Mednarodno združenje za zamenjave in izvedene finančne instrumente (ISDA)

Kaj je mednarodno združenje zamenjav in izvedenih finančnih instrumentov?

Mednarodno združenje za zamenjave in izvedene finančne instrumente (ISDA) je trgovinska organizacija, ustanovljena na zasebnem trgu izvedenih finančnih instrumentov s pogajanji, ki predstavlja sodelujoče stranke. To združenje pomaga izboljšati zasebni trg izvedenih finančnih instrumentov s prepoznavanjem in zmanjševanjem tveganj na trgu. Industrija je skoraj tri desetletja uporabljala glavni sporazum ISDA kot predlogo za sklenitev pogodbenih obveznosti za izvedene finančne instrumente, pri čemer je ustvarila osnovno strukturo in standardizacijo, kjer so bile pred tem samo naročene transakcije.

Ključni odvzemi

• Mednarodno združenje za zamenjave in izvedene finančne instrumente je strokovno združenje, ki deluje od leta 1985 za spodbujanje in izboljšanje trgovanja z zamenjavami in izvedenimi finančnimi instrumenti.
• ISDA je razvila standardiziran sporazum, ki služi kot predloga za trgovce z zamenjavami.
• Njegova misija ISDA vidi kot zmanjšanje tveganja nasprotne stranke, povečanje preglednosti in izboljšanje infrastrukture.

Razumevanje ISDA

Mednarodno združenje za zamenjave in izvedene finančne instrumente je bilo ustvarjeno z namenom varnejšega in učinkovitejšega dela zasebnih izvedenih finančnih instrumentov. ISDA izpolnjuje to vlogo z zagotavljanjem predlogov za nasprotne stranke v pogodbah o izvedenih finančnih instrumentih, ki jih uporabljajo pri pogajanjih, in tako, da se institucijam, ki trgujejo na trgu, ponudi platforma za mreženje in sprožijo skupne skrbi in vprašanja. ISDA opredeljuje svoja tri ključna delovna področja kot:

1. Zmanjšanje kreditnega tveganja nasprotne stranke
2. Povečanje preglednosti
3. Izboljšanje operativne infrastrukture industrije izvedenih finančnih instrumentov

ISDA je nastala zaradi izzivov, ki jih je finančnim institucijam predstavljal rastoči trg izvedenih finančnih instrumentov. Povpraševanje po izvedenih finančnih instrumentih je raslo z vse bolj globalno naravo financ, vendar je bilo pomanjkanje jasnosti, v čem so stranke v transakciji z izvedenimi finančnimi instrumenti tvegale in prejemale škodo industriji. ISDA je bila ustvarjena za pomoč pri demistifikaciji trga izvedenih finančnih instrumentov in s tem omogoči nadaljnjo rast.

Doseg mednarodnega združenja zamenjav in izvedenih finančnih instrumentov

Ustanovljen leta 1985, ISDA ima člane institucij po vsem svetu. Leta 2018 se je ISDA pohvalila z 875 institucijami članicami, razporejenimi v 68 državah. Te institucije članice vključujejo udeležence na vseh ravneh trga izvedenih finančnih instrumentov, vse od blagovnih družb, odvetniških družb in upraviteljev naložb do mednarodnih bank, borz finančnih instrumentov in klirinških hiš.

2:30

Glavni sporazum ISDA

Mednarodno združenje zamenjav in izvedenih finančnih instrumentov ter glavni sporazum ISDA

ISDA je odgovorna za ustvarjanje in vzdrževanje glavne pogodbe ISDA, ki se uporablja kot predloga za razprave med prodajalcem in nasprotno stranjo, ki si želijo skleniti transakcijo z izvedenimi finančnimi instrumenti. Glavni sporazum ISDA je bil prvič objavljen leta 1992, posodobljen pa je bil leta 2002. Glavni sporazum ISDA vsebuje oris vseh področij za pogajanja v tipični transakciji. To vključuje dogodke neplačila in odpovedi, kako bo sporazum zaprt, če se dogodek zgodi, in celo, kako se bodo spoprijele davčne posledice.

Glavna pogodba ISDA je podprta tudi z različnimi materiali, ki določajo opredelitve pogojev iz pogodbe in navodila za uporabnike nasprotnih strank in trgovcev. Poleg glavne pogodbe ISDA je ISDA vir za nova industrijska orodja, informacije o najboljših praksah in splošni vir za vse izvedene finančne instrumente.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Glavna pogodba ISDA Glavni sporazum ISDA je standardni sporazum, ki se običajno uporablja za upravljanje transakcij z zunajtrgovinskimi instrumenti. več V prilogi o kreditni podpori Priloga k kreditni podpori (CSA) je dokument, ki določa pogoje za zagotavljanje zavarovanja s strani strank pri transakcijah z izvedenimi finančnimi instrumenti. več Opredelitev odpovedne klavzule Odpovedna klavzula je del pogodbe o zamenjavi in ​​pogodbe o zaposlitvi, ki opisuje pravna sredstva in postopke, če ena pogodba prekine pogodbo. več Opredelitev metode formule Metoda formule se uporablja za izračun plačil za odpoved na predčasno končani zamenjavi za kompenzacijo izgub, ki jih nosi stranka, ki ne preneha. več Opredelitev iTraxx iTraxx je družina indeksov, ki spremljajo trg kreditnih izvedenih finančnih instrumentov v Evropi, na Japonskem, ne-japonski Aziji in v Avstraliji. več Razumevanje pogodbe o glavni izmenjavi Glavni sporazum o zamenjavi je osnovna, standardizirana pogodba, ki določa obe stranki, ki vstopata v transakcijo in določa njene osnovne pogoje. več partnerskih povezav