Trgovanje z zlato-srebrnim razmerjem

Za ljubitelje trdega premoženja je razmerje med zlatom in srebrom običajna govorica. Za povprečnega vlagatelja predstavlja skrivno metriko, ki je vse prej kot znana. Dejstvo je, da v nekaterih uveljavljenih strategijah, ki temeljijo na tem razmerju, obstaja velik potencial dobička. Razmerje zlata in srebra predstavlja število unč srebra, potrebnih za nakup ene unče zlata. Evo, kako vlagatelji koristijo od tega razmerja.

Ključni odvzemi

• Vlagatelji uporabljajo razmerje zlato-srebro za določitev relativne vrednosti srebra do zlata.
• Vlagatelji, ki predvidevajo, kam se bo razmerje premaknilo, lahko prinesejo dobiček, tudi če cena obeh kovin pade ali naraste.
• Razmerje zlata in srebra, ki so ga vlade določile za denarno stabilnost, zdaj pa niha.
• Alternativa trgovanju z razmerjem med zlatom in srebrom vključujejo terminske pogodbe, ETF-ove, opcije, račune za združevanje in meta.

Kaj je zlato-srebrno razmerje?

Razmerje zlata in srebra se nanaša na razmerje, ki ga vlagatelji uporabijo za določitev relativne vrednosti srebra v zlatu. Preprosto povedano, količina srebra v unčah je potrebna za nakup ene unče zlata. Trgovci ga lahko uporabijo za diverzifikacijo količine plemenitih kovin, ki jih imajo v svojem portfelju.

Tukaj je, kako deluje. Ko trgovanje z zlatom znaša 500 dolarjev za unčo, srebro pa 5 dolarjev, se trgovci sklicujejo na razmerje med zlatom in srebrom 100: 1. Podobno je, če je cena zlata 1.000 dolarjev za unčo, srebro pa se trguje pri 20 dolarjih, je razmerje 50: 1. Danes razmerje lebdi in lahko divje niha. Tržne sile vsak dan vrednotijo ​​zlato in srebro, vendar to ni bilo vedno tako. Razmerje je bilo v različnih obdobjih zgodovine in na različnih mestih stalno določeno s strani vlad, ki si prizadevajo za denarno stabilnost.

Zlato-srebro razmerje zgodovine

Razmerje zlata in srebra niha v sodobnem času in nikoli ne ostane enako. To je predvsem posledica dejstva, da cene teh plemenitih kovin redno in dnevno doživljajo divje nihanje. Toda pred 20. stoletjem so vlade to razmerje postavile kot del svojih politik denarne stabilnosti.

Tu je kratek pregled zgodovine tega razmerja:

• 2007: Za leto je razmerje med zlatom in srebrom v povprečju 51.
• 1991: Ko so srebro dosegle rekordne nižje, je razmerje doseglo 100.
• 1980: V času zadnjega velikega skoka zlata in srebra je razmerje znašalo 17.
• Konec 19. stoletja: Skoraj univerzalno fiksno razmerje 15 se je končalo s koncem dvodelne dobe.
• Rimski imperij: razmerje je bilo postavljeno na 12.
• 323 pr.n.št .: razmerje je ob smrti Aleksandra Velikega znašalo 12, 5.

Pomen razmerja zlato-srebro

Kljub temu, da nima določenega razmerja, je razmerje med zlatom in srebrom še vedno priljubljeno orodje za trgovce z plemenitimi kovinami. Lahko jih uporabljajo in še vedno uporabljajo za varovanje stav v obeh kovinah - pri eni imajo dolgo pozicijo, v drugi pa kratko. Ko je torej razmerje večje in vlagatelji verjamejo, da se bo s ceno zlata v primerjavi s srebrom znižalo, se bodo morda odločili za nakup srebra in zavzeli kratek položaj v isti količini zlata.

Zakaj je torej to razmerje tako pomembno za vlagatelje in trgovce? Če lahko predvidevajo, kam se bo razmerje premaknilo, lahko vlagatelji dobiček, tudi če cena obeh kovin pade ali naraste.

Vlagatelji lahko prinesejo dobiček, tudi če cena obeh kovin pade ali naraste s predvidevanjem, kam se bo razmerje premaknilo.

Kako trgovati z razmerjem zlata in srebra

Trgovanje z zlatom in srebrom je dejavnost, ki jo v glavnem izvajajo ljubitelji trdih sredstev, ki jih pogosto imenujemo zlati hrošči. Zakaj? Ker trgovina temelji na kopičenju večjih količin kovine, ne pa na povečanju dobička v vrednosti dolarja. Zveni zmedeno? Poglejmo primer.

Bistvo trgovanja z razmerjem med zlatom in srebrom je v zamenjavi delnic, ko razmerje niha v zgodovinsko določene skrajnosti. Torej:

1. Ko trgovec poseduje eno unčo zlata in se razmerje dvigne na 100 brez primere, bi trgovec prodal svojo unčo zlata za 100 unč srebra.
2. Ko bi se nato razmerje zmanjšalo na 50-kratni zgodovinski ekstrem, bi trgovec nato prodal svojih 100 unč za dve unci zlata.
3. Na ta način trgovec še naprej kopiči kovine, ki iščejo skrajne številke razmerja, da bi trgovali in maksimirali deleže.

Upoštevajte, da se pri trgovanju ne upošteva nobena dolarska vrednost. To je zato, ker se relativna vrednost kovine šteje za nepomembno.

Za tiste, ki jih skrbi devalvacija, deflacija, zamenjava valut in celo vojna, je strategija smiselna. Plemenite kovine imajo dokazano ohranjanje svoje vrednosti ob morebitnih možnih primerih, ki bi lahko ogrozili vrednost fiat valute države.

Slabosti trgovine

Težav s trgovino je pravilno določiti skrajne relativne ocene med kovinami. Če razmerje doseže 100 in vlagatelj proda zlato za srebro, potem se razmerje še naprej širi in se v naslednjih petih letih giblje med 120 in 150. Vlagatelj je obtičal. Očitno je bil vzpostavljen nov trgovalni precedens in trgovanje z zlatom v tem obdobju bi pomenilo krčenje kovinskih deležev vlagatelja.

V tem primeru bi lahko investitor še naprej dodajal svoje deleže srebra in čakal na krčenje razmerja, vendar nič ni gotovo. To je bistveno tveganje za tiste, ki trgujejo s količnikom. Ta primer poudarja potrebo po uspešnem spremljanju sprememb razmerja v kratkem in vmesnem obdobju, da bi dosegli bolj verjetne skrajnosti, ko se pojavijo.

Zlato-srebrne možnosti za trgovanje s količnikom

Obstaja več načinov za izvedbo strategije trgovanja z zlatom in srebrom, od katerih ima vsa svoja tveganja in koristi.

Futures Investiranje

To vključuje preprost nakup zlatih ali srebrnih pogodb na vsakem trgovskem stičišču. Prednosti in slabosti te strategije so enake - vzvod. To pomeni, da je trgovanje s terminskimi pogodbami tvegan predlog za tiste, ki niso seznanjeni. Vlagatelj lahko igra marže na robu, vendar ta marža lahko tudi bankrotira.

Borzni skladi (ETF-ji)

ETF-ji ponujajo enostavnejše sredstvo za trgovanje z razmerjem zlata in srebra. Ponovno bo za izvedbo strategije dovolj preprost nakup ustreznega ETF - zlata ali srebra - na trgovalnih poteh. Nekateri vlagatelji se raje ne zavežejo k trgovanju z zlatom in srebrom v celoti ali nič, pri čemer bi ohranili odprte pozicije v obeh ETF-jih in jim dodali sorazmerno. Ko se razmerje dviga, kupujejo srebro. Ko pade, kupujejo zlato. To vlagatelju preprečuje, da bi špekuliral o tem, ali so bile dosežene skrajne ravni razmerja.

Možnosti Strategije

Možnosti strategije obstaja veliko za zainteresiranega vlagatelja, najbolj zanimiva pa je nekakšna arbitraža. Za to je potreben nakup zlata in klicanje srebra, kadar je razmerje visoko in obratno, ko je razmerje nizko. Stava je, da se bo širjenje s časom zmanjšalo v podnebju z visokim razmerjem in povečalo klimo z nizkim razmerjem. Podobna strategija se lahko uporablja tudi za terminske pogodbe. Možnosti omogočajo vlagatelju, da vloži manj denarja in še vedno uživa prednosti finančnega vzvoda.

Tveganje v tem primeru je, da lahko časovna komponenta opcije izniči kakršne koli dejanske dobičke iz trgovanja. Zato je za nadomestilo tega tveganja najbolje uporabiti dolgo zastavljene možnosti ali LEAPS.

Računi v bazenih

Bazeni so velika, zasebna imetja kovin, ki se prodajajo v različnih denominacijah vlagateljem. Tu se lahko uporabljajo iste strategije, ki jih uporabljajo pri naložbah v ETF. Prednost računov v bazenih je, da je dejansko kovino mogoče doseči, kadar vlagatelj želi. To ne velja za kovinske ETF-je, kjer je za fizično dostavo treba izpolniti določene zelo velike minimume.

Zlati in srebrni buldoni in kovanci

Ni priporočljivo, da se ta trgovina iz več razlogov opravi s fizičnim zlatom. Te segajo od likvidnosti in ugodnosti do varnosti. Samo ne naredi tega.

Spodnja črta

Trgovcu z razmerjem med zlatom in srebrom je na voljo cel svet naložbenih permutacij. Najpomembneje je, da investitor pozna svojo osebnost trgovanja in profil tveganja. Za vlagatelje v trda sredstva, ki se ukvarjajo s stalno vrednostjo fiat valute njihove države, trgovina z razmerjem med zlatom in srebrom ponuja varnost vsaj vedeti, da imajo kovino vedno.