Izvedeni finančni instrumenti

Kaj je zavarovalni izvedeni finančni instrument?

Zavarovalni izvedeni finančni instrument je finančni instrument, ki svojo vrednost izhaja iz osnovnega indeksa zavarovanja ali značilnosti dogodka, povezanega z zavarovanjem. Zavarovalni izvedeni finančni instrumenti so koristni za zavarovalnice, ki želijo zaščititi svojo izpostavljenost katastrofalnim izgubam zaradi izjemnih dogodkov, kot so potresi ali orkani.

Razumevanje izpeljanih zavarovanj

Za razliko od finančnih izvedenih finančnih instrumentov, ki običajno uporabljajo tržne vrednostne papirje kot svoje osnovno premoženje, zavarovalni izvedeni finančni instrumenti svojo vrednost temeljijo na vnaprej določenih statističnih podatkih, povezanih z zavarovanjem. Na primer, zavarovalni izvedeni finančni instrument lahko svojemu lastniku ponudi izplačilo v gotovini, če določen indeks izgub zaradi orkanov doseže ciljno raven. To bi zavarovalo zavarovalnico pred katastrofalnimi izgubami, če bi izjemen orkan povzročil nepredvidene količine škode. Drug primer zavarovalnega derivata so pridelovalci oranž na Floridi, ki se zanašajo na izvedene finančne instrumente, da bi zaščitili izpostavljenost slabemu vremenu, ki bi lahko uničilo pridelek celotne sezone. Pridelovalci oranž kupujejo derivate, ki jim lahko koristijo, če vreme škoduje ali uniči njihov pridelek. Če je vreme dobro, rezultat tega pa je močan pridelek, potem pridelovalcu zmanjkajo le stroški nakupa izpeljanke.

Kljub zavarovalnemu vedenju se izvedeni finančni derivati ​​v osnovi razlikujejo od tradicionalnih zavarovanj. Na splošno sta oba načina za prenos tveganja v zameno za plačilo premije. Vendar izvedeni finančni instrumenti zavarovanja, ki temeljijo na vremenskih vplivih, predvidevajo dogodke z visoko verjetnostjo, nizko stopnjo tveganja (tj. Nihanja vremena) in pokrivajo koncentrirana ali posebna tveganja. Nasprotno pa tradicionalno zavarovanje običajno predvideva dogodke z nizko verjetnostjo in visokim tveganjem ter je obsežnejše za kritje. Poleg tega se izvedene premije in izplačila določajo glede na tržno vrednost osnovnega sredstva, ne pa na verjetnost nastanka izgube (tako kot pri zavarovanju).

Izvedeni finančni instrumenti v primerjavi s tradicionalnim zavarovanjem

Ena prednost uporabe izvedenih finančnih instrumentov namesto zavarovanja je, da je varovanje pred tveganjem bolj zaščiteno pred prostorsko povezanimi dogodki, kot so neugodni vremenski vzorci. Če na primer vročinski val, ki se premika po zahodnih Združenih državah Amerike, ustavi proizvodnjo električne energije v vetrnih elektrarnah v teh državah, se lahko lastniki projektov premalo ukvarjajo z geografsko raznolikostjo svojega portfelja. Izvedeni finančni instrumenti omogočajo lastnikom projektov dostop do delitve tveganj na finančnih trgih in taka raznovrstnost je lahko boljša od geografske porazdelitve.

Še ena dobra točka pri zavarovalnih izvedenih finančnih instrumentih je, da je postopek poravnave običajno hitrejši in manj zahteven kot pri tradicionalnih zavarovanjih. Izvedeni finančni instrumenti se izplačajo takoj, sprožijo gibanje indeksa, ki ne zahteva razlage. Dogodka se zgodi ali pa ne. Po drugi strani zavarovalni zahtevki niso tako črno-beli in lahko povzročijo precej časa in stroškov obdelave.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Definicija Futuristične katastrofe Katastrofe so terminske pogodbe, ki jih zavarovalnice uporabljajo za zaščito pred prihodnjimi izgubami v katastrofi. več Opredelitev vremenske prihodnosti Vremenska prihodnost je izvedena pogodba, pri kateri izplačila temeljijo na skupni razliki izmerjene spremenljivke vremena v določenem obdobju. več Primerjava tveganj in koristi obveznic za katastrofe Kataloška obveznica je visoko donosni dolžniški instrument, namenjen zbiranju denarja za podjetja v zavarovalništvu v primeru naravne katastrofe. več Nevzdržne obresti ščitijo pred finančnimi izgubami Nezavarovalni interes je ekonomski delež v primeru, ko oseba ali subjekt kupi zavarovalno polico za zmanjšanje tveganja izgube. več Izvedeni vremenski instrumenti Vremenski izvedeni finančni instrument je finančni instrument, ki varuje pred tveganjem zaradi vremenskih izgub. več Garancija za izgubo v industriji Garancija za izgubo v industriji je zavarovalna ali pozavarovalna pogodba, pri kateri se kritje sproži, ko izgube, ki jih doživi industrija, presežejo prag. več partnerskih povezav