Hipotekacija
Do hipoteke pride, ko je sredstvo zastavljeno kot zavarovanje za zavarovanje posojila, ne da bi se odpovedalo lastninskim pravicam, posestim ali lastniškim pravicam, kot so dohodki, ustvarjeni s sredstvom. Posojilodajalec pa lahko zaseže sredstvo, če pogoji sporazuma niso izpolnjeni.
Na primer nepremičnina, najeta, je lahko predmet hipoteke kot zavarovanje hipoteke, ki jo je izdala banka. Medtem ko nepremičnina ostaja zavarovana, banka nima zahtevka za dohodek od najemnine, ki pride; če pa najemodajalec ne izpolni posojila, banka lahko zaseže premoženje.
Kako deluje hipotekacija
Hipoteka je najpogosteje pri hipotekarnem posojanju. Posojilojemalec je tehnično lastnik hiše, a ker je hiša zastavljena kot zavarovanje, ima hipotekarni posojilodajalec pravico do zasega hiše, če posojilojemalec ne more izpolniti pogojev odplačevanja posojilne pogodbe - do katerih je prišlo med krizo izterjave. Avtomatska posojila so podobno zavarovana z osnovnim vozilom. Po drugi strani nezavarovana posojila ne delujejo s hipoteko, saj v primeru neplačila ni zavarovanja za zavarovanje.
Ker hipoteka posojilodajalcu zagotavlja varnost zaradi zavarovanja s posojilojemalcem, je posojilo lažje zavarovati in posojilodajalec lahko ponudi nižjo obrestno mero kot za nezavarovano posojilo.
Ključni odvzemi
- Do hipoteke pride, ko je sredstvo zastavljeno kot zavarovanje za zavarovanje posojila, ne da bi se odpovedalo lastninskim pravicam, posestim ali lastniškim pravicam, kot so dohodki, ustvarjeni s sredstvom.
- Hipoteka se najpogosteje pojavlja pri hipotekarnem posojanju, kjer dom služi kot zavarovanje, vendar banka nima nobenih terjatev do denarnih tokov ali dohodka, pridobljenega iz njega, razen če posojilojemalec ne izpolni obveznosti.
- Margin posojanje na borznoposredniških računih je še ena pogosta oblika hipoteke, ki jo najdemo pri trgovanju z vrednostnimi papirji in investiranju.
Posebna vprašanja: hipotekacija pri vlaganju
Margin posojanje v posredniških računih je še ena pogosta oblika hipoteze. Ko se vlagatelj odloči za nakup po marži ali kratko prodajo, se strinja, da se lahko ti vrednostni papirji prodajo, če je to potrebno. Vlagatelj ima v lasti vrednostne papirje na svojem računu, vendar jih lahko posrednik proda, če izda klic marže, ki ga vlagatelj ne more izpolniti, da pokrije izgube vlagateljev.
Ko banke in posredniki uporabijo hipotečno zavarovanje kot zavarovanje za podpiranje lastnih transakcij in poslov s soglasjem stranke, da bi zagotovili nižje stroške izposojanja ali vračilo provizij. Temu pravimo rehipoteka.
Medtem ko nekatere vrste rehipoteka lahko prispevajo k tržnemu delovanju, če je bilo zavarovanje pred tveganjem neplačila nasprotne stranke ponovno pridobljeno, lahko v primeru neplačila ni na voljo. To pa lahko poveča sistemsko tveganje in poveča tržne obremenitve, saj povzroči verižno reakcijo prodaje sredstev. Torej, ko je zavarovanje zastavljeno, morajo vlagatelji razumeti, kako dolga je zavarovalna veriga.