagajanje poslovnih praks, ki pravilno sledijo novim predpisom.

Čeprav lahko povečan čas in delovna obremenitev, ki sta posledica vladne ureditve, kratkoročno škodita posameznim podjetjem za finančne ali kreditne storitve, lahko vladni predpisi dolgoročno koristijo tudi celotni industriji finančnih storitev. Zakon o Sarbanes-Oxleyju je Kongres sprejel leta 2002 kot odgovor na več finančnih afer, v katere so bili vpleteni veliki konglomerati, kot sta Enron in WorldCom.

Ključni odvzemi

• Vladna ureditev lahko na finančno industrijo vpliva pozitivno in negativno.
• Glavna slabost je, da povečuje delovno obremenitev ljudi v panogi, ki zagotavljajo spoštovanje predpisov.
• Pozitivno je, da nekateri predpisi pomagajo podjetjem odgovarjati in povečati notranji nadzor, na primer zakon Sarbanes-Oxley iz leta 2002.
• SEC je glavni regulativni organ za borzo, ki vlaga vlagatelje pred slabim upravljanjem in goljufijami, kar krepi zaupanje vlagateljev in naložbe.

V zakonu je višje vodstvo družb odgovarjalo za točnost njihovih računovodskih izkazov, hkrati pa je zahtevalo, da se pri teh družbah vzpostavi notranji nadzor, da se preprečijo prihodnje prevare in zlorabe. Izvajanje teh predpisov je bilo drago, vendar je zakon dal večjo zaščito ljudem, ki vlagajo v finančne storitve, kar lahko poveča zaupanje vlagateljev in izboljša skupne naložbe v podjetja.

Predpisi, ki vplivajo na borzo

Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) ureja trge vrednostnih papirjev in ima nalogo zaščititi vlagatelje pred slabim upravljanjem in goljufijami. V idealnem primeru te vrste predpisov spodbujajo tudi več naložb in pomagajo zaščititi stabilnost podjetij za finančne storitve. To ne deluje vedno, kot je pokazala finančna kriza leta 2007. SID je sprostila neto kapitalsko zahtevo za večje naložbene banke, kar jim je omogočilo, da imajo v lasti bistveno več dolga od tistega, kar so imele v kapitalu. Ko se je stanovanjski mehurček razplamtel, je presežek dolga postal strupen in banke so začele propadati.

Obstaja tanka meja med čezmerno in neregulacijo, kjer pretirana regulacija ovira inovacije in premalo regulacija lahko privede do širokega napačnega upravljanja.

Predpisi, ki vplivajo na finančno industrijo

Druge vrste ureditve sploh ne koristijo finančnim storitvam ali upravljanju premoženja, ampak so namenjene zaščiti drugih interesov zunaj poslovnega sveta. Okoljski predpisi so pogost primer tega. Agencija za varstvo okolja (EPA) pogosto zahteva, da podjetje ali industrija nadgradi opremo in uporabi dražje postopke za zmanjšanje vplivov na okolje. Te vrste predpisov imajo pogosto razburljiv učinek, kar povzroči pretrese na delniškem trgu in splošno nestabilnost v finančnem sektorju z uveljavitvijo predpisov. Podjetja pogosto poskušajo povečane stroške preusmeriti na svoje potrošnike ali kupce, kar je še en razlog, zakaj so okoljski predpisi pogosto sporni.

Vladna uredba se je v preteklosti uporabljala tudi za reševanje podjetij, ki sicer ne bi preživela. Program za pomoč težavam s premoženjem je vodila ministrstvo Združenih držav Amerike in mu dodelila pooblastilo, da v finančni sistem ZDA vloži milijarde dolarjev za njegovo stabilizacijo po finančni krizi 2007 in 2008. Takšen način vladnega posredovanja je v ZDA običajno osovražen, vendar je zaradi skrajne narave krize potreben hiter in odločen ukrep, da se prepreči popoln finančni propad.

Vlada in finančna industrija

Vlada igra vlogo moderatorja med borznoposredniškimi podjetji in potrošniki. Preveč regulacije lahko zavira inovacije in poveča stroške, premalo pa lahko privede do slabega upravljanja, korupcije in propada. Zaradi tega je težko določiti točen vpliv vladne ureditve na sektor finančnih storitev, vendar je ta učinek običajno daljnosežen in dolgotrajen.