Makro tveganje
Makro tveganje je vrsta političnega tveganja, ki lahko vpliva na vsa podjetja, ki delujejo znotraj države. Makro tveganje je lahko politične narave ali pa ga povzročajo makroekonomski dejavniki ali dogodki, ki niso pod nadzorom vladajoče države. Pogosti primeri makro tveganja vključujejo spremembe denarne politike, premike v regulativnem ali davčnem režimu ter politične ali državljanske nemire.
Razumevanje makro tveganja
Makro tveganje vpliva na vse razrede sredstev, ki so izpostavljeni določeni državi ali regiji. Predstavljajte si na primer državo, ki je izvolila vlado s platformo, ki je proti tujemu vplivu in vmešavanju. Vsako podjetje, ki se ukvarja z neposrednimi tujimi naložbami ali ima poslovanje v državi, bi se soočalo z ogromnim makro tveganjem, ker ima vlada potencial razlastiti vse in tuje dejavnosti, ne glede na industrijo. Obstaja veliko organizacij, ki zagotavljajo poročila in informacije o stopnji makro tveganja, ki ga lahko ima država. Poleg tega imajo podjetja možnost, da od različnih organizacij kupijo zavarovanje političnega tveganja, da ublažijo morebitne izgube.
Makro tveganje in vpliv na trg
Makro tveganje je tako kratkoročno kot dolgoročno skrb finančnih načrtovalcev, trgovcev z vrednostnimi papirji in vlagateljev. Nekateri makroekonomski dejavniki, ki lahko vplivajo na makro tveganje, vključujejo stopnje brezposelnosti, obrestne mere, tečaje in celo cene surovin. Nekatera makro tveganja bodo imela večji vpliv na določen sektor kot na druge. Spremembe okoljskih predpisov na primer ponavadi vplivajo na rudarsko in energetsko industrijo bolj kot na druge panoge, vendar lahko bolečine v teh panogah izzvenijo skozi gospodarstvo, če sta rudarstvo in energetika pomemben vir naložb in delovnih mest.
Makro tveganje je pomemben dejavnik, ki ga trgovci z delnicami in institucijami upoštevajo v svojih finančnih in tveganih modelih. Večina makro tveganj se obravnava v modelih vrednotenja, kot so teorija arbitražnih cen in sodobna družina modelov teorije portfelja. Makro tveganje kot dejavnik štejejo tudi modeli vrednotenja in tesno povezani modeli temeljnih analiz. Razumevanje, kako makro tveganje vpliva na lastno vrednost posamezne naložbe, je pomembno, ker kadar dejavniki spreminjajo vrednosti, se lahko v ustrezne napovedi notranje vrednosti vnesejo napake.
Makro tveganje in mednarodni tokovi naložb
Vlagatelji preučujejo tudi makro tveganje za merjenje politične stabilnosti in splošnih priložnosti za rast v drugih državah. Obstaja več vrst letnih mednarodnih lestvic držav, ki omogočajo vpogled v njihovo relativno politično in družbeno stabilnost in kako to povezuje s potencialno gospodarsko rastjo. Vlagatelji lahko ukrepajo bodisi z naložbami v državo bodisi z vlaganjem v regionalno usmerjene sklade. Z nekaterimi novimi trgi je zgodba o rasti lahko prepričljiva, tudi če so makro tveganje pomembna. Če je vlagatelj razpršen na dovolj trgih, makro tveganja vsakega posameznega postanejo bolj obvladljiva z vidika portfelja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.