Posredujoča pogodba o menjavi

Kaj je terminska pogodba o menjavi?

Terminna pogodba je posebna vrsta deviznih transakcij. Terminske pogodbe so dogovori med dvema stranema o menjavi dveh določenih valut ob določenem času v prihodnosti. Te pogodbe vedno sklenejo na datum po datumu poravnave spot pogodbe in se uporabljajo za zaščito kupca pred nihanji cen valut.

Razumevanje terminske borzne pogodbe

S terminskimi pogodbami se ne trguje na borzah, s standardnimi zneski valute pa se v teh pogodbah ne trguje. Preklicati jih ni mogoče, razen če se obojestransko dogovorita. Stranke, ki sodelujejo v pogodbi, so na splošno zainteresirane za varovanje pred deviznimi pozicijami ali zavzemanje špekulativnega položaja. Pogodbeni menjalni tečaj je določen in določen za določen datum v prihodnosti in omogoča vpletenim strankam boljši proračun za prihodnje finančne projekte in vnaprej natančno vedo, kakšni bodo njihovi prihodki ali stroški iz transakcije na določen prihodnji datum. Narava terminskih terminskih pogodb varuje obe strani pred nepričakovanimi ali neugodnimi spremembami prihodnjih promptnih tečajev valut.

Ključni odvzemi

• Terminska menjalna pogodba je dogovor med dvema stranema o izmenjavi dveh določenih valut ob določenem času v prihodnosti.
• S terminskimi pogodbami se ne trguje na borzah, s standardnimi zneski valute pa se v teh pogodbah ne trguje.
• Pogodbe o terminski menjavi so obojestransko varovanje pred tveganjem, saj varuje obe strani pred nepričakovanimi ali neugodnimi spremembami prihodnjih promptnih tečajev valut.

Na splošno je mogoče terminske tečaje za večino valutnih parov v prihodnosti dobiti do 12 mesecev. Obstajajo štirje pari valut, znani kot "glavni pari". To sta ameriški dolar in evri; ameriški dolar in japonski jen; ameriški dolar in britanski funt; in ameriški dolar ter švicarski frank. Za te štiri pare je mogoče pridobiti menjalne tečaje za obdobje do 10 let. Številni ponudniki imajo na voljo tudi kratke pogodbe, ki so krajše od nekaj dni. Čeprav je pogodbo mogoče prilagoditi, večina subjektov ne bo v celoti izkoristila terminske pogodbe o menjavi, če ne določi minimalnega zneska pogodbe v višini 30 000 USD.

Primer obračunavanja za naprej

Termin deviznega termina za pogodbo se lahko izračuna s pomočjo štirih spremenljivk:

S = trenutni promptni tečaj valutnega para

r (d) = obrestna mera v domači valuti

r (f) = devizna obrestna mera

t = čas pogodbe v dneh

Formula terminskega tečaja bi bila:

Hitrost posredovanja = S x (1 + r (d) x (t / 360)) / (1 + r (f) x (t / 360))

Na primer, predpostavimo, da je promptni tečaj za ameriški dolar in kanadski dolar 1, 3122. Ameriška trimesečna stopnja znaša 0, 75%, kanadska trimesečna pa 0, 25%. Trimesečni terminski tečaj USD / CAD se izračuna kot:

Tromesečna terminska stopnja = 1.3122 x (1 + 0.75% * (90/360)) / (1 + 0.25% * (90/360)) = 1.3122 x (1.0019 / 1.0006) = 1.3138

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako delujejo terminske premije Terminska premija se zgodi, ko je pričakovana prihodnja cena valute nad spot ceno, kar kaže na prihodnje povečanje cene valute. več Opredelitev diskontov za naprej Prednastavljeni popust nastane, ko je pričakovana prihodnja cena valute nižja od promptne cene, kar kaže na prihodnji padec cene valute. več Opredelitev tečaja za Forex Spot Obrestna mera forex je najpogosteje kotirana forex cena tako na veleprodajnem kot na maloprodajnem trgu. več Kako deluje terminski valut Valutni terminski termin je zavezujoča pogodba na deviznem trgu, ki zaklene menjalni tečaj za nakup ali prodajo valute na prihodnji datum. Terminski valut je v bistvu orodje za varovanje pred tveganjem, ki ne vključuje predhodnega plačila. več Razumevanje paritete prikritih obrestnih mer - UIP Nepokritja pariteta obrestnih mer (UIP) navaja, da je razlika v obrestnih merah dveh držav enaka pričakovanim spremembam med menjalnimi tečaji obeh držav. več Razumevanje paritetne obrestne mere Pariteta obrestne mere (IRP) je teorija, v kateri je razlika med obrestnimi merami med državama enaka razliki med terminskim tečajem in tečajem na mestu. več partnerskih povezav