Vlaganje v investicijski sklad za naložbene enote

Sklad za naložbene naložbe (UIT) je ameriška investicijska družba, ki kupuje in hrani portfelj delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev. UIT-ji imajo nekaj podobnosti z dvema drugim vrstam investicijskih družb: odprti vzajemni skladi in zaprti skladi. Vse tri so skupne naložbe, pri katerih velik del vlagateljev združi svoja sredstva in jih zaupa profesionalnemu upravljavcu portfelja. Enote sklada se prodajo vlagateljem ali "imetnikom enot premoženja".

Osnovne značilnosti

Tako kot odprti vzajemni skladi ponujajo tudi UIT-ji profesionalno izbiro portfelja in dokončen naložbeni cilj. Kupujejo in prodajajo jih neposredno pri investicijski družbi, ki jih je izdala, tako kot se lahko odprta sredstva kupujejo in prodajajo neposredno prek skladov. V nekaterih primerih se lahko UIT-i prodajo tudi na sekundarnem trgu.

Tako kot zaprti skladi se tudi UIT izdajo prek začetne javne ponudbe (IPO). Če pa se vzajemni skladi kupijo na IPO, vgrajenih dobičkov ni mogoče najti. Vsak vlagatelj prejme stroškovno osnovo, ki odraža neto vrednost sredstev (NAV) na dan nakupa, davčni razlogi pa temeljijo na NAV.

Tako kot odprti vzajemni skladi imajo tudi UIT pogosto nizke minimalne naložbene zahteve.

Odprti skladi na drugi strani vsako leto izplačujejo dividende in kapitalski dobiček vsem delničarjem, ne glede na datum, ko ga je delničar odkupil v sklad. Posledica tega je lahko na primer vlagatelj, ki kupuje sklad v novembru, vendar je dolžan davek od dobička, ki je bil realiziran marca. Čeprav vlagatelj marca ni imel v lasti sklada, se davčna obveznost vsako leto deli med vse vlagatelje.

Datum prenehanja

Za razliko od vzajemnih skladov ali zaprtih skladov ima UIT naveden datum prenehanja. Ta datum pogosto temelji na naložbah v njegovem portfelju. Na primer, portfelj, ki ima obveznice, ima lahko obvezniško lestvico, sestavljeno iz pet-, 10- in 20-letnih obveznic. Portfelj naj bi prenehal, ko 20-letne obveznice dospejo. Ob prenehanju vlagatelji prejmejo sorazmerni delež čistega premoženja UIT.

Čeprav portfelj sestavljajo profesionalni upravljavci naložb, se z njim ne trguje aktivno. Potem ko je ustvarjen, ostane nedotaknjen, dokler se ne razpusti in sredstva vrnejo vlagateljem. Vrednostni papirji se prodajo ali kupijo le kot odgovor na spremembo osnovnih naložb, na primer združitev podjetij ali stečaj.

Ključni odvzemi

• Investicijski sklad naložbenega premoženja vlaga vlagatelja ali imetnika enot premoženja, približno na enak način kot tradicionalni skladi.
• UIT-ji imajo vnaprej določen datum poteka, zaradi česar lahko delujejo kot obveznica ali podoben dolžniški vrednostni papir.
• Vlagatelji dajejo prednost naložbenim vrednostnim papirjem pred vrednostnimi papirji, samo zato, ker so investicijski naložbeni obvezniki bolj predvidljivi in ​​manj verjetno, da bodo utrpeli izgube. Zaloge se v UIT prodajajo po poteku roka, kar vlagatelju ne omogoča povrnitve izgub.

Vrste

Obstajata dve vrsti UIT: delniške in obvezniške skrbniške fundacije. Delniški skladi izvajajo IPO, tako da dajo na voljo delnice v določenem času, ki je znano kot obdobje ponudbe. Denar vlagateljev se v tem obdobju zbira, nato pa se izdajo delnice. Delniški skladi na splošno poskušajo zagotoviti povečanje kapitala, dohodek od dividend ali oboje.

Zaupniki, ki iščejo dohodek, lahko zagotavljajo mesečna, četrtletna ali polletna plačila. Nekateri UIT vlagajo v domače zaloge, nekateri vlagajo v mednarodne zaloge in nekateri vlagajo v oboje.

Obveznostni UIT so bili v preteklosti bolj priljubljeni kot delniški UIT. Vlagatelji, ki iščejo enakomerne in predvidljive vire dohodka, pogosto kupujejo vrednostne papirje obveznic. Plačila se nadaljujejo, dokler obveznice ne začnejo zapadti. Ko dospeje vsaka obveznica, se sredstva izplačajo vlagateljem. Obveznostni UIT-i so na voljo v široki ponudbi, vključno s tistimi, ki so specializirane za domače korporativne obveznice, mednarodne korporativne obveznice, državne državne obveznice (državne in državne), tuje državne obveznice ali kombinacijo izdaj.

Predčasno odkup / zamenjava

Medtem ko so UIT-i zasnovani tako, da jih kupujejo in hranijo, dokler ne pridejo do prenehanja, lahko vlagatelji kadar koli prodajo svoje deleže investicijskim podjetjem, ki jih je izdalo. Ti predčasni odkupi bodo izplačani na podlagi trenutne osnovne vrednosti deležev.

Vlagatelji v investicijske naložbene naložbe bi morali to posebej opozoriti, ker to pomeni, da je znesek, plačan vlagatelju, lahko manjši od zneska, ki bi ga prejeli, če bi bil vrednost naložbe zadržana do zapadlosti, saj se cene obveznic spreminjajo s tržnimi pogoji.

Nekateri UIT-ji investitorjem omogočajo, da zamenjajo svoje deleže za drugačen UIT po manjši prodajni ceni. Ta prilagodljivost je lahko koristna, če se vaši naložbeni cilji spremenijo in UIT v vašem portfelju ne ustreza več vašim potrebam.

Spodnja črta

UIT-ji so zakonsko zahtevani, da bodočim investitorjem posredujejo prospekt. V prospektu so poudarjene pristojbine, naložbeni cilji in druge pomembne podrobnosti. Vlagatelji na splošno plačajo obremenitev pri nakupu UIT-ov, za račune pa se plačujejo letne pristojbine. Pred nakupom obvezno preberite te stroške in stroške.