Kako koristna je CFA za dnevno poklicno kariero?

Pooblaščeni finančni analitik je eden najbolj iskanih in dobro priznanih poverilnic v finančni skupnosti. Program je znan po visokih stopnjah oprijema, težavnosti in časovni zavezanosti, potrebnih za uspešno prevajanje in pridobitev zaželenega poimenovanja CFA. Za vse, ki želijo začeti trgovanje na dan kariere, se lahko znanstveni pristop programa CFA k analizi naložb v veliki meri ne sklada s svetom špekulacij, ki se hitro spreminja. Medtem ko CFA nikakor ni potreben za kariero pri dnevnem trgovanju, bogastvo informacij, pridobljenih s programom CFA, ne bo oviralo potencialnega dnevnega trgovca in lahko služi kot dodatno orodje v njihovem arzenalu za reševanje izzivov navigacije po trgih .

Učni načrt in poklicne poti CFA

Program CFA je znan po svoji akademski strogosti in temeljiti predstavitvi orodij in tehnik, potrebnih za finančni analitik. Obstajajo tri stopnje izpita za CFA, ki jih je treba opraviti, skupaj s štirimi leti veljavnih delovnih izkušenj, da lahko pridobite naziv pooblaščeni finančni analitik. Razčlenitev treh ravni izpitov CFA je naslednja:

Vir: CFA Institute

Kot vidite, učni načrt stopnje I zajema dokaj enako težo tematik s poudarkom na etiki (ki je na vseh treh ravneh) ter finančnem poročanju in analizi (FRA).

FRA na ravni I je osredotočena na spoznavanje pogojev, tehnik in analizo računovodskih izkazov, ki jih poroča podjetje. Temelji za analizo kapitala, napovedi in upravljanje portfelja na naslednjih ravneh. Medtem ko raven I zajema široko paleto finančnih tem, se raven II širi na glavne teme stopnje I s poudarkom na vrednotenju sredstev.

Končno, stopnja III vključuje uporabo vsega, kar je bilo zajeto v zadnjih dveh nivojih, za uspešno upravljanje portfelja, sestavljenega iz več razredov sredstev. Ta poudarek na upravljanju portfelja je razviden iz dejstva, da je najbolj priljubljena poklicna izbira imetnikov čarterskih CFA tista, ki jo ima vodja portfelja (22%), na drugem mestu pa je raziskovalni analitik (15%). Omeniti velja, da trgovci kompromitirajo le 3% vseh imetnikov čarterskih pravic.

Načela in tehnike dnevnega trgovanja

Dnevno trgovanje je špekulativne narave in zavzema najkrajši časovni okvir v primerjavi s trgovci z swingi in vlagatelji. Ker trgovci na dan redko (če sploh) zadržijo svoje pozicije čez noč, morajo temeljito razumeti podatke o cenah in količini ter tehnično analizo. Zaradi vseobsegajoče narave tehnične analize lahko trgovci na dan enostavno prehajajo med razrede sredstev, če se ta sredstva držijo splošnih zakonov ponudbe in povpraševanja. Tako se lahko dnevno trgovci počutijo zelo ugodne delnice, izvedene finančne instrumente in forex. Nekatere skupne strategije, ki jih uporabljajo dnevni trgovci, vključujejo:

• Svečniki: Dnevni trgovci običajno v svoji analizi uporabljajo tehnike za urejanje svečk v razponu od 30 sekund do pet minut. Poleg tega dnevni trgovci običajno sledijo vzorcem sveč, kot so doji in kladiva (signalizirajo preobrat trenda), vzorci "prebadanja" in "zajetje" vzorcev.
• Gibanje povprečja: Glede na slog trgovca je za določitev trenda zalog mogoče uporabiti več drsnih povprečij. Skupna uporaba tako preprostih kot eksponentnih drsnih povprečij je njihovo križanje, tako za nakup kot prodajo signalov in uporabo drsečih povprečij kot smernic za podporo in odpornost.
• Kazalniki in oscilatorji: Gibanje povprečne konvergenčne konvergence (MACD), Bollingerjevi pasovi in ​​indeks relativne jakosti (RSI) so običajni kazalci, ki lahko vodijo do nakupa in prodaje signalov.
• Vzorci in podpora ter odpor: Dnevni trgovci lahko uporabijo katero koli od različnih vrst vzorcev, ki so skupne tehnični analizi. Pogosti vzorci vključujejo glavo in ramena, skodelice in ročaje, zastave / zastavice ter dvojne in trojne vrhove in dna. Podporo in odpornost je mogoče izračunati na več načinov, vendar so najpogosteje uporabljene metode Fibonaccijevega napredovanja in vrtilnih točk.

CFA in dnevno trgovanje

Ker trgovci na dan uporabljajo tehnično analizo skoraj izključno namesto temeljev, ni časa, da bi ugotovili "zakaj" za gibanje sredstva v tako kratkem času, niti ni potrebe, saj tehnična analiza poudarja, da vse informacije o sredstvo se že odraža v ceni in obsegu. Učni načrt CFA sledi kontrastni filozofiji, s poudarkom na prizadevnih temeljnih raziskavah, usmerjenih v upravljanje portfelja - svet, v katerem trgovanje tako kratkih časovnih obdobij ne spodbuja niti ni splošno sprejeto.

Poleg tega so bile vse informacije, predstavljene v gradivu CFA, temeljito raziskane ali potrjene in razvite z empiričnimi sredstvi. Učni načrt CFA sestavlja trda znanost in izračuni, ki se osredotočajo na objektivne podatke. Tehnična analiza je subjektivne narave in sporna v svoji veljavi. Čeprav to ne pomeni, da je neučinkovit . Na tehnično analizo je mogoče gledati kot na umetnost v nasprotju s študijem CFA.

Zato bi bilo dnevnemu trgovcu boljše, da se nauči odtenkov tehnične analize neposredno iz specializiranih virov, ki se ukvarjajo z zadevo in dejansko dnevnega trgovanja (ali sim trgovanja), v nasprotju s poskušanjem svoje obrti s pomočjo gradiva CFA. CFA v resnici namenja zelo majhen (in osnovni) razdelek samo tehnični analizi na ravni I.

Poleg tega obstajajo nekateri ključni pojmi, ki jih mora trgovec na dan razumeti, kar se lahko nauči samo z dejanskimi dnevnimi posli ali s sredstvi, namenjenimi tem konceptom. Učni načrt CFAI, čeprav je v svojem gradivu neverjetno temeljit, preprosto nima časa, da bi vključil vse običajne koncepte, s katerimi se vsakodnevno srečujejo trgovci, kot so lestvica delnic, kratki stiski, visokofrekvenčno financiranje in lastnosti algoritmov trgovanja, možna tveganja in nestanovitnost okrog datumov veljavnosti opcij, analize II stopnje in splošnih umestitev.

Najpomembneje je, da CFA za opravljanje vsakega izpita priporoča 300 ur študija na ravni in štiri leta veljavnih delovnih izkušenj. Če ste zavezani, da postanete uspešen trgovec na dan, bi bilo teh 900+ skupnih ur, skupaj z leti izkušenj, bolje izkoristiti dejansko dnevno trgovanje in preučevanje materialov, ki se neposredno uporabljajo za dnevno trgovanje, v nasprotju s CFA izpitom, še posebej med začetne faze karierne poti.

Prednost CFA za dnevne trgovce

Čeprav se trgovci na dan lahko zelo dobro znajdejo na nasprotnem koncu finančnega spektra s strani upravljavcev portfelja in analitikov, CFA vsebuje veliko informacij o finančnih temah in te dodatne informacije nikoli ne morejo ovirati. Vsak trgovec, ki želi biti študent na trgih, lahko v CFA gradivih najde neverjetno vrednost, ki jo lahko takoj doda v svoj trgovinski repertoar ali kot referenčno točko za usmerjanje njihovega odločanja.

Na primer, če je bilo poročilo o dobičku objavljeno na predprodajnem trgu, lahko trgovec na dan uporabi katero koli tehniko FRA iz CFA, da bi imel smisel, kako se bo ta dan igral na zalogi. Poleg tega lahko uspešen zaključek izpitov CFA prikaže trgovčevo znanje o široki paleti finančnih konceptov, ki lahko navdušijo bodoče delodajalce ali mentorje.

Trgovci, zaposleni v profesionalnih podjetjih, bodo morda morali uporabljati tudi ekonomiko, vrednotenje lastniškega kapitala in koncepte s fiksnim dohodkom, da bi smiselno prejeli naročila, ki jih prejmejo od skupin za upravljanje portfelja. Orodja iz učnega načrta CFA lahko vsakodnevni trgovci uporabijo tudi za skrbne raziskave lastniškega kapitala za naložbe, ki segajo v daljše časovno obdobje, in celo najbolj trden tržni tehnik lahko najde koncepte, ki ustrezajo njihovim prepričanjem, na primer zajetje CFA vedenjskih financ.

Spodnja črta

Program CFA je osredotočen na izvajanje skrbnih raziskav na različnih razredih premoženja, kar kaže večina imetnikov listin, ki se ukvarjajo s poklicno potjo na upravljanju portfelja ali na raziskovalnih položajih. Nasprotno pa dnevno trgovci nimajo dovolj časa za izvajanje raziskav, prav tako se ne ukvarjajo z osnovami gibanja sredstva. Zato se lahko program CFA zdi počasen in tog v primerjavi s svetom hitrostnih grafikonov in kaosa, v katerem uspeva trgovec na dan. Vendar pa je zaradi natančne predstavitve finančnih tem CFA lahko koristno, da trgovci na dan sledijo Listina CFA, zlasti za prihodnje karierne prehode ali preprosto pridobivanje več znanja o trgih.