Vesolje upravitelja (primerjalno merilo)
Vesolje menedžerja - primerjalno merilo se nanaša na skupino enakovrednih investicijskih managerjev, ki imajo isti slog naložbe.
Podatki o vesolju upraviteljev se pogosto uporabljajo za primerjavo in oceno uspešnosti upravljavcev denarja.
BREAKING DOWN Universe upravitelja (primerjalna vrednost)
Podatki o referenčnem upravljanju so eden od dveh glavnih načinov presoje relativne uspešnosti naložbenega sredstva, kot je vzajemni sklad. Drugi je v primerjavi z referenčno vrednostjo indeksa. Prva dopolnjuje slednjo.
Na primer, vzemite vesolje sredstev, ki jih upravljajo obvezniške naložbene vrste. Recimo, da mnogi z večjim odstotkom korporativnih obveznic presegajo povprečje svojih vrstnikov v obdobju širokega donosa. Vendar so vsa ta sredstva prevzela več kreditnega tveganja kot indeks, da bi ustvarila to uspešnost. Relativna primerjava glede na indeks, ki je zelo primeren za zaklad, je zato omejena.
V tem primeru je primerjava primerjave referenčnega merila v vesolju upravitelja, saj potem omogoča primerjavo podobnih sredstev med jabolki in jabolki v določenem časovnem obdobju.
Dve podjetji, ki sta specializirani za primerjave vesoljskih upraviteljev, sta Morningstar in Lipper. Upravljavci sredstev, družbe skladov in finančni posredniki prepoznavajo primerjalno vrednotenje in klasifikacije teh dveh podjetij kot industrijski standard.
Na primer, Lipper razvršča vzajemne sklade v vse svoje upraviteljske vesolje - primerjalne skupine, ki temeljijo na petih merilih: skupna donosnost, dosledna donosnost, ohranitev kapitala, davčna učinkovitost in stroški. Najboljših 20% sredstev v vsaki kategoriji prejme najvišje ocene in so imenovani Lipper Leaders. Podjetje imenuje vodje za tri-, pet- in 10-letna obdobja za vsako kategorijo, pa tudi splošno.
Lipperjevi voditelji pomagajo vlagateljem, da se odločijo, katera sredstva izpolnjujejo njihove naložbene cilje in ustrezajo njihovim željam, čeprav ne poskušajo napovedati prihodnje uspešnosti.
Prednosti in slabosti upravitelja vesolja - Benchmark
Ocenjevanje vesolja upraviteljev - primerjalni podatki so za vlagatelje primerjava trgovine s sredstvi. Medtem ko pretekli dosežek ne omogoča vpogleda v prihodnost, na primer vedenje, da je sklad že več let med vodilnimi po skupni donosnosti in konsistentni donosnosti svoje vrstniške skupine, ponuja koristne informacije in vpoglede.
Vendar ima tovrstna raziskovanja pomanjkljivosti. Široka vesolja upraviteljev otežuje primerjavo uspešnosti menedžerjev, ki imajo različne sloge. Na primer, vesolje menedžerjev z velikimi kapitali včasih izvaja strategijo rasti dividend z visoko dividendno strategijo.
Obstaja tudi pristranskost preživelih, kar pomeni, da menedžerji s slabimi evidencami uspešnosti zapustijo vesolje in vesolje ne predstavlja popolne slike o uspešnosti vseh upravljavcev.
Nazadnje so zaključki iz univerzalnega upravitelja - podatki o referenčnih vrednostih v kratkem časovnem okviru omejeni, saj se vodstvo pogosto spreminja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.