Koeficient pokritja likvidnosti - LCR

Kakšno razmerje pokritja likvidnosti - LCR?

Koeficient kritja likvidnosti (LCR) se nanaša na delež visoko likvidnih sredstev finančnih institucij, da se zagotovi njihova stalna sposobnost izpolnjevanja kratkoročnih obveznosti. To razmerje je v bistvu splošni stresni test, katerega namen je predvideti tržne šoke in zagotoviti, da imajo finančne institucije primerno ohranitev kapitala, da odpravijo morebitne kratkoročne motnje likvidnosti, ki bi lahko prizadenele trg.

1:14

Koeficient pokritja likvidnosti

Formula in izračun LCR

LCR = znesek visokokakovostnih likvidnih sredstev (HQLA) Skupni znesek neto denarnega tokaLCR = \ frac {\ text {Višina visokokakovostnih likvidnih sredstev (HQLA)}} {\ text {Skupni znesek neto denarnega toka}} LCR = Skupni čisti denarni tok znesekVisokokakovostna likvidnostna sredstva (HQLA)

1. LCR se izračuna tako, da se likvidna sredstva banke razdelijo na njene celotne neto denarne tokove v tridesetem dnevnem stresnem obdobju.
2. Visokokakovostna likvidna sredstva vključujejo samo tista, ki imajo velik potencial, da se enostavno in hitro pretvorijo v denar.
3. Tri kategorije likvidnih sredstev z zniževanjem ravni kakovosti so raven 1, raven 2A in raven 2B.

Ključni odvzemi

• LCR je v Baslu III zahteva, po kateri morajo banke zadrževati količino visokokakovostnih likvidnih sredstev, ki je dovolj za financiranje denarnih odlivov za 30 dni.
• LCR je stresni test, katerega namen je predvideti tržne šoke in zagotoviti, da imajo finančne institucije primerno kapitalsko rezervo, da lahko odpravijo morebitne kratkoročne motnje likvidnosti.
• Do naslednje finančne krize seveda ne bomo vedeli, ali bo LCR zagotovil dovolj finančne blazine za banke ali če je premalo.

Kaj vam pove LCR?

LCR je glavni odvzem Baselskega sporazuma, kar je vrsta predpisov, ki jih je razvil Baselski odbor za bančni nadzor (BCBS). BCBS je skupina 27 predstavnikov večjih svetovnih finančnih središč. Eden od ciljev BCBS je bil pooblastiti banke, da imajo posebno raven visoko likvidnih sredstev in ohraniti določene ravni fiskalne plačilne sposobnosti, da jih odvrnejo od posojanja visokih ravni kratkoročnega dolga.

Zaradi tega morajo banke zadrževati količino visokokakovostnih likvidnih sredstev, ki je dovolj za financiranje denarnih odlivov za 30 dni. Trideset dni je bilo izbranih, ker so verjeli, da se bo v finančni krizi v 30 dneh običajno odzval na reševanje finančnega sistema od vlad in centralnih bank.

Z drugimi besedami, 30-dnevno obdobje omogoča, da imajo banke denarno blazino v primeru naleta na banke med finančno krizo. 30-dnevna zahteva po LCR zagotavlja tudi centralnim bankam, kot je Federal Reserve Bank, čas, da stopijo in izvedejo korektivne ukrepe za stabilizacijo finančnega sistema.

Izvajanje LCR

LCR je bil uveden in izmerjen v letu 2011, vendar je popolni stoodstotni minimum uveljavljen šele leta 2015. Koeficient kritja likvidnosti velja za vse bančne institucije, ki imajo več kot 250 milijard dolarjev skupnih konsolidiranih sredstev ali več kot 10 milijard dolarjev na bilanci stanja tuja izpostavljenost. Takšne banke, ki jih pogosto imenujemo "sistematično pomembne finančne institucije (SIFI)", morajo vzdrževati 100-odstotni LCR, kar pomeni, da imajo v višini 30-odstotnega zneska visoko likvidnih sredstev, ki so enake ali večje od njegovega neto denarnega toka. dnevno stresno obdobje. Visoko likvidna sredstva lahko vključujejo denar, državne obveznice ali dolg podjetja.

Visokokakovostna tekoča sredstva

Visokokakovostna likvidna sredstva vključujejo samo tista, ki imajo velik potencial, da se enostavno in hitro pretvorijo v denar. Kot smo že omenili, so tri kategorije likvidnih sredstev z zniževanjem ravni kakovosti 1., 2. in 2. stopnja.

V skladu z Baslom III sredstva 1 stopnje se pri izračunu LCR ne diskontirajo, medtem ko imajo sredstva nivoja 2A in nivo 2B 15% popust v višini 50%. Sredstva 1. stopnje vključujejo salde bank Zveznih rezerv, tuje vire, ki jih je mogoče hitro umakniti, vrednostne papirje, ki jih izdajo ali zajamčijo določeni državni organi, in vrednostne papirje, ki jih je izdala ali zajamčila vlada ZDA.

Sredstva stopnje 2A vključujejo vrednostne papirje, ki jih izdajo ali jamčijo posebne večstranske razvojne banke ali državni subjekti, in vrednostne papirje, ki jih izdajo ameriška podjetja, ki jih financira država. Sredstva ravni 2B vključujejo javne delniške in naložbene dolžniške vrednostne papirje, ki jih trgujejo družbe nefinančnega sektorja.

Glavni Basel III, ki pričakuje, da se bodo banke izognile formuli, je pričakovanje, da bodo dosegli količnik finančnega vzvoda, ki presega 3%. Za izpolnitev zahteve je Zvezna banka rezervnih bank določila količnik finančnega vzvoda na 5% za zavarovane bančne holdinge in 6% za prej omenjene SIFI. Vendar bo večina bank poskušala ohraniti višji kapital, da bi se zaščitila pred finančnimi težavami, četudi to pomeni, da bo posojilojemalcem dajalo manj posojil.

LCR v primerjavi z drugimi količniki likvidnosti

Likvidnostni količniki so razred finančnih meril, ki se uporabljajo za določanje sposobnosti podjetja za poplačilo tekočih dolžniških obveznosti brez zbiranja zunanjega kapitala. Likvidnostni količniki merijo sposobnost družbe za plačilo dolžniških obveznosti in njeno varnostno rezervo z izračunom meritev, vključno s trenutnim razmerjem, hitro količnikom in operativnim denarnim tokom. Kratkoročne obveznosti se analizirajo glede na likvidna sredstva za oceno pokritja kratkoročnih dolgov v izrednih razmerah.

Koeficient kritja likvidnosti je zahteva, po kateri morajo banke zadrževati količino visokokakovostnih likvidnih sredstev, ki je dovolj za financiranje denarnih odlivov za 30 dni. Likvidnostni količniki so podobni kot LCR, saj merijo sposobnost podjetja za izpolnjevanje kratkoročnih finančnih obveznosti.

Omejitve LCR

Omejitev LCR je, da banke zahtevajo več denarja in lahko vodi do manjšega posojila potrošnikom in podjetjem.

Lahko bi trdili, da če banke dajo manjše število posojil, bi to lahko vodilo do upočasnjene gospodarske rasti, saj podjetja, ki potrebujejo dostop do dolga za financiranje svojega poslovanja in širitve, ne bi imela dostopa do kapitala.

Po drugi strani pa je druga omejitev ta, da do naslednje finančne krize ne bomo vedeli, ali LCR zagotavlja dovolj finančne blazine bankam ali če ne zadostuje. Če denarna sredstva odplačujejo 30 dni. LCR je stresni test, katerega cilj je zagotoviti, da imajo finančne institucije dovolj kratkega kapitala med kratkoročnimi motnjami likvidnosti.

Primer LCR

Denimo, da banka ABC v tridesetih dnevnih stresnih obdobjih razpolaga z visokokakovostnimi likvidnimi sredstvi v višini 55 milijonov in 35 milijonov USD v pričakovanih čistih denarnih tokovih:

• LCR se izračuna na 55 milijonov do 35 milijonov dolarjev.
• LCR banke ABC znaša 1, 57 ali 157%, kar izpolnjuje zahteve iz Basla III.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kaj nam pove koeficient kritja, je stopnja kritja skupine ukrepov, ki jih ima družba zmožnost poravnati svoj dolg in izpolnjevati svoje finančne obveznosti, kot so plačila obresti ali dividende. Višji koeficient kritja je lažje izplačati obresti na svoj dolg ali izplačati dividende. več Baselski sporazum Baselski sporazum je sklop sporazumov o bančnih predpisih v zvezi s kapitalskim tveganjem, tržnim tveganjem in operativnim tveganjem. več Kaj razmerje kapitalske ustreznosti - Ukrepi CAR Koeficient kapitalske ustreznosti (CAR) je opredeljen kot meritev razpoložljivega kapitala banke, izražen kot odstotek kreditne izpostavljenosti, prilagojene tveganju. več Kaj vse morajo vedeti o količniku likvidnosti Koeficienti likvidnosti so razred finančnih meril, ki se uporabljajo za določanje sposobnosti dolžnika za poplačilo tekočih dolžniških obveznosti brez zbiranja zunanjega kapitala. več Več o likvidnostnem tveganju z naložbami Likvidnostno tveganje se nanaša na tržnost naložbe in na to, ali jo je mogoče kupiti ali prodati dovolj hitro, da izpolni dolžniške obveznosti in prepreči ali zmanjša izgubo. več Kaj je kapital tretjega razreda? Tretji kapital je terciarni kapital, ki ga imajo številne banke za podporo tržnemu tveganju, blagovnemu tveganju in tveganju v tuji valuti. več partnerskih povezav