Indijski ETF-ji so se po odpravi davka odpravili

Indijski natančno gledani borzni proxy, indeks Nifty 50, je letos vrnil razočarajočih 1, 8%, kar je slabše od uspešnosti iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) in SPDR S&P 500 ETF (SPY). Samo v zadnjih treh mesecih se je indeks znižal za 7, 10%.

Indijske zaloge so se poleg pritiska zaradi stopnjevanja trgovinskih lopov med ZDA in Kitajsko agresivno razprodale, potem ko je vlada 5. julija v proračunu Unije povečala svoj davek na tuje portfeljske vlagatelje (FPI)., čezmorski prodajalci so od lokalnega trga od dneva proračuna umaknili 225 milijard indijskih rupij (3, 1 milijarde USD).

Po potezi, ki je opazovalce na trgu nekoliko presenetila po indijskem trgu, je finančni minister Nirmala Sitharaman napovedal ukinitev davka na davčne naložbe, pa tudi domače vlagatelje, in pospešil 10 milijard dolarjev kapitalskih vložkov v državne banke za dvig potrošnikov razpoloženje in izravnavo upočasnjevanja gospodarske rasti. "Petkova napoved je prelomna točka za domači trg. Lahko bi bilo bolje, če bi bili ugodni tudi globalni dejavniki, " je za Reuters povedal Sunil Sharma, glavni direktor za naložbe v Sanctum Wealth Management v Mumbaiju.

Trgovci lahko dobijo dostop do indijskih zalog s pomočjo spodaj navedenih treh borzno-trgovalnih skladov (ETF). S tehničnega vidika je vsak sklad v petek nastopil na ključni podpori in dokončal redko, a zanesljivo razveljavitev vzorca tribarskih svečnikov, znanega kot bikov zapuščeni dojenček, ki kaže na novo naraščanje. Preglejmo posebnosti vsakega ETF-a in obdelajmo več scenarijev trgovanja.

iShares MSCI Indija ETF (INDA)

IShares MSCI India ETF (INDA), ustanovljen leta 2012, želi zagotoviti podobne donose indeksu MSCI India - merilo, ki ga sestavlja 85% podjetij na indijskem trgu vrednostnih papirjev. Sklad pritegne največ finančnih sredstev in približno 25% svojega portfelja nameni sektorju, ki je občutljiv na denarno in fiskalno politiko. Najbolj uteži posameznih delnic so Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) pri 11, 30%, Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) pri 10, 54% in Infosys Limited (INFY) pri 8, 71%. ETF zaračuna slabih 0, 64% provizije za upravljanje, medtem ko 0, 03-odstotni povprečni razmik in dnevni promet v višini več kot 3, 3 milijona delnic zagotavlja veliko likvidnost. INDA obvladuje neto sredstva v višini 5, 11 milijard dolarjev, ponuja 1, 75-odstotni dividendni donos in je 26. avgusta 2019. vrnila -3, 49-odstotni donos. Sklad se je samo v zadnjem mesecu znižal za 7 odstotkov.

Delnice INDA od sredine maja nihajo v padajočem kanalu v štirih točkah in so vzpostavile jasna območja podpore in odpora. Cena sklada se je v petek nadpovprečno zvišala za 2% glede na spodnji trendni vzorec kanala, ki lahko deluje kot katalizator za nadaljnje nakupe v naslednjih trgovalnih sejah. Tisti, ki zavzamejo položaj, bi morali iskati premik do zgornje trendne črte kanala na ravni 35 USD. Izvedite obvladovanje tveganj, tako da postavite naročilo za zaustavitev izgube pod najnižjim mesečnim zneskom 30, 93 dolarja in ga spremenite do točke ločljivosti, če se cena dvigne nad 200-dnevno enostavno drsno povprečje.

Direxion Daily MSCI India Bull 3x delnice (INDL)

Z upravljalnimi sredstvi (AUM) v višini 66, 93 milijona ameriških dolarjev, Direxion Daily MSCI India Bull 3x delnice (INDL) sledi tudi indeksu MSCI India, vendar želi doseči trikratno dnevno učinkovitost. Na primer, če se referenčna vrednost sklada trguje za 1%, si ta ETF prizadeva vrniti 3%. Izpostavljena finančna naložba sklada v kombinaciji z dnevnim obsegom 2, 7 milijona dolarjev je primeren instrument za trgovce, ki agresivno bikovsko stavijo na indijske zaloge. Trgovci bi morali za boj proti nekoliko širšemu 0, 18-odstotnemu povprečnemu razponu, namesto tržnih naročil, namesto tržnih naročil upoštevati omejitve. Razmerje stroškov INDA v višini 1, 38% ni poceni, vendar ostaja dokončno za usmerjeni sklad, ki uporablja izpeljane izdelke. Vrnitve v daljših obdobjih lahko odstopajo od določenega vzvoda zaradi učinka sestavljenosti. S 26. avgustom 2019 sklad dosega 0, 90% in se je v zadnjem mesecu znižal za 20%.

Cena delnice INDL se je v prvih dveh mesecih leta ohranila v območju trgovanja, preden se je marca gibala za 24%. V zadnjih štirih mesecih je cena ETF nihala znotraj padajočega kanala. Nedavni popravek spodnje trendne črte vzorca ponuja odlično priložnost za trgovanje s tveganjem / nagradami. Tisti, ki kupujejo tukaj, bi morali določiti naročilo dobička v bližini zgornje trendne črte kanala, obenem pa omejiti spodnjo stran s postankom, postavljenim pod avgust 222 najnižjo pri 49, 35 USD. Trgovina ponuja razmerje med tveganjem in nagrado 1: 5, 6 (dobiček 19, 20 dolarja na delnico / 3, 45 USD na delnico), ob predpostavki, da bo zapolnil petkovo končno ceno 52, 80 dolarja.

WisdomTree India zaslužni sklad (EPI)

Sklad za zaslužek WisdomTree India (EPI) poskuša izslediti uspešnost indeksa zaslužkov WisdomTree India. To stori tako, da vloži v vrednostne papirje najmanj 95% svoje bistvene baze sredstev v višini 1, 3 milijarde dolarjev. Sklad, ki je bil ustanovljen leta 2008, ima indijske delnice, ki temeljijo na dobičku, ki ga lahko kupijo tuji vlagatelji. Na prvih 10 delniških deležih EPI je kumulativna teža 45%, medtem ko je Reliance Industries primarno dodeljena v višini 10, 27%. Košarica ETF ima okoli 350 zalog. Ozka povprečna stopnja v višini 0, 04% v kombinaciji z dnevnim obsegom skoraj 1, 4 milijona delnic ohranja stroške trgovanja nizke. EPI zaračuna letno provizijo za upravljanje v višini 0, 85%, izda 1, 09% dividendni donos in se je v zadnjem mesecu od 26. avgusta 2019 umaknil za 8, 63%.

Leta 200 SMA je bila maja pomembna podporna cena, saj je cena od 3. aprila doletela višino YTD na območju, ki je 3. junija znašala 26, 66 dolarja. Vendar je cena ETF tokrat močno padla, preden je našla dno blizu spodnje trendne črte padajočega kanala. Indeks relativne trdnosti (RSI) je pred kratkim označil nad razprodanim ozemljem, kar je fundaciji omogočilo veliko prostora za preizkušanje višjih cen pred konsolidacijo. Tisti, ki se ukvarjajo s trgovino, bi morali razmišljati o tem, da bi zapuščali 50% položaja v bližini najvišje trendne črte kanala, medtem ko bodo za preostalo polovico ciljali na režijski odpor pri 26, 50 USD. Kapital zaščitite tako, da ustavite pod avgustovskim najnižjim zneskom 22, 24 dolarja.