Pojasnite strankam zvišanje obrestnih mer in nepremičnin

Na dinamičnem prostem trgu se posojilodajalci - bodisi podprti ali privatizirani s strani države - potegujejo za poslovanje kupcev stanovanj, ki zniža povprečne mesečne obrestne mere za hipotekarna posojila. Na podlagi popravljenih cen stanovanj, zaostrenih kreditnih standardov in padajočega presežka neprodanih domov je povprečna obrestna mera za 30-letne fiksne hipoteke ostala blizu zgodovinskih najnižjih.

Današnje hipotekarne stopnje ostajajo blizu 4%, vendar je v dogledni prihodnosti povišanje na 5% povsem mogoče. Pravzaprav gre za to, če upoštevamo, da je v letu 2017 močnejše gospodarstvo. Vse višje hipotekarne obrestne mere se ne bojijo, poznavanje te teme pa bo olajšalo straho udeležencev stanovanjskega trga. Ključno je, da udeleženci na stanovanjskem trgu razumejo višje stopnje hipoteke, saj vplivajo na skoraj vse vidike nakupa stanovanja. (Več o tem avtorju si oglejte: Najem nepremičnin za dohodek iz pokojnine in gradnjo bogastva .)

Naraščajoče obrestne mere in domači kupci

V nepremičninskem poslu običajna modrost pravi, da zvišanje obrestnih mer otežuje nakup ali prodajo stanovanja, znižanje obrestnih mer pa olajša nakup in prodajo.

Če na primer Johnny Home Kupec želi 30-odstotno stopnjo 30-letne fiksne hipoteke na domu v vrednosti 400.000 dolarjev, bi njegovo mesečno hipotekarno plačilo znašalo 1.900 dolarjev. Toda če bi se Johnny le kvalificiral za 5-odstotno stopnjo 30-letne fiksne hipoteke, bi se mu mesečno plačilo povzpelo na 2.138 dolarjev. Zvišanje obresti za 1% poveča Johnnyjevo plačilo za 238 dolarjev ali približno 13%. Torej, kaj to pomeni za domače kupce?

Z vidika kupca doma, ko se stopnje hipoteke povečujejo, se cenovna dostopnost zmanjšuje. V zgoraj omenjenem primeru se Johnny Home Buyer želi kvalificirati za hipoteko v višini 400.000 dolarjev s 4-odstotnimi obrestmi, vendar lahko posojilodajalci po 5-odstotni obrestni meri ponudijo Johnnyju posojilo v višini 355.000 dolarjev na podlagi njegovih kvalifikacij. Zvišanje hipotekarnih obresti za 1% zmanjša Johnnyjevo kupno moč za 45.000 USD.

Pred veliko recesijo, v času vrhunca hipotekarne norosti pod hipoteko, bi se Johnny Home Kupec lahko "kvalificiral" za hipoteko v višini 400.000 dolarjev, ki jo je želel. Toda za sladkanje posla bi posojilodajalec za nižje cene ponudil Johnnyju 2% prilagodljivo obrestno mero v prvih petih letih. Po petih letih pa je Johnny na kljuki za vsaj 7-odstotne obresti, morda več, če obrestne mere naraščajo.

Naraščajoče obrestne mere in prodajalci

Zvišane stopnje hipoteke vplivajo tudi na prodajalce, čeprav drugače. Na primer, če želi Jill prodati svojo hišo za 400.000 dolarjev, je več kot dobrodošla, da svoj dom našteje po tej ceni. Zaradi višjih obrestnih mer pa si lahko potencialni kupci Jillin dom privoščijo le za 355.000 dolarjev. Nedvomno lahko še vedno prinese dobiček od prodaje, vendar le 1-odstotno povečanje hipotekarnih stopenj zmanjšuje tržno vrednost Jillinega doma za približno 45.000 dolarjev. Njen dobiček bo odvisen od tega, kako dobro igra na trgu. Če bi se obrestne mere zelo hitro zvišale, bi zavirale zaviranje v stanovanjskem okolju. (Več o tem avtorju si oglejte: Sezoni vplivajo na nepremičnine več, kot mislite .)

Zvišanje obrestnih mer in vrednosti nepremičnin

Zvišanje obrestnih mer ima zelo opazen učinek na kupce in prodajalce. Hipotetične razmere dokazujejo, da se vrednost nepremičnin in cene stanovanj neposredno ujemajo s hipotekarnimi stopnjami, toda v obeh scenarijih je osnova gospodarstva.

Če gospodarstvo raste dovolj hitro, višje stopnje hipotek ne bodo imele tako velikega vpliva na vrednost nepremičnin in cene stanovanj. Na primer, če se hipotekarne stopnje povečajo za eno točko, se mesečna plačila povečajo za 238 dolarjev. Vendar močno gospodarstvo omogoča delodajalcem, da zvišajo plače dovolj, da pomagajo nadoknaditi naraščajočo obrestno mero. Dokler gospodarstvo še naprej raste in še naprej opažamo rast delovnih mest in rast plač, dvig obrestnih mer ne bi smel ohromiti stanovanjskega trga.

Zvišanje obrestnih mer in vlaganja v nepremičnine

Ko se hipotekarne stopnje zvišujejo, je lahko vpliv na naložbe v nepremičnine pozitiven. Trg najemnih nepremičnin se bo povečal, ker se bo manj hipotek lahko kvalificiralo. Glede na to naraščajoče obrestne mere znižujejo cene, zato je včasih bolje, da kupite v okolju naraščajočih obrestnih mer.

Poleg tega se bodo z višanjem obrestnih mer odvijale manj transakcij z nepremičninami, saj bodo posojilni standardi strožji. Tako bo več ljudi potrebovalo najemne nepremičnine, dokler si ne bodo privoščili hipoteke. 1-odstotno povečanje zanimanja za vlagatelja se lahko spremeni v nenehni dobiček na pravem stanovanjskem trgu.

Zaključek: Nakup ali prodaja?

Nakup stanovanja, ko hipotekarne obrestne mere naraščajo, se ni treba bati. Z zgodovinskega stališča je 5-odstotna hipotekarna stopnja še vedno izjemno nizka. Hipoteka je danes s fiksno obrestno mero za naslednjih 30 let še vedno precej cenejša od zgodovinskih primerjav, kot je razvidno iz podatkov, ki jih je dal hipotekarni posojilodajalec Freddie Mac. Letno povprečje 30-letnih fiksnih hipotekarnih stopenj od leta 2009 ni doseglo 5%. Na začetku velike recesije leta 2006 je povprečna hipotekarna stopnja znašala 6, 41%. Deset let prej leta 1996 je povprečna hipotekarna stopnja znašala 7, 81%, 10 let prej kot leta 1986 pa povprečna hipotekarna stopnja 10, 19%.

Obrestne mere, ki ostanejo blizu zgodovinskih najnižjih najnižjih cen, so dobro za kupce, današnji trg pa odraža nekaj najcenejšega dolga, ki ga bo kupec doma lahko dosegel na trgu. Najpomembneje je, da je iskanje prave hipoteke odvisno od prejemanja pravih nasvetov od sezonskega strokovnjaka za nepremičnine, ki je osebno lastnik številnih nepremičnin in je za druge opravil prodajo nepremičnin. Delo s strokovnjakom omogoča bodočim vlagateljem, da se počutijo bolj dobro, samozavestno in varno pri svojih finančnih odločitvah. (Za več avtorja si oglejte: 8 vprašanj, ki jih morate zastaviti pred upravljanjem lastnosti najema .)

Če želite več informacij o višjih obrestnih merah in trgu stanovanj, si lahko prenesete beli papir: Nakup doma v okolju z višjimi obrestnimi merami . Ryan Boykin je soustanovitelj Atlas Real Estate Group , nepremičninskega podjetja s sedežem v Denverju.