Omejeno tveganje
Omejeno tveganje opisuje naložbo, ki ima vnaprej določen največji potencial padca, ki je običajno začetni znesek vloženega zneska. Vlagatelji lahko tudi z omejenim tveganjem ustvarijo nakup vrednostnih papirjev, ki se gibljejo v nasprotnih smereh.
RAZKRIJANJE DOLO Omejeno tveganje
Omejeno tveganje izpostavlja vlagatelje v situacijah, ko se pred vstopom v položaj zavedajo najvišje stopnje izgube, ki jo lahko utrpijo. Razmere z neomejenim tveganjem bi vključevale prodajo golih kratkih hlač na zalogi, kjer je možnost izgube neskončna.
Kako deluje omejeno tveganje: primer
Investitor lahko ustvari naložbeni portfelj z X delnicami podjetja Beta, ki izdeluje kavče. Pohištvena industrija je ciklična, zato bo podjetje Beta verjetno v času gospodarske rasti prodalo več kavč, kot v časih, ko je gospodarstvo počasno ali se zmanjšuje. Zaradi tega bodo delnice družbe Beta v počasnih gospodarskih časih upadale v vrednost. Kot vlagatelj boste morda želeli zaščititi svoj portfelj pred to nestanovitnostjo ali omejiti tveganje.
Eden od načinov je, da kupite zaloge, ki niso tako občutljive na ekonomske cikle. Včasih se imenujejo obrambne zaloge, vključujejo hrano, gospodarske javne službe ali drugo industrijo, ki prodaja izdelke, za katere potrošniki menijo, da so potrebni. Teoretično imajo te zaloge svojo vrednost med gospodarskimi nazadovanji. Obrambne delnice delujejo kot ovira in omejujejo tveganje za lastništvo delnic družbe Beta.
Drug način za omejitev tveganja naložbe je nakup pogodbe o opciji na delnice. Čeprav bi to vlagalo drago, bi vlagatelju omogočilo, da zapre minimalno ceno, po kateri bi lahko delnice vedno prodali. Vlagatelj bi lahko prodal tudi terminsko pogodbo, ki je obljubil, da bo v določenem trenutku v določenem trenutku prodal delnico po določeni ceni.
Zakaj bi vlagatelji morda želeli omejiti tveganje
Strategije omejenega tveganja pomagajo zaščititi portfelj pred nestanovitnostjo. Še posebej lahko je privlačno, če je vlagatelj doživel daljše obdobje dobičkov in želi nekatere od njih zakleniti. Vlagatelj se pri izbiri naložbe z omejenim tveganjem v celoti zaveda potencialnega zneska, ki bi ga lahko izgubil. Na primer, vstop v denarno dolgo pozicijo na delnici ima omejeno tveganje, saj lahko vlagatelj izgubi največ začetnega zneska. Prav tako dolgoročno obstaja omejeno tveganje za nakup opcijskih pogodb, saj lahko izgubite samo začetno premijo, plačano za opcijo.
Kot vse naložbene strategije je tudi za omejitev tveganja potrebno malo načrtovanja. Vendar bi lahko varnost, ki jo zagotavlja ta strategija, v času zniževanja cen delnic vredna časa in truda.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.