IBM Trgovci Glej zalogo 20%

(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in vodja portfelja.)

International Business Machines Corp. (IBM) bi lahko na podlagi trgovanja na trgu z opcijami in analize trenutnih trgovalnih vzorcev padlo za skoraj 20%. Delnice delnic so na kritični ravni tehnične podpore, trgovci z opcijami pa izdajo delnice do januarja prihodnjega leta.

Vlagatelji potrpežljivo čakajo, da bo IBM po letih upadajočih prihodkov spremenil svoje poslovanje. Po ocenah analitikov pa prihodki in zaslužek ne bodo samo počasni, ampak tudi skoraj ne obstajajo. Zaradi tega poceni zaslužek, ki je več kot skoraj 10, 5-krat več kot leto 2019, znaša 14, 22 dolarja na delnico. (Za več glej tudi: IBM: Še vedno išče znake rasti .)

Medvedji stave

Strateška strategija opcij 18. januarja 2019 nakazuje, da bi se lahko IBM-ove delnice dvignile ali znižale za približno 16, 7% od stavkovne cene 145 USD. Delnice IBM-a umeščajo v trgovalni razpon od 121 do 169 dolarjev. Toda število klicev odtehta klice s 3.600 oddanimi pogodbami odprtega interesa v primerjavi s samo 2.670 klicnimi pogodbami. Poleg tega obstaja skoraj 4400 pogodb z odprtimi obrestmi, ki so znašale ob stavki 135 dolarjev, stroški na pogodbe pa znašajo približno 7, 20 dolarja, kar kaže na to, da bi morala cena delnice pasti na nižjo od 128 dolarjev, da bi se enakomerno prebila.

Tehnična okvara v bližini

Delnice IBM prav tako stojijo na kritičnem tehničnem nivoju trgovanja in naraščajočem trendu, ki sega v začetek leta 2016. Če se bo delnica spustila pod podporo okoli 147, 50 USD, bo delnica lahko padla vse do 121 USD, preden bo dosegla naslednjo pomembno raven podpore, upad skoraj 19% od trenutne cene okoli 149, 25 USD. (Za povezano branje glejte tudi: IBM-ova zgodba o preobratu doseže slepo ulico .)

Vrnitev k rasti?

Po letih upada prihodkov analitiki napovedujejo, da bodo prihodki komaj rasli za manj kot 1% na leto v letih 2019 in 2020. Toda obeti za zaslužek niso kaj dosti boljši, stopnja rasti v letu 2019 znaša približno 2, 7% in 3, 7% v letu 2020. Na videz IBM-ovega poceni enoletnega zaslužka v višini 10, 5 ni vse tako poceni.

Podatki IBM Revenue (TTM) s strani YCharts

Toda če bi se IBM-ove delnice zadržale v porastu ali v četrtletju poročale o boljših od pričakovanih četrtletnih rezultatov, bi se delnice verjetno izognile močnemu padcu. Prav tako lahko spodbudi opcijske stave, da jih odvijete in preložite. Zaradi tega so prihajajoči četrtletni rezultati za IBM kritični.

Za zdaj se zdi, da se IBM-ove delnice bližajo razpadu, saj trgovci z opcijami, tehnične karte in ocene analitika kažejo, da bodo delnice v prihodnjih tednih in mesecih upadale.

Michael Kramer je ustanovitelj družbe Mott Capital Management LLC, registrirani svetovalec za naložbe in vodja podjetja, ki je aktivno upravljal dolgoletni portfelj tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in imetja njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali ponuditi prodaje ali nakupa kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zagotovljene. Pred izvedbo katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in / ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.