Mednarodni ribiški učinek (IFE)

Kakšen je učinek mednarodnega ribiča?

Mednarodni učinek ribiča (IFE) je ekonomska teorija, ki navaja, da je pričakovano neskladje med menjalnim tečajem dveh valut približno enako nominalnim obrestnim meram njihovih držav.

Razumevanje mednarodnega učinka ribiča (IFE)

IFE temelji na analizi obrestnih mer, povezanih s sedanjimi in prihodnjimi netveganimi naložbami, kot so državne blagajne, in se uporablja za napovedovanje gibanja valut. To je v nasprotju z drugimi metodami, ki izključno uporabljajo inflacijske stopnje pri napovedovanju sprememb tečaja, namesto da delujejo kot kombinirani pogled na povezavo inflacije in obrestnih mer z apreciacijo ali amortizacijo valute.

Teorija izhaja iz koncepta, da so realne obrestne mere neodvisne od drugih denarnih spremenljivk, kot so spremembe denarne politike države, in zagotavljajo boljši prikaz zdravja določene valute na svetovnem trgu. IFE predvideva, da bodo države z nižjimi obrestnimi merami verjetno tudi nižje stopnje inflacije, kar lahko povzroči povečanje realne vrednosti pridružene valute v primerjavi z drugimi državami. Nasprotno pa bodo države z višjimi obrestnimi merami doživljale depreciacijo vrednosti svoje valute.

Ta teorija je dobila ime po ameriškem ekonomistu Irvingu Fisherju.

Izračun mednarodnega učinka ribiča

IFE se izračuna kot:

Kje:

• "E" predstavlja% spremembe tečaja
• "i ₁ " predstavlja obrestno mero države A
• "i ₂ " predstavlja obrestno mero države B

Na primer, če je obrestna mera države A 10%, obrestna mera države B pa 5%, bi morala valuta države B znašati približno 5% v primerjavi z valuto države A. Obrazložitev IFE je v tem, da bo država z višjo obrestno mero imela tudi višjo stopnjo inflacije. Ta povečana količina inflacije bi morala povzročiti, da se valuta v državi z višjo obrestno mero poslabša v primerjavi z državo z nižjimi obrestnimi merami.

Fisherjev učinek in mednarodni Fisherjev učinek

Fisherjev učinek in IFE sta povezana modela, vendar nista zamenljiva. Fisherjev učinek trdi, da je kombinacija pričakovane stopnje inflacije in realne donosnosti predstavljena v nominalnih obrestnih merah. IFE razširi teorijo in predlaga, da so spremembe valut sorazmerne z razliko med nominalnimi obrestnimi merami obeh držav.

Relevantnost mednarodnega učinka ribiča

V časih, ko so bile obrestne mere prilagojene z večjimi višinami, je imel IFE večjo veljavo. Vendar se indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) pogosteje uporablja pri prilagajanju obrestnih mer v določenem gospodarstvu.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev Fisherjevega učinka Fisher Effect je ekonomska teorija, ki jo je ustvaril Irving Fisher, ki opisuje razmerje med inflacijo ter realnimi in nominalnimi obrestnimi merami. več Notranji nominalni efektivni tečaj (NEER) Nominalni efektivni tečaj (NEER) je neprilagojena tehtana povprečna vrednost valute glede na druge glavne valute, s katerimi se trguje v indeksu. več Razumevanje paritete prikritih obrestnih mer - UIP Nepokritja pariteta obrestnih mer (UIP) navaja, da je razlika v obrestnih merah dveh držav enaka pričakovanim spremembam med menjalnimi tečaji obeh držav. več Količinska teorija denarja Opredelitev teorije denarja je teorija o povpraševanju po denarju v gospodarstvu. več Apreciacija valute Opredelitev apreciacije valut je povečanje vrednosti ene valute v primerjavi z drugo na forex trgih. več Opredelitev nominalne vrednosti Nominalna vrednost vrednostnega papirja, ki se pogosto imenuje nominalna ali nominalna vrednost, je odkupna cena in je običajno navedena na sprednji strani vrednostnega papirja. več partnerskih povezav