Vzajemni sklad obremenitve v primerjavi z neobremenjenim: Kakšna je razlika?

Vzajemni skladi so pogosto razvrščeni glede na to, kako se stranke zaračunavajo. Vzajemni sklad je sestavljen iz sklada vrednostnih papirjev, ki ga upravlja podjetje za upravljanje naložb. Vzajemni skladi lahko vsakodnevnim vlagateljem omogočijo dostop do diverzifikacije, strategij in strokovnega upravljanja, ki jih običajno ne bi mogli dobiti brez obsega, ki bi ga dosegli z združevanjem denarja. Podjetje, ki ponuja sklad, uporablja naložbeni pristop združenega sklada za vlaganje v vrednostne papirje, ki ustrezajo naložbeni strategiji sklada, kot je določeno v prospektu.

Tako kot večina stvari v življenju obstajajo pristojbine in provizije, ki sodelujejo z vzajemnimi skladi. Nekateri vzajemni skladi bodo prodajni strošek imenovali obremenitev. Nasprotno, drugi skladi se tržijo kot neobremenjeni skladi, kar pomeni, da ne zaračunavajo prodajnih stroškov.

Tovor je le ena od pristojbin, ki jih je treba upoštevati pri vlaganju v vzajemni sklad. Pristojbina je lahko nujno zlo, navsezadnje je treba plačati strokovno vodstvo, lahko pa postanejo tudi vir negativnega donosa.

Tudi provizije, ki se zaračunajo vzajemnim skladom, so lahko sporne, kadar gre za te pristojbine: plačevanje upravljavcev naložb, tržnikov ali provizij posrednikom.

Naloži vzajemni sklad

Naložbeni vzajemni sklad vam zaračuna prodajno provizijo ali provizijo za kupljene delnice. Ta pristojbina lahko predstavlja odstotek zneska, ki ga vlagate, ali pa je pavšalna pristojbina, odvisno od ponudnika vzajemnih skladov.

Če bi na primer vložili 1.000 dolarjev v vzajemni sklad s 5-odstotno obremenitvijo, bi dejansko vložili le 950 dolarjev, preostalih 50 dolarjev pa bi družbi namenili kot provizijo. Pristojbina nadomešča prodajnega posrednika, kot je posrednik, finančni načrtovalec ali investicijski svetovalec, za svoj čas in strokovno znanje pri izbiri ustreznega sklada za vlagatelja. Vlagatelj lahko naleti na različne vrste bremena.

• Vredne obremenitve, ki jih imenujemo tudi delnice razreda A, so enkratne pristojbine, ki jih plača vlagatelj ob nakupu delnic sklada.
• Nazadnje naložene delnice ali delnice razreda B zaračunajo enkratno pristojbino, ki se plača ob unovčenju ali prodaji delnic vzajemnega sklada.
• Skladni nivoji, imenovani tudi delnice razreda C, so letni stroški in bodo fiksni odstotek, vzeti iz sredstev sklada.

Tovor je le ena od pristojbin, ki lahko vplivajo na vlagatelja vzajemnega sklada. Nekatere obremenitve bodo plačane iz sredstev vzajemnega sklada in bodo zmanjšale donose, ki bodo razdeljeni vlagatelju.

Vzajemni sklad brez naložb

Vzajemni sklad brez obremenitve pomeni, da ne bo zaračunano prodajnih stroškov, ko investitor kupi delnice ali ko proda svoje delnice. Vendar to ne pomeni, da se popolnoma ne bo zaračunala nobena pristojbina.

Sklad lahko tržijo kot neobremenjeni sklad, če zaračunajo manj, kot je dovolil Regulativni organ finančne industrije (FINRA) 12-1b stroškov. Medtem ko ta sredstva ne zaračunavajo provizije za prodajo prednjega ali zadnjega nakladanja, lahko to nadoknadijo z zaračunavanjem drugih pristojbin. Najboljši način za določitev stroškov je branje prospekta sklada.

Družba za upravljanje bo plačala vsa nadomestila na podlagi dnevne čiste vrednosti premoženja sklada (NAV) iz premoženja vzajemnega sklada brez obremenitve. Ta način plačila vpliva na vlagatelja, ko prejme manjšo razdelitev.

Prav tako lahko obstajajo omejitve pri odkupu delnic brez naložb. Delnice v neobremenjenem skladu se lahko prodajo ali unovčijo šele po določenem obdobju. Tisti, ki so bili predčasno prodani, bodo plačali provizijo - če pa ste dolgoročni vlagatelj, ni treba skrbeti.

Neobremenjena sredstva se pogosto prodajajo prek investicijske družbe, ne pa prek prodajne družbe tretjih oseb. Nekatera podjetja, na primer banke ali posredniki, lahko zaračunajo svoje pristojbine za ravnanje s posli vzajemnih skladov tretjih strank.

Večina ljudi priporoča, da se poskušajo v celoti izogniti naloženim sredstvom. Številne študije so pokazale, da obe vrsti vzajemnih skladov ponujata enak donos, vendar vam naložbeni skladi zaračunajo provizijo. Medtem ko se provizija morda zdi majhna, enkratna pristojbina, je izguba sestavljenih donosov z leti lahko velika.

Ključni odvzemi

• Naložbeni skladi so vzajemni skladi, ki zaračunavajo provizijo ali provizijo.
• Sredstva brez nalaganja običajno ne zaračunavajo nobene prodajne pristojbine ali provizije, če boste denar vložili za določeno obdobje, pogosto pet let.
• Prodajne takse zmanjšujejo vloženi denar, ki je, ko se upoštevajo zložne obresti, lahko pomembne.