Investicijsko obzorje
Naložbeno obdobje je izraz, ki se uporablja za opis celotnega časa, za katerega investitor pričakuje, da bo imel vrednostni papir ali portfelj.
Osnove investicijskega obzorja
Naložbena obzorja se lahko gibljejo od kratkoročnih, le nekaj dni, do veliko dolgoročnih, kar lahko traja desetletja. Na primer, mlad strokovnjak s načrtom 401 (k) bi imel naložbeno obdobje, ki bi trajalo desetletja. Vendar pa ima lahko finančni oddelek korporacije naložbeni horizont, ki je dolg le nekaj dni.
V resnici lahko nekatere strategije trgovanja, zlasti tiste, ki temeljijo na tehnični analizi, uporabljajo naložbena obdobja dni, ur ali minut.
Dolžina naložbenega obzorja bo pogosto določala, koliko tveganju je izpostavljen vlagatelj in kakšne so njihove dohodkovne potrebe. Kadar imajo portfelji krajše obdobje naložb, to pomeni, da so vlagatelji pripravljeni prevzeti manj tveganja. Ko vlagatelji oblikujejo naložbeni portfelj, je vzpostavitev investicijskega obzorja eden prvih korakov, ki jih morajo storiti.
Investicijska obzorja in gradnja portfelja
Ko imajo vlagatelji daljše obdobje naložb, lahko prevzamejo več tveganja, saj ima trg v primeru, da pride do povračila, še veliko let. Na primer, vlagatelj z naložbenim horizontom 30 let bi ponavadi večino svojih sredstev namenil lastniški kapital.
Poleg tega lahko vlagatelj z dolgim časovnim obdobjem investira svoje premoženje v tako tvegane vrste lastniških vrednostnih papirjev, kot so na primer srednje in manjše delnice. Te vrste zalog ali podskladi imajo v kratkem časovnem obdobju veliko večje nihanje cen kot zaloge z veliko zgornjo mejo, ker so manj uveljavljene in so bolj dovzetne za zunanje gospodarske sile.
Torej, čeprav so lahko tvegani za vlagatelje s krajšimi naložbenimi obrati, glede na možnost upada, ki sovpada s potrebo po vpogledu v te deleže, ti kratkoročni zamahi malo vplivajo na vlagatelje, ki se želijo držati teh delnic za naslednjih 30 let.
Vlagatelji svoj portfelj prilagodijo, saj se njihov naložbeni horizont skrajša, običajno v smeri zmanjšanja ravni tveganja portfelja. Na primer, večina upokojitvenih portfeljev zmanjšuje izpostavljenost do lastniškega kapitala in povečuje imetje sredstev s stalnim dohodkom, ko se bližajo upokojitvi. Naložbe s fiksnim dohodkom običajno dolgoročno prinašajo nižji potencialni donos glede na zaloge, vendar dodajo stabilnost vrednosti portfelja, saj običajno doživljajo manj izrazite kratkoročne nihanja cen.
Ključni odvzemi
- Investicijsko obdobje se nanaša na dolžino časa, za katerega je vlagatelj pripravljen imeti portfelj.
- Na splošno je sorazmerna z višino tveganja, ki se ga vlaga vlagatelj, in z njenimi prihodki.
Primer investicijskega obzorja
Carol je stara 30 let in deluje kot inženir programske opreme. Ima dolgoročno naložbeno obdobje in je tvegano. Zato svoje prihranke vlaga v vrednostne papirje za dom in fiksni dohodek, ki bodo zapadli v naslednjih 20 letih.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.