John Bogle

Kdo je John Bogle

John Bogle je bil ustanovitelj skupine Vanguard in velik zagovornik vlaganja v indekse. Po navadi imenovani "Jack", je Bogle spremenil svet vzajemnih skladov tako, da je ustvaril indeksno vlaganje, ki omogoča vlagateljem, da kupujejo vzajemne sklade, ki sledijo širšemu trgu.

Umrl je 16. januarja 2019 v starosti 89 let.

4:07

John Bogle o ustanovitvi prvega svetovnega indeksnega sklada

John Bogle

John Bogle je obiskoval univerzo Princeton, kjer je študiral vzajemne sklade. V svoji zgodnji karieri je delal za Wellington Management, preden je leta 1975 ustanovil lastno družbo za vzajemne sklade, Vanguard Group. Z Vanguardom je Bogle zaposlil novo lastniško strukturo, v kateri so delničarji vzajemnih skladov postali del lastnikov sredstev, v katere so vlagali . Skladi so lastniki investicijskega podjetja, zaradi česar so vlagatelji v sklad posredni lastniki podjetja. Ta struktura podjetju omogoča, da v svojo poslovno strukturo vključi kakršen koli dobiček, kar zmanjšuje naložbene stroške za vlagatelje v sklade.

Leta 1976 je Bogle predstavil sklad Vanguard 500, ki spremlja donose S&P 500 in označil prvi indeksni sklad, ki se trži na drobno vlagateljev. Boglova edinstvena struktura Vanguarda je tudi naravna primernost za zagotavljanje vzajemnih skladov brez naložb, ki ne zaračunavajo provizije za nakup naložb.

Bogle se je upokojil kot izvršni direktor in predsednik Vanguarda leta 1999.

John Bogle in pasivno vlaganje

John Bogle je pomembno prispeval k priljubljenosti naložb v indekse, v katerih sklad ohranja kombinacijo naložb, ki sledijo glavnemu tržnemu indeksu. Boglova filozofija, da bi povprečni vlagatelji težko ali nemogoče premagati trg, je pripeljala do prednostnih načinov za zmanjšanje stroškov, povezanih z vlaganjem v vzajemne sklade. Na primer, Bogle se je osredotočil na neobremenjena sredstva, ki vsebujejo majhen promet in preproste naložbene strategije.

Filozofija pasivnega vlaganja na splošno temelji na ideji, da stroški, povezani s preganjanjem visokih tržnih donosov, odpravijo večino ali vse dobičke, ki bi jih vlagatelj sicer dosegel s pasivno strategijo, ki temelji na skladih z nižjim količnikom prihodkov od prodaje, upravljavskih provizij in odhodkov. Indeksni skladi temu modelu lepo ustrezajo, ker svoje imetje temeljijo na vrednostnih papirjih, ki so navedeni na katerem koli indeksu. Vlagatelji, ki kupujejo delnice v indeksnih skladih, imajo koristi od raznolikosti, ki jo predstavljajo vsi vrednostni papirji na indeksu. To ščiti pred tveganjem, da bo določeno podjetje zmanjšalo uspešnost celotnega sklada. Indeksni skladi se tudi bolj ali manj vodijo sami, saj morajo upravljavci le zagotoviti, da se njihov delež ujema z indeksom, ki mu sledijo. Zaradi tega so pristojbine za indeksne sklade nižje kot pri skladih z aktivnejšim trgovanjem. In nazadnje, ker indeksni skladi potrebujejo manj trgovanja za vzdrževanje svojih portfeljev kot skladi z aktivnejšimi upravljavskimi shemami, indeksni skladi navadno prinašajo bolj davčno učinkovite donose kot druge vrste skladov.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Indeksni sklad Indeksni sklad je portfelj delnic ali obveznic, ki je zasnovan tako, da posnema uspešnost tržnega indeksa. Ta sredstva pogosto sestavljajo osnovno premoženje pokojninskih portfeljev in ponujajo nižje deleže odhodkov kot sredstva, ki se aktivno upravljajo. več Donos, prilagojen donosu Donos, prilagojen naložbam, je donosnost naložbe vzajemnega sklada, prilagojena za obremenitve in nekatere druge stroške, kot so pristojbine 12b-1. več Opredelitev upravljanja denarja Upravljanje z denarjem je postopek oblikovanja proračuna, varčevanja, vlaganja, porabe ali kako drugače nadziranja porabe kapitala posameznika ali skupine. več Skladi, ki ne prejemajo nalogov. Skladi, ki so bili oproščeni naložbe, so delniški razred vzajemnega sklada, ki se odpoveduje pristojbinam za nalaganje, ki se običajno zaračunajo njegovim vlagateljem (na primer vnaprejšnje obremenitve). več Opredelitev vzajemnega sklada Vzajemni sklad je vrsta naložbenega sredstva, sestavljenega iz portfelja delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev, ki ga nadzira poklicni upravljavec denarja. več Aktivno upravljani ETF Aktivni upravljani ETF je oblika sklada, s katerim se trguje na borzi, ki ima upravitelja ali skupino, ki sprejema odločitve o osnovni dodelitvi portfelja. več partnerskih povezav