Likvidnostno tveganje

Kaj je likvidnostno tveganje?

Likvidnost je sposobnost podjetja, podjetja ali celo posameznika, da plača svoje dolgove, ne da bi pri tem utrpel katastrofalne izgube. Nasprotno, likvidnostno tveganje izvira iz pomanjkanja tržne naložbe, ki je ni mogoče kupiti dovolj hitro ali prodati, da bi preprečili ali zmanjšali izgubo. Običajno se odraža v nenavadno širokih razmikih ponudb ali velikih premikih cen.

1:17

Likvidnostno tveganje

Pojasnjeno likvidnostno tveganje

Glavno pravilo je, da manjša kot je vrednostni papir ali njegov izdajatelj, večje je tveganje likvidnosti. Padec vrednosti zalog in drugih vrednostnih papirjev je veliko vlagateljev motiviral, da so po napadih 11. septembra in med svetovno kreditno krizo med letoma 2007 in 2008 prodali svoje deleže za vsako ceno. Ta naglica k izhodom je povzročila naraščajoče razlike v ponudbi in velike cene, kar je še dodatno prispevalo k nelikvidnosti na trgu.

Likvidnostno tveganje se pojavi, kadar posamezni vlagatelj, podjetje ali finančna institucija ne more izpolniti svojih kratkoročnih dolžniških obveznosti. Vlagatelj ali subjekt morda ne bo mogel pretvoriti sredstva v denar, ne da bi se odpovedal kapitalu in dohodkom zaradi pomanjkanja kupcev ali neučinkovitega trga.

Ključni odvzemi

• Likvidnost je sposobnost podjetja, podjetja ali celo posameznika, da plača svoje dolgove, ne da bi pri tem utrpel katastrofalne izgube.
• Vlagatelji, poslovodje in upniki uporabljajo količnike merjenja likvidnosti pri odločanju o stopnji tveganja v organizaciji.
• Če posamezni vlagatelj, podjetje ali finančna institucija ne more izpolniti svojih kratkoročnih dolžniških obveznosti, ima likvidnostno tveganje.

Likvidnostno tveganje v podjetjih

Vlagatelji, poslovodje in upniki uporabljajo količnike merjenja likvidnosti pri odločanju o stopnji tveganja v organizaciji. Pogosto primerjajo kratkoročne obveznosti in likvidna sredstva, navedena v računovodskih izkazih podjetja. Če ima podjetje preveliko likvidnostno tveganje, mora prodati svoje premoženje, prinesti dodatne prihodke ali poiskati drug način za zmanjšanje neskladja med razpoložljivimi denarnimi sredstvi in ​​dolgovnimi obveznostmi.

Likvidnostno tveganje v finančnih institucijah

Finančne institucije so v veliki meri odvisne od izposojenega denarja, zato jih običajno pregledajo, da ugotovijo, ali lahko izpolnijo svoje dolžniške obveznosti, ne da bi spoznale velike izgube, kar bi lahko bilo katastrofalno. Institucije se zato soočajo s strogimi zahtevami skladnosti in stresnimi testi za merjenje svoje finančne stabilnosti.

Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) je aprila 2016 objavila predlog, ki je ustvaril neto stabilno razmerje financiranja. Namenjen je bil povečanju likvidnosti bank v obdobjih finančnega stresa. Razmerje kaže, ali imajo banke dovolj visokokakovostnih sredstev, ki jih je mogoče enostavno pretvoriti v gotovino v enem letu, ne pa v sedanjem 30-dnevnem roku. Banke se manj zanašajo na kratkoročno financiranje, ki je ponavadi bolj nestabilno.

Med finančno krizo leta 2008 je veliko velikih bank propadlo ali se soočalo z vprašanji insolventnosti zaradi likvidnostnih težav. Razmerje FDIC je v skladu z mednarodnim bazelskim standardom, ustvarjenim leta 2015, in zmanjšuje ranljivost bank v primeru druge finančne krize.

Primer resničnega sveta

Dom za 500.000 dolarjev morda nima kupca, ko trg nepremičnin upada, vendar se lahko dom proda, ko se trg izboljša, nad njegovo navedeno ceno. Lastnik lahko proda dom za manj in izgubi denar pri transakciji, če potrebuje denar hitro, zato ga mora prodati, ko trg ni.

Vlagatelji bi morali razmisliti, ali lahko svoje kratkoročne dolžniške obveznosti pretvorijo v denar, preden vlagajo v dolgoročno nelikvidna sredstva, da se zaščitijo pred likvidnostnim tveganjem.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Zakaj se nekatera sredstva prodajajo bolje od drugih? Z eno besedo: Likvidnost Likvidnost se nanaša na hitrost, s katero se lahko sredstvo ali vrednostni papir kupi ali proda na trgu, ne da bi to vplivalo na njegovo ceno - enostavnost pretvorbe v gotov denar ali gotovino. Denarna sredstva veljajo za najbolj likvidno sredstvo. več Kako razmerje pokritja likvidnosti - LCR pomaga bankam, da ostanejo solventni LCR, je zahteva iz Basla III, po kateri morajo banke imeti dovolj visokokakovostnih likvidnih sredstev za financiranje denarnih odlivov 30 dni. LCR je stresni test, katerega cilj je zagotoviti, da imajo finančne institucije dovolj kratkega kapitala med kratkoročnimi motnjami likvidnosti. več tekoče premoženje Likvidno sredstvo je sredstvo, ki ga je mogoče v kratkem času enostavno pretvoriti v denar. več Likvidnostna kriza Opredelitev Likvidnostna kriza se nanaša na široko povečanje povpraševanja in zmanjšanje ponudbe likvidnosti v gospodarstvu. več nelikvidna opredelitev, tveganja in primeri Nelikvidna je stanje vrednostnega papirja ali drugega sredstva, ki ga ni mogoče hitro in enostavno prodati ali zamenjati za gotovino brez večje izgube vrednosti. več Finančno tveganje: Umetnost ocenjevanja, če je podjetje finančno tveganje za nakup, se na splošno nanaša na izgubo denarja. Lahko se sklicuje na možnost, da bodo pravne osebe imele izgube, če se denarni tok podjetja izkaže za neustrezen za izpolnjevanje njegovih obveznosti. Lahko se nanaša tudi na korporacijo ali vlado, ki ne plačuje svojih obveznic. več partnerskih povezav