Inkubirani sklad
Inkubirani sklad je sklad, ki se najprej ponudi zasebno v inkubacijskem obdobju. Investitorji v to vrsto sklada so običajno zaposleni, ki so povezani s skladom, in njihovi družinski člani. Hedge skladi pogosto uporabljajo inkubirana sredstva za testiranje novih strategij in ponudb.
Inkubirani sklad se lahko imenuje tudi omejeni distribucijski sklad.
RAZKRITJE DOLO Inkubirani sklad
Inkubirani sklad se običajno začne z določenim preskusnim obdobjem. V nekaterih primerih lahko družba skladov preizkusi več skladov v inkubacijskem preskusu, pri čemer imajo sredstva z najboljšimi uspehi. Inkubirani začetni skladi se oglašujejo izbrani skupini posameznikov in se običajno financirajo s trdnim kapitalom. Ta sredstva običajno potekajo skozi dve fazi, inkubacija in javna ponudba.
Inkubacija
Inkubacija je poskusno obdobje, ki ga investicijska družba uporablja za preizkušanje novih sredstev. V obdobju inkubacije se inkubirani sklad ponuja samo izbrani skupini vlagateljev. Investicijske družbe pogosto inkubirajo sredstva z izbranimi vlagatelji, kot so zaposleni in družinski člani. Hedge skladi uporabljajo podoben pristop tudi za inkubirana sredstva s ponudbo, ki je na voljo samo za financiranje zaposlenih in družinskih članov.
V nekaterih primerih se lahko sklad odloči, da bo v inkubacijskem obdobju preizkusil več strategij. Če bo uspešen, lahko sklad sproži povsem nove strategije ali pa načrtuje uvedbo le najboljše strategije.
Dejavniki, ki vplivajo na vložena sredstva
Inkubirana sredstva so lahko preudarni način preizkušanja določene strategije sklada, zlasti če družba sklada meni, da je lahko zelo dovzetna za tveganja. Uporaba inkubacijskega obdobja investicijski družbi omogoča majhne naložbe v upravljanje in dejavnosti sklada. Inkubirani sklad bo natančno spremljal mehanizme trgovanja in transakcijske stroške, povezane z dejavnostmi sklada. Drugi dejavniki, ki vplivajo na njegovo potencialno lansiranje v javnost, bodo vključevali strukturo vozil, omejitve registracije, povpraševanje in potencial za uspeh v primerjavi z drugimi skladi na trgu ali z družino skladov. Na splošno majhna naložba v inkubirani sklad lahko daleč odtehta stroške ustanavljanja neuspešnega sklada, ki zahteva zaprtje po le kratkem času.
Javni zagon
Poleg preizkušanja operativnih dejavnosti sklada v inkubacijskem preskusu, testna faza tudi podjetjem omogoča, da zasebno ocenijo potencialno podporo na javnem trgu, ki jo bodo prejeli od distributerjev, posrednikov in ponudnikov storitev. Ti subjekti so pomembni predvsem za javni začetek registriranih sredstev. Distributerji s skladom sodelujejo pri trženju in seznamu z diskontnimi posredniki in na platformah finančnih svetovalcev. Poleg tega večina novih skladov podpiše sporazume o opustitvi in popust, ki v prvih nekaj letih po javnem lansiranju znižujejo neto stroške. Ko se družba sklada odloči, da bo ustanovila sklad za ustanovitev, lahko zagotovi tudi dodatni kapital za sklad, ki je vključen v njegove opustitve in diskontne pogodbe, s čimer pomaga, da bodo stroški sorazmerno nižji od drugih konkurentov sklada.
Razkritja
Družba skladov običajno v svojih registracijskih dokumentih ne sme razkriti inkubacijskih poskusov. V nekaterih primerih pa lahko družbe skladov uspešnost, pridobljeno v inkubacijskem preskusu, uporabijo kot hipotetične donose. Kritiki včasih to prakso zavajajo, saj izvedba inkubacijskega preskušanja ne predstavlja vedno v celoti donosnosti in stroškov, nastalih na javnem trgu. Vlagatelji bi morali biti vedno previdni pri hipotetičnih donosnostih in zagotoviti, da v celoti razumejo predpostavke, povezane z njimi.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.