Obrestna mera
Obrestna mera je znesek, ki ga posojilodajalec zaračuna za uporabo sredstev, izražen kot odstotek glavnice. Obrestna mera se navadno navede na letni osnovi, znani kot letna odstotna stopnja (APR). Izposojena sredstva lahko vključujejo denar, potrošniško blago ali velika sredstva, kot so vozilo ali zgradba.
1:47Obrestne mere: Nominalne in Realne
Razumevanje obrestnih mer
Obresti so v bistvu najemnina ali dajatev v najem posojilojemalcu za uporabo sredstva. V primeru velikega sredstva, kot je vozilo ali zgradba, lahko najemna mera služi kot obrestna mera. Kadar posojilojemalec posojilojemalca oceni kot nizko tveganje, se posojilojemalcu običajno zaračuna nižja obrestna mera. Če se posojilojemalec šteje za visoko tveganje, bo obrestna mera, ki jim je bila zaračunana, višja.
Pri posojilih se obrestna mera uporablja za glavnico, to je znesek posojila. Obrestna mera je strošek dolga za posojilojemalca in donosnost posojilodajalca.
Ključni odvzemi
- Obrestna mera je znesek, ki ga posojilodajalec zaračuna posojilojemalcu posojilojemalcu za uporabo sredstev.
- Večina hipotek uporablja preproste obresti. Nekatera posojila pa uporabljajo sestavljene obresti, ki se uporabljajo za glavnico, pa tudi za nabrane obresti iz preteklih obdobij.
- Posojilo, ki ga posojilodajalec šteje za nizko tveganje, bo imelo nižjo obrestno mero. Posojilo, ki velja za visoko tvegano, bo imelo višjo obrestno mero.
- Potrošniška posojila običajno uporabljajo APR, ki ne uporablja sestavljenih obresti.
- APY je obrestna mera, ki se v banki ali kreditni uniji zasluži z varčevalnega računa ali potrdila o vlogi (CD). Na varčevalnih računih in CD-jih se uporabljajo obrestne obresti.
Kdaj se uporabljajo obrestne mere?
Obrestne mere veljajo za večino posojil ali posojil. Posamezniki si izposojajo denar za nakup domov, financiranje projektov, zagon ali financiranje podjetij ali plačilo šolnine. Podjetja najemajo posojila za financiranje kapitalskih projektov in širijo svoje poslovanje z nakupom osnovnih in dolgoročnih sredstev, kot so zemljišča, zgradbe in stroji. Izposojen denar se vrne v pavšalnem znesku do vnaprej določenega datuma ali v občasnih obrokih.
Denar, ki ga je treba vrniti, je običajno več kot izposojen znesek, saj posojilodajalci zahtevajo nadomestilo za izgubo denarja v času posojila. Posojilodajalec bi lahko sredstva vložil v tem obdobju, namesto da bi zagotovil posojilo, kar bi ustvarilo dohodek iz sredstva. Razlika med skupno vsoto odplačila in prvotnim posojilom je zaračunana obresti. Znesek obresti se obračuna z glavnico.
Na primer, če posameznik od banke odvzame hipoteko v višini 300.000 USD in posojilna pogodba določa, da je obrestna mera za posojilo 15%, to pomeni, da bo posojilojemalec moral banki plačati prvotni znesek posojila v višini 300.000 USD + (15 % x 300.000 USD) = 300.000 + 45.000 $ = 345.000 USD.
Če podjetje zavaruje posojilo v višini 1, 5 milijona dolarjev od posojilnice, ki mu zaračuna 12%, mora podjetje vrniti glavnico 1, 5 milijona dolarjev + (12% x 1, 5 milijona USD) = 1, 5 milijona USD + 180.000 = 1, 68 milijona USD.
Enostavna obrestna mera
Zgornji primeri so izračunani na podlagi enostavne letne formule obresti, ki je:
- Preprosto obresti = glavnica x obrestna mera x čas
Posameznik, ki je odnesel hipoteko, bo moral konec leta plačati 45.000 dolarjev obresti, ob predpostavki, da gre le za enoletno posojilno pogodbo. Če je posojilo trajalo 20 let, bo plačilo obresti:
- Preprosto obresti = 300.000 $ x 15% x 20 = 900.000 USD
Letna 15-odstotna obrestna mera pomeni letno plačilo obresti v višini 45.000 USD. Po 20 letih bi posojilodajalec opravil 45.000 dolarjev x 20 let = 900.000 dolarjev obresti, kar pojasnjuje, kako banke zaslužijo svoj denar.
Sestavljena obrestna mera
Nekateri posojilodajalci imajo raje metodo sestavljenih obresti, kar pomeni, da posojilojemalec plačuje še več obresti. Sestavljene obresti, imenovane tudi obresti na obresti, se uporabljajo za glavnico, vendar tudi za nabrane obresti iz preteklih obdobij. Banka domneva, da posojilojemalec ob koncu prvega leta dolguje glavnico in obresti za to leto. Banka tudi domneva, da posojilojemalec ob koncu drugega leta dolguje glavnico plus obresti za prvo leto plus obresti za prvo leto.
Obresti, ki se dolgujejo pri poravnavi, so višje od obresti, ki se dolgujejo po enostavni metodi obresti. Obresti se obračunajo mesečno na glavnico, vključno z obračunanimi obrestmi iz preteklih mesecev. Za krajše časovne okvire bo izračun obresti pri obeh metodah podoben. Ko pa se čas posojanja povečuje, pa nesorazmerje med obema izračunoma obresti narašča.
Spodnja tabela ponazarja, kako delujejo sestavljeni interesi.
| Leto | Začetek posojila | Obresti 15% | Končna posojila |
| 1 | 300.000 dolarjev | 45.000, 00 USD | 345.000 USD |
| 2 | 345.000 USD | 51.750, 00 USD | 396.750 USD |
| 3 | 396.000 USD | 59.512, 50 USD | 456.263 dolarjev |
| 4 | 456.263 dolarjev | 68.439, 68 $ | 524.702 dolarjev |
| 5 | 524.702 dolarjev | 78.705, 28 USD | 603.407 USD |
| 6 | 603.407 USD | 90.511, 07 USD | 693.918 dolarjev |
| 7 | 693.918 dolarjev | 104.087, 73 USD | 798.006 dolarjev |
| 8 | 798.006 dolarjev | 119.700, 89 USD | 917.707 USD |
| 9 | 917.707 USD | 137.656, 03 USD | 1.055.363 dolarjev |
| 10 | 1.055.363 dolarjev | 158, 304, 43 USD | 1.213.667 dolarjev |
| 11 | 1.213.667 dolarjev | 182.050, 10 $ | 1.395.717 dolarjev |
| 12 | 1.395.717 dolarjev | 209 357, 61 USD | 1.605.075 dolarjev |
| 13 | 1.605.075 dolarjev | 240.761, 25 USD | 1.845.836 dolarjev |
| 14 | 1.845.836 dolarjev | 276.875, 44 USD | 2.122.712 dolarjev |
| 15 | 2.122.712 dolarjev | 318 406, 76 USD | 2.441.118 dolarjev |
| 16 | 2.441.118 dolarjev | 366.167, 77 USD | 2.807.286 dolarjev |
| 17 | 2.807.286 dolarjev | 421.092, 94 USD | 3.228.379 dolarjev |
| 18 | 3.228.379 dolarjev | 484.256, 88 USD | 3.712.636 dolarjev |
| 19 | 3.712.636 dolarjev | 556.895, 41 USD | 4.269.531 dolarjev |
| 20 | 4.269.531 dolarjev | 640.429, 72 USD | 4.909.961 dolarjev |
Ob koncu 20 let skupaj dolguje skoraj pet milijonov dolarjev na 300.000 dolarjev posojila. Preprostejša metoda izračuna obrestnih obresti je uporaba naslednje formule:
- Sestavljene obresti = glavnica x [(1 + obrestna mera) n - 1]
Kje:
- n je število obdobij zmesi.
Ko podjetje varčuje z denarnim računom, so ugodne obresti. Zaslužene obresti na teh računih so zapletene in pomenijo nadomestilo imetniku računa, ker je banki omogočil uporabo deponiranih sredstev. Če podjetje položi 500.000 USD na varčevalni račun z visokim donosom, lahko banka od teh sredstev porabi 300.000 USD kot hipotekarno posojilo.
Za kompenzacijo podjetja na račun plača 6% obresti letno. Medtem ko banka od posojilojemalca odvzame 15%, daje 6% imetniku poslovnega računa ali posojilodajalcu banke, pri čemer znaša 9% obresti. Dejansko varčevalci posojajo bančni denar, ki posojilojemalcem v zameno za obresti zagotavlja sredstva.
Učinek sneženja pri zaostanku obrestnih mer, tudi če so obrestne mere na dnu, vam lahko pomaga sčasoma ustvariti bogastvo; Tečaj osebnih financ Akademije Investopedia Akademije uči, kako gojiti gnezdo jajčeca in trajati bogastvo.
APR proti APY
Obrestne mere za potrošniška posojila so običajno navedene kot letna odstotna stopnja (APR). To je stopnja donosa, ki jo posojilodajalci povprašujejo po možnosti zadolževanja svojega denarja. Na primer, obrestna mera za kreditne kartice je navedena kot APR. V našem zgornjem primeru je 15% APR za hipotekarja ali posojilojemalca. APR za leto ne upošteva sestavljenih obresti.
Letni odstotni donos (APY) je obrestna mera, ki se v banki ali kreditni uniji pridobi s hranilnega računa ali potrdila o vlogi (CD). Ta obrestna mera se upošteva.
Stroški dolga posojilojemalca
Medtem ko obrestne mere predstavljajo obrestni dohodek posojilodajalcu, predstavljajo strošek dolga do posojilojemalca. Podjetja tehtajo izposojo glede na stroške lastniškega kapitala, na primer izplačilo dividend, da določijo, kateri vir financiranja bo najmanj drag. Ker večina podjetij financira kapital tako, da prevzema dolg in / ali izdaja lastniški kapital, se cena kapitala oceni za doseganje optimalne strukture kapitala.
Vozniki obrestnih mer
Obrestno mero, ki jo zaračunavajo banke, določajo številni dejavniki, kot je stanje v gospodarstvu. Centralna banka države določa obrestno mero. Ko centralna banka določi obrestne mere na visoki ravni, se stroški dolga zvišajo. Ko so stroški dolga visoki, s tem ljudi odvračajo od zadolževanja in upočasnjujejo povpraševanje potrošnikov. Prav tako se ob inflaciji ponavadi zvišujejo obrestne mere.
Dejstvo hitro: Trenutna obrestna mera za 30-letno hipoteko je približno 4%, poroča Bank of America; leta 1981 je po poročanju The Street 30-letna fiksna hipotekarna stopnja znašala 18, 5%.
Za boj proti inflaciji lahko banke določijo višje obvezne rezerve, neomejena ponudba denarja ali večje povpraševanje po kreditih. V gospodarstvu z visoko obrestno mero se ljudje zatečejo k varčevanju svojega denarja, saj dobivajo več od prihrankov. Borza trpi, ker bi vlagatelji raje izkoristili višjo stopnjo prihrankov kot vlagali v delnico z nižjo donosnostjo. Podjetja imajo tudi zaradi dolga omejen dostop do financiranja kapitala, kar vodi v krčenje gospodarstva.
Gospodarstva se pogosto spodbudijo v obdobjih nizkih obrestnih mer, ker imajo posojilojemalci dostop do posojil po poceni. Ker so obrestne mere za prihranke nizke, podjetja in posamezniki bolj verjetno trošijo in kupujejo bolj tvegana naložbena sredstva, kot so zaloge. Ta poraba spodbuja gospodarstvo in daje injekcijo na kapitalske trge, kar vodi v gospodarsko širitev. Medtem ko vlade raje znižujejo obrestne mere, sčasoma vodijo v neravnovesje na trgu, kjer povpraševanje presega ponudbo, kar povzroči inflacijo. Ob inflaciji se obrestne mere zvišajo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.