Investicijski svetovalec
Naložbeni svetovalec (znan tudi kot borzni posrednik) je vsaka oseba ali skupina, ki daje naložbena priporočila ali izvaja analizo vrednostnih papirjev v zameno za plačilo, bodisi z neposrednim upravljanjem premoženja strank ali s pisnimi objavami. Natančna opredelitev izraza je bila določena z Zakonom o investicijskih svetovalcih iz leta 1940.
Investicijski svetovalec, ki ima dovolj sredstev za registracijo pri Komisiji za vrednostne papirje in borzo (SEC), je znan kot registrirani svetovalec za naložbe (RIA). Investicijski svetovalci so imenovani tudi „finančni svetovalci“ in jih lahko imenujemo „investicijski svetovalci“ ali „finančni svetovalci“.
Ključni odvzemi
- Naložbeni svetovalci so finančni strokovnjaki, ki dajejo priporočila za naložbe ali v zameno za plačilo izvajajo varnostno analizo.
- V ZDA se morajo naložbeni svetovalci registrirati na državni ravni, poleg tega pa se morajo registrirati pri SEC, če upravljajo s 100 milijoni dolarjev ali več premoženja strank.
- Naložbeni svetovalci imajo pogosto diskrecijsko pravico do premoženja svojih strank in morajo izpolnjevati standarde zaupne odgovornosti.
Kaj je investicijski svetovalec?
Kako delujejo investicijski svetovalci
Naložbeni svetovalci delujejo kot profesionalci v finančni industriji, tako da strankam zagotavljajo navodila v zameno za posebne provizije. Naložbeni svetovalci svojim strankam dolgujejo zaupno dolžnost in morajo ves čas postavljati interese svojih strank.
Na primer, investicijski svetovalci morajo zagotoviti, da imajo transakcije strank prednost pred njihovimi lastnimi strankami in da so vsa priporočila strankam dobro prilagojena njihovim potrebam, željam in finančnim okoliščinam. Tudi investicijski svetovalci morajo biti previdni, da se izognejo resničnemu ali zaznanemu navzkrižju interesov.
Eden od načinov, s katerim si naložbeni svetovalci prizadevajo za zmanjšanje dejanskega ali zaznanega navzkrižja interesov, je njihova kompenzacijska struktura. Naložbeni svetovalci se plačujejo s provizijami, zaradi katerih je njihov uspeh povezan z uspehom stranke.
Na primer, investicijski svetovalec lahko zaračuna provizijo za upravljanje na podlagi velikosti ali uspešnosti strankinega premoženja. Tako ima investicijski svetovalec jasen finančni motiv, da si prizadeva za uspeh stranke.
Naložbeni svetovalci imajo pogosto diskrecijsko pooblastilo, ki jim omogoča, da delujejo v imenu svojih strank, ne da bi morali pred izvedbo transakcije pridobiti uradno dovoljenje. Vendar pa mora to pooblastilo uradno zagotoviti stranka, na splošno kot del stranke na krovu.
Od leta 2018 se morajo investicijski svetovalci, ki delujejo v ZDA, registrirati pri SEC, če upravljajo premoženje v skupni vrednosti 100 milijonov dolarjev ali več. Še vedno so upravičeni do registracije investicijski svetovalci z manjšimi količinami sredstev, vendar jih je treba le registrirati na državni ravni. Poleg tega je treba voditi tudi evidence o investicijskih svetovalcih in njihovih povezanih podjetjih, da se omogoči nadzor nad industrijo.
Primer resničnega sveta investicijskega svetovalca
Recimo, da ste 65-letni upokojenec, ki je pravkar najel investicijskega svetovalca za upravljanje vaših pokojninskih skladov. Svetovalca, ki ste ga izbrali, so priporočili zaradi njenega spoštovanja najboljših praks v industriji upravljanja naložb.
Pred kratkim ste zmanjšali stanovanje in imate skupaj milijon dolarjev skupnega pokojninskega varčevanja. Imate nekaj izkušenj z vlaganjem in udobno kupujete zaloge modrega čipa. Vendar pa vas glede na starost in strpnost do tveganj večinoma želite ohraniti osnovnošolce in zagotoviti, da boste imeli dovolj denarja za financiranje svojega življenjskega sloga za naslednjih 20 ali več let.
Na prvem srečanju je vaš investicijski svetovalec začel postavljati vrsto vprašanj, ki so namenjena temeljitemu razumevanju vaših pokojninskih načrtov, finančnih okoliščin, tolerance do tveganja, naložbenih ciljev in drugih dejavnikov, pomembnih za oceno vaših potreb. Natančno je razložila svojo strukturo nadomestil (mešanico pavšalnih nadomestil in honorarjev za uspešnost) in obravnavala ukrepe, ki jih je sprejela za zmanjšanje resničnega ali zaznanega navzkrižja interesov. Pojasnila je, da bo v okviru postopka vkrcanja pridobila diskrecijsko pooblastilo za vaše naložbene račune in da bo imela kot svojo stranko fiduciarno odgovornost do vas. Nazadnje vas je usmerila k virom, kjer lahko preverite in spremljate njen status registracije.
Potem ko je temeljito odgovoril na vaša vprašanja, je vaš svetovalec predlagal različne potencialne naložbene strategije, ki so oblikovane tako, da najbolje ustrezajo vašim potrebam glede na vaš proračun in želje. Po natančni razpravi ste se dogovorili o poteku ukrepa in zaključili tekoči postopek.
V naslednjih mesecih in letih boste še naprej imeli redno načrtovanje komunikacije s svojo svetovalko, kjer vam bo posodabljala stanje svojih naložb in reševala vaše pomisleke. (Za povezano branje glejte "Svetovalec za naložbe v primerjavi s posrednikom: Kakšna je razlika?")
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.