Rešitveni model

Kaj je rešetkast model

Za vrednotenje izpeljanih finančnih instrumentov se uporablja model, ki temelji na rešetki, ki so finančni instrumenti, ki izhajajo iz njihovega osnovnega sredstva, kot je zaloga. Rešetkast model uporablja binomno drevo, da prikaže različne poti, katerih cena osnovnega sredstva, kot je zaloga, lahko prevzame življenjsko dobo izvedenega finančnega instrumenta. Binomno drevo grafično prikazuje možne vrednosti, ki jih imajo lahko opcijske cene v različnih časovnih obdobjih.

Primeri izvedenih finančnih instrumentov, ki jih je mogoče določiti s pomočjo rešetkastih modelov, vključujejo kapitalske opcije in tudi terminske pogodbe za blago in valute. Rešetkast model je še posebej primeren za ceno delniških opcij, ki imajo številne edinstvene lastnosti.

Ključni odvzemi

• Za vrednotenje izpeljanih finančnih instrumentov se uporablja model, ki temelji na rešetki, ki so finančni instrumenti, ki izhajajo iz njihovega osnovnega sredstva.
• Rešitveni modeli uporabljajo binomna drevesa, da pokažejo različne poti, če bi cena osnovnega sredstva lahko prevzela življenjsko dobo izpeljane družbe.
• Mrežni modeli, ki temeljijo na rešetkah, lahko upoštevajo pričakovane spremembe različnih parametrov, kot je nestanovitnost med življenjsko dobo opcije.

Razumevanje modela, ki temelji na rešetki

Rešitveni modeli lahko upoštevajo pričakovane spremembe različnih parametrov, kot je nestanovitnost v času trajanja možnosti. Volatilnost je merilo, koliko cena sredstva niha v določenem obdobju. Kot rezultat, lahko rešetkasti modeli nudijo natančnejše napovedi cenovnih opcij kot model Black-Scholes, ki je bil standardni matematični model za pogodbe o možnostih določanja cen.

Prilagodljivost modela na osnovi rešetk pri vključevanju pričakovanih sprememb volatilnosti je še posebej uporabna v določenih okoliščinah, kot so na primer cene zaposlitve v podjetjih v zgodnji fazi. Takšna podjetja lahko v prihodnosti pričakujejo nižjo nestanovitnost svojih cen delnic, ko bodo zorela njihova podjetja. Predpostavko lahko vključimo v model rešetke, ki omogoča natančnejše cene možnosti kot model Black-Scholes, ki predvideva enako stopnjo nestanovitnosti v celotni življenjski dobi opcije.

Rešetkast model je le ena vrsta modela, ki se uporablja za cenovne izpeljane finančne instrumente. Ime modela izhaja iz videza binomskega drevesa, ki prikazuje možne poti, ki jih lahko potuje cena izvoda. Black-Scholes velja za model zaprte oblike, ki predvideva, da se derivat uveljavlja na koncu svoje življenjske dobe.

Na primer, model Black-Scholes - pri določanju cen delniških opcij - predpostavlja, da zaposleni, ki imajo opcije, ki potečejo čez deset let, jih ne bodo izvajali do izteka roka. Predpostavka velja za šibkost modela, saj jih v resničnem življenju imetniki opcij pogosto uveljavljajo že pred iztekom roka.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako deluje model določanja cen binomnih opcij Model binomne opcije je metoda vrednotenja možnosti, ki uporablja iterativni postopek in omogoča specifikacijo vozlišča v določenem obdobju. več Teorija opcijskih cen Opredelitev teorije opcijskih teorij uporablja teoretične vrednosti spremenljivk (cena delnice, cena izvajanja, nestanovitnost, obrestna mera, čas do izteka). več Kako deluje model cen Black Scholes Model Black Scholes je model nihanja cen sčasoma finančnih instrumentov, kot so zaloge, ki se lahko med drugim uporabijo za določitev cene evropske možnosti klica. več Opredelitev modela Heston Model Heston, poimenovan po Stevu Hestonu, je vrsta stohastičnega modela nestanovitnosti, ki ga finančni strokovnjaki uporabljajo za ceno evropskih možnosti. več Model trinomalne opcijske cene Model trinomalne opcije je model cenovnih opcij, ki vključuje tri možne vrednosti, ki jih lahko osnovno sredstvo ima v enem časovnem obdobju. več Kako Implied Volatility - IV vam pomaga kupiti nizko in prodati visoko impulzivno volatilnost (IV) je napoved trga, da bo verjetno prišlo do gibanja cene vrednostnih papirjev. Pogosto se uporablja za določanje trgovinskih strategij in določanje cen opcijskih pogodb. več partnerskih povezav