Jumbo CD
Jumbo CD je potrdilo o vlogi (CD), ki zahteva višjo obveznost minimalnega salda, kot jo potrebujejo tradicionalni depozitni certifikati. V zameno plačilni CD plača višjo donosnost obresti. Depozitna potrdila so vrsta varčevalnega računa, ki plačuje fiksne obresti v zameno za vlagatelje, ki sredstva zapustijo na računu do določenega datuma zapadlosti.
Pojasnjeni Jumbo CD-ji
Tradicionalni depozitni certifikati ponavadi ponujajo višjo stopnjo donosa (ROR) kot standardni hranilni računi ali obrestni tekoči računi. V istem smislu bo jumbo CD plačal še višjo ceno, kot jo prejmejo običajni CD-ji. Jumbosi prejmejo višjo ceno, ker zahtevajo večje minimalne naložbe kot standardni CD. Večina jumbo CD-jev se začne pri 100.000 USD, finančna institucija, ki ponuja izdelek, pa ima morda nekaj izdelkov, ki imajo nižje vstopne točke.
Jumbo CD-ji veljajo za netvegane naložbe, saj jih zavaruje do 250.000 dolarjev pri zvezni korporaciji za zavarovanje vlog (FDIC). Kreditne zveze tržijo tudi jumbo zgoščenke in ta sredstva najdejo zaščito pri Nacionalni upravi kreditne unije (NCUA).
Ključni odvzemi
- Jumbo CD je potrdilo o pologu (CD) z minimalno zahtevano bilanco 100.000 USD.
- Čeprav imajo CD-ji Jumbo višje zahteve glede minimalne bilance kot klasični CD-ji, v zameno plačujejo višjo obrestno mero kot običajni CD-ji.
- CD-ji Jumbo plačajo vlagateljem fiksno obrestno mero, s čimer pomagajo stabilizirati donosnost naložbenega portfelja z delnim izravnavo tržnega tveganja.
- Jumbo CD-ji se lahko uporabijo kot zavarovanje za posojila.
Prihodki iz Jumbo CD-jev
Vlagatelji prejmejo premijo - na podlagi fiksne obrestne mere - kot nadomestilo, ker v času trajanja računa nimajo dostopa do svojega denarja. Na primer, enoletni jumbo CD, ki plača 1, 5% obresti, lahko zahteva, da sredstva ostanejo zaklenjena na računu eno leto. Jumbo CD-ji so lahko kratki, vsaj nekaj dni ali desetletje. Vendar pa je standardni razpon od treh mesecev do pet let. Tudi daljša kot je dolžina trajanja, višja je obrestna mera vračala vložena sredstva.
Po zapadlosti CD-ja finančna institucija vrne glavnico vlagatelja. Možni so zgodnji umiki, odvisno od pogojev kupljenega izdelka. Vendar bo investitor plačal kazen za predčasno odpoved pogodbe.
Kako investitorji uporabljajo Jumbo CD-je
Veliki institucionalni vlagatelji so tipična stranka za jumbo CD-je. Te velike institucije vključujejo banke, nekatere velike korporacije in pokojninske sklade. V prvi vrsti je to posledica visokih minimalnih zahtev za uravnoteženje. Te stranke uporabljajo jumbo zgoščenke kot začasno investicijsko sredstvo, saj imajo nekateri izdajatelji tenorje za najmanj sedem dni. Kratkoročne zapadlosti omogočajo institucionalnim vlagateljem in podjetjem, da zaslužijo obresti za prosti denar za kratek čas, preden sredstva preusmerijo v druge podvige.
Veliki vlagatelji jih razen za plačilo za parkiranje svojih sredstev v teh izdelkih uporabljajo kot instrumente za zmanjšanje izpostavljenosti tržnemu tveganju svojega portfelja. Tržno tveganje nastane, ko cene na borzi sčasoma nihajo. Posledično lahko portfelji delnic prinesejo visoke donose, lahko pa tudi velike izgube. Stalne obresti, plačane na jumbo CD-jih, pomagajo izravnati in zmanjšati tveganje za negativne donose, ki nastanejo zaradi zalog.
Podjetje, ki išče posojilo ali drugo vrsto financiranja od banke, lahko zastavi svoj jumbo CD kot zavarovanje. Zavarovanje je sredstvo, ki ga ima posojilodajalec kot varščina za posojilo, če posojilojemalec zaostaja ali neplačuje plačil posojila. Če posojilojemalec pravočasno predloži plačila, posojilojemalec lahko zaseže zavarovanje za povrnitev izgub. Vendar pa potrdila o vlogi na pokojninskih računih ni mogoče zastaviti kot zavarovanje za posojila.
Tveganja in slabosti Jumbo CD-jev
Čeprav imajo jumbo CD-ji pozitivne vidike višjih stopenj in zaščite FDIC, je vlaganje v njih slabosti. Zgodovinsko gledano so jumbo CD-ji plačevali precej višjo ceno kot tradicionalni CD-ji in varčevalni računi. Vendar se razlike v teh donosnostih v zadnjih letih zmanjšujejo, zaradi česar je jumbo CD manj privlačna naložba.
Inflacijsko tveganje
Jumbo CD ponavadi ne sledi inflaciji - znano je kot inflacijsko tveganje. Inflacija je merilo hitrosti naraščanja cen v gospodarstvu. Na primer, če je inflacija v gospodarstvu 2%, obrestna mera na CD-ju pa 2, 5%, investitor zasluži le 0, 5%. Za vlaganje v jumbo CD bo investitorji morali dlje časa zapirati svoja sredstva, kar bi povzročilo višjo stopnjo.
Kazen predčasnega umika
Če bi imetnik potreboval ta sredstva pred zorenjem Jumbo CD-ja, bi dvig povzročil zaračunano kazen. Kazen je lahko nadomestilo, ki ga odmeri banka, ali pa lahko investitor izgubi do zdaj zaslužene obresti. Vsaka banka bo imela posebna pravila in smernice za predčasne dvige. Če je verjetno, da bodo sredstva morda potrebna pred zapadlostjo CD-ja, bi bilo vlagateljem bolje naložiti sredstva v račun, ki nima omejitev za umik, kot je varčevalni račun z visokimi obrestmi.
Tveganje obrestne mere
Druga skrb za investitorje v jumbo CD je obrestno tveganje. Tveganje prihaja, ko se trenutne tržne obrestne mere dvignejo nad tisto, ki jo ponuja jumbo CD. Če se obrestne mere zvišajo, medtem ko vlagatelji hranijo zgoščenko Jumbo, zamudijo višje obrestne mere, če bi ta sredstva lahko prosto investirala drugam.
Če pa ob zapadlosti obrestne mere padajo obrestne mere, vlagatelj morda ne bo mogel naložiti sredstev po stopnji, primerljivi s CD-jem. To tveganje je znano kot tveganje ponovnega investiranja. Čeprav jumbo CD-ji plačujejo višjo stopnjo ob nastanku v primerjavi z drugimi izdelki, morajo vlagatelji pretehtati prednosti in slabosti, s katerimi zagotovijo, da se dolgoročno ne končajo z nižjo donosnostjo.
Prednosti
Jumbo CD-ji ponujajo stalno obrestno mero za čas trajanja imetja.
CD-ji Jumbo običajno plačujejo višjo obrestno mero kot klasični CD-ji ali varčevalni računi.
Stalne obresti na CD-jih Jumbo lahko delno nadomestijo tržno tveganje negativnih donosov iz lastniških delnic.
CD-ji Jumbo nosijo garancijo do 250.000 USD na račun s strani FDIC ali NCUA.
Slabosti
Jumbo CD-ji plačujejo nižji donos od mnogih drugih naložb s fiksno obrestno mero, kot so obveznice.
V razmerah naraščajoče tržne obrestne mere se jumbo CD-ji soočajo z obrestnim tveganjem, saj lahko investitorji CD obdržijo po nižji stopnji.
Jumbo CD-ji običajno niso v koraku z inflacijo, kar pomeni, da bi se cene lahko dvignile hitreje kot donosnost CD-ja.
Vlagatelji ne morejo dostopati do svojih sredstev na Jumbo CD-jih pred zapadlostjo, ne da bi predpisali kazen predčasnega umika.
Jumbo CD-ji imajo lahko visoke minimalne zahteve glede ravnotežja.
Primer iz resničnega sveta zgoščenke Jumbo
Wells Fargo Bank (WFC) je potrošniška banka v ZDA, ki ponuja številne vrste CD-jev, vključno z jumbo CD-ji. Primeri hitrosti jumbo od 13. aprila 2019 vključujejo:
- Šestmesečni jumbo CD z minimalnim depozitom v višini 100.000 USD plača 1, 15%.
- Enoletni jumbo CD z minimalnim depozitom v višini 100.000 USD plača 1, 25%.
Upoštevajte, da se obrestne mere, ki jih ponuja banka, lahko kadar koli spremenijo za nove CD-je in se lahko razlikujejo glede na stanje, v katerem se nahaja vlagatelj.