Uvod v cenovne vzorce tehnične analize

Pri tehnični analizi prehodi med naraščajočimi in padajočimi trendi pogosto signalizirajo cenovni vzorci. Po definiciji je cenovni vzorec prepoznavna konfiguracija gibanja cen, ki se prepozna z uporabo vrste trendovskih linij in / ali krivulj. Kadar cenovni vzorec signalizira spremembo smeri trenda, je znan kot vzvratni vzorec; vzorec nadaljevanja se pojavi, ko se trend po kratki pavzi nadaljuje v obstoječi smeri. Tehnični analitiki že dolgo uporabljajo vzorce cen, da preučijo trenutna gibanja in napovedujejo prihodnja gibanja na trgu. (Glej tudi: Osnove tehnične analize .)

Trendi v tehnični analizi

Ker so vzorci cen določeni z vrsto črt in / ali krivulj, je koristno razumeti trendne črte in vedeti, kako jih narisati. Trendi pomagajo tehničnim analitikom, da na grafikonu cen opazijo področja podpore in odpornosti. Trendne črte so ravne črte, narisane na grafikonu, tako da povezujemo niz padajočih vrhov (vrhov) ali naraščajočih korit (najnižjih). Trend, ki je pod kotom ali naraščajoč, se pojavlja tam, kjer so cene višje in višje. Vzpon trendov se nariše s povezovanjem naraščajočih nizij. Nasprotno pa se trend, ki je pod kotom navzdol, imenovan padajoči trend, pojavi tam, kjer so cene nižje in najnižje.

Trendi se razlikujejo glede na to, kateri del cenovnega razreda se uporablja za "povezavo pik". Medtem ko obstajajo različne šole razmišljanja o tem, kateri del cenovnega razreda je treba uporabiti, telo svečke - in ne tanki stenji nad in pod telesom sveče - pogosto predstavlja, kje se je zgodila večina cenovnih ukrepov, zato lahko dajte natančnejšo točko, na kateri lahko narišete trendno linijo, zlasti na čezmejnih grafikonih, kjer lahko obstajajo "odpuščene osebe" (podatkovne točke, ki padejo precej zunaj "običajnega" obsega). Na dnevnih lestvicah, grafičarji pogosto uporabljajo zapiralne cene, ne pa najvišje ali najnižje, da bi črpali trendne črte, saj zapiralne cene predstavljajo trgovce in vlagatelje, ki so pripravljeni zadržati položaj čez noč ali čez vikend ali tržne počitnice. Trendi s tremi ali več točkami so na splošno veljavnejši od tistih, ki temeljijo na le dveh točkah.

• Porast se pojavi, kadar cene vse višje in najnižje znižajo. Trendi navzgor povezujejo vsaj dva najnižjega nivoja in kažejo raven podpore pod ceno.
• Padajoči trendi se pojavljajo tam, kjer so cene nižje in najnižje. Spodnje trendne linije povezujejo vsaj dva od vrhov in kažejo ravne odpornosti nad ceno.
• Konsolidacija ali stranski trg se zgodi, kadar cena niha med zgornjim in spodnjim razponom, med dvema vzporednima in pogosto vodoravnima trendnima linijama.

Vzorci nadaljevanja

Vzorec cen, ki označuje začasno prekinitev obstoječega trenda, je znan kot nadaljevalni vzorec. Nadaljnji vzorec si lahko predstavljamo kot premor med prevladujočim trendom - čas, v katerem biki lovijo sapo med dvigom ali ko se medvedi za trenutek sprostijo. Medtem ko se oblikuje cenovni vzorec, ni mogoče ugotoviti, ali se bo trend nadaljeval ali obrnil. Zato je treba biti pozoren na trendne črte, ki se uporabljajo za risanje cenovnega vzorca, in na to, ali se cene znižujejo nad ali pod območjem nadaljevanja. Tehnični analitiki običajno priporočajo, da se trend nadaljuje, dokler se ne potrdi, da se je obrnil. Na splošno velja, da dlje kot se vzpostavi cenovni vzorec in večje je gibanje cen znotraj vzorca, tem pomembnejši je premik, ko se cena razbije nad ali pod območjem nadaljevanja. (Glej tudi: Vzorci nadaljevanja - uvod .)

Če se cena nadaljuje v trendu, je vzorec cen znan kot nadaljevalni vzorec. Skupni vzorci nadaljevanja vključujejo:

• Zastavice, zgrajene z uporabo dveh konvergenčnih trendov
• Zastave, narisane z dvema vzporednima trendnima črtama
• Klini, zgrajeni z dvema zbliževanima trendoma, kjer sta oba pod kotom navzgor ali navzdol

Zastavice

Zastavice so sestavljene z dvema trendnima črtama, ki se sčasoma zbližata. Ključna značilnost zastavic je, da se trendne linije gibljejo v dveh smereh - torej ena bo padajoča, druga pa navzgor. Slika 1 prikazuje primer zastavice. Pogosto se bo volumen zmanjšal med oblikovanjem zastavice, čemur sledi povečanje, ko cena sčasoma izbruhne.

Zastave

Zastave so izdelane z uporabo dveh vzporednih trendnih črt, ki se lahko nagibajo navzgor, navzdol ali vstran (vodoravno). Na splošno se zastava z naklonom navzgor kaže kot premor na padajočem trgu; zastava s pristranskostjo navzdol prikazuje premor med naraščajočim trgom. Običajno oblikovanje zastave spremlja obdobje upadajočega obsega, ki se obnovi, ko se cene oblikujejo iz zastave. (Glej tudi: Analiza vzorcev grafikonov: Zastave in zastavice .)

Klini

Klini so podobni zastavicam, saj so narisani z uporabo dveh konvergenčnih trendnih črt; vendar je za klin značilno, da se obe liniji gibljeta v isti smeri, navzgor ali navzdol. Klin, ki je nagnjen navzdol, predstavlja premor med dvigom navzgor; klin, ki je nagnjen navzgor, kaže začasno prekinitev med padajočim trgom. Tako kot pri zastavicah in zastavah se tudi pri nastajanju vzorca običajno prostornina zmanjša, samo da se poveča, ko se cenovna višina nad ali pod vzorec klina.

Trikotniki

Trikotniki so med najbolj priljubljenimi vzorci grafikonov, ki se uporabljajo v tehnični analizi, saj se pogosto pojavljajo v primerjavi z drugimi vzorci. Tri najpogostejše vrste trikotnikov so simetrični trikotniki, naraščajoči trikotniki in padajoči trikotniki. Ti vzorci lahko trajajo od nekaj tednov do nekaj mesecev.

Simetrični trikotniki se pojavijo, ko se dve trendni črti zbližata drug proti drugemu in signalizirata le, da bo verjetno prišlo do preboja - ne pa smeri. Za naraščajoče trikotnike je značilna ravna zgornja črta trenda in naraščajoča spodnja linija trenda je verjetno, da je preboj višji, medtem ko imajo padajoči trikotniki ravno spodnjo linijo trenda in padajočo zgornjo linijo trenda, ki kaže, da bo verjetno prišlo do razpada. Velikost prelomov ali razčlenitev je običajno enaka višini leve navpične strani trikotnika, kot je prikazano na spodnji sliki.

Skodelica in ročaji

Skodelica in ročaj je bikast vzorec nadaljevanja, kjer se je trend navzgor ustavil, vendar se bo nadaljeval, ko se vzorec potrdi. Del "skodelice" vzorca naj bo v obliki črke "U", ki bolj spominja na zaokrožanje sklede, namesto na "V" z enakimi višinami na obeh straneh skodelice. 'Ročaj' je oblikovan na desni strani skodelice v obliki kratkega odvzema, ki spominja na vzorec zastave ali zastavice. Ko je ročaj dokončan, se lahko zaloga prebije do novih vrhuncev in nadaljuje svoj trend višji. Na spodnji sliki je prikazana skodelica in ročaj.

Obrnjeni vzorci

Cenovni vzorec, ki kaže na spremembo prevladujočega trenda, je znan kot obratni vzorec. Ti vzorci pomenijo obdobja, v katerih bikom ali medvedom ni zmanjkalo pare. Ustaljeni trend se bo zaustavil in nato krenil v novo smer, ko se nova energija pojavi od druge strani (bik ali medved). Na primer, vzpon, ki ga podpirajo navdušenja bikov, lahko zastane, kar pomeni celo pritisk bikov in medvedov, nato pa na koncu popusti medvedom. To ima za posledico spremembo trenda navzdol. Preobrati, ki se zgodijo na tržnih vrhovih, so znani kot vzorci distribucije, kjer se trgovalni instrument proda bolj navdušeno kot kupljen. Nasprotno pa so preobrati, ki se zgodijo na tržnih dnih, znani kot vzorci kopičenja, pri katerih se trgovalni instrument aktivneje kupuje kot prodaja. Tako kot pri vzorcih nadaljevanja, dlje kot se vzorec razvije in večje je gibanje cen znotraj vzorca, večje je pričakovano gibanje, ko cena izbruhne.

Ko se cena po pavzi obrne, je cenovni vzorec znan kot vzvratni vzorec. Primeri običajnih preobratnih vzorcev vključujejo:

• Glava in ramena, ki signalizirajo dva manjša gibanja cen, ki obdajajo eno večje gibanje
• Dvojni vrhovi, ki predstavljajo kratkotrajno nihanje visoko, čemur sledi poznejši neuspešni poskus preboja nad isto stopnjo upora
• Dvojno dno, ki kaže kratkotrajno nihanje, ki mu sledi še en neuspešni poskus preboja pod isto stopnjo podpore

Glava in ramena

Vzorci glave in ramen se lahko pojavijo na tržnih vrhovih ali dnu kot serija treh potiskov: začetni vrh ali korito, ki mu sledi drugi in večji in nato tretji potisk, ki oponaša prvega. Vzpon, ki ga prekine zgornji vzorec glave in ramen, lahko pride do preobrata trenda, kar ima za posledico upadanje. Nasprotno pa bo upad trenda, ki ima za posledico glavo in ramena (ali obrnjeno glavo in ramena), verjetno spremenil trend navzgor. Vodoravne ali rahlo nagnjene trendne črte lahko narišete vrhove in korita, ki se pojavijo med glavo in rameni, kot je prikazano na spodnji sliki. Količine se lahko zmanjšajo, ko se vzorec razvije in pomladi nazaj, ko se cena prelomi nad (v primeru glave in ramen dna) ali spodaj (v primeru glave in ramen), trend. (Glejte tudi: Analiza vzorcev grafikonov: glava in ramena .)

Dvojni vrh

Dvojni vrhovi in ​​dna signalizirajo območja, kjer je trg opravil dva neuspešna poskusa preboja ravni podpor ali odpornosti. V primeru dvojnega vrha, ki je pogosto podoben črki M, začetnemu pritisku navzgor do stopnje upora sledi drugi neuspeli poskus, kar povzroči preobrat trenda. Na drugi strani je dvojno dno videti kot črka W in se pojavi, ko se cena poskuša prebiti podporno raven, zanika in naredi drugi neuspešni poskus kršenja ravni podpore. To pogosto povzroči preobrat trenda, kot je prikazano na spodnji sliki.

Trojni vrhovi in ​​dna so obrnjeni vzorci, ki niso tako razširjeni kot glava in ramena ali dvojni vrhovi ali dvojna dna. Vendar delujejo na podoben način in so lahko močan trgovalni signal za preobrat trenda. Vzorci se oblikujejo, ko cena trikrat preizkusi isto raven podpore ali upora in se ne more prebiti.

Vrzeli

Do vrzeli prihaja med praznimi prostori med dvema trgovalnima obdobjema, ki jih povzroči znatno povečanje ali znižanje cene. Na primer, zaloga se lahko zapre pri 5.00 dolarjih in odpre pozitiven zaslužek ali druge novice ob 7.00 dolarju. Obstajajo tri glavne vrste vrzeli: Odpravljanje vrzeli, bežne vrzeli in izčrpanosti. Odpravljene vrzeli se oblikujejo na začetku trenda, bežne vrzeli se oblikujejo sredi trenda, izčrpanost vrzeli pa se bliža koncu trenda.

Spodnja črta

Cenovne vzorce pogosto najdemo, ko se cena "zalomi", kar pomeni območja konsolidacije, ki lahko vodijo v nadaljevanje ali razveljavitev prevladujočega trenda. Trendi so pomembni pri prepoznavanju teh vzorcev cen, ki se lahko pojavijo v formacijah, kot so zastave, zastavice in dvojni vrhovi. Obseg ima vlogo pri teh vzorcih, ki pogosto upada med oblikovanjem vzorca in narašča, ko cene odstopajo od vzorca. Tehnični analitiki iščejo vzorce cen, da bi napovedali prihodnje cenovno vedenje, vključno z nadaljevanjem trendov in preobrati. (Glej tudi: Pionirji tehnične analize .)