Microsoft lahko pade 11% kljub napovedim dobička za bika

Microsoftove delnice (MSFT) so se v zadnjem letu zvišale za 56%, kar je posledica povečanja prihodkov zaradi eksplozivne rasti v njeni računalniški enoti v oblaku. Morda je čas za dih. Nekatere trgovce lahko stavijo, da bodo delnice v naslednjih šestih mesecih potegnile za kar 11%.

Kratkoročni medvedji pogled trgovcev je v nasprotju z bikovskimi ocenami zaslužkov analitikov in cenovnimi cilji. (Glej: Microsoft Stock lahko z močno prodajo v oblaku naraste za 10%. )

Podatki MSFT po YCharts

Medvedke stave

Trgovci z več možnostmi vidijo, da je programsko podjetje padlo do datuma izteka 18. aprila prihodnjega leta. Medvedki, ki so stavili 105 dolarjev, so se v odprtih obrestih dvignili na več kot 10.000 pogodb, kar pomeni, da bodo delnice padle. Da bi kupec teh del prinesel dobiček, bi se morale zaloge znižati pod 101, 50 USD. Vrednost odprtih postavk je približno 3, 5 milijona dolarjev, kar je velika stava.

8% dvig

Nasprotno pa analitiki, ki pokrivajo Microsoft, opažajo, da se zaloge povečajo za več kot 8% na 124 USD. Zelo so bikoviti, 91% od 34 analitikov, ki pokrivajo staleže, ima bonitetni nakup ali večji uspeh. Na zalogi je samo en analitik z oceno prodaje.

Ta optimizem izvira iz njihovih prihodkov. Analitiki opažajo, da se bodo prihodki v proračunskem letu 2019 povečali za več kot 10%, rast prihodkov pa je bila več kot 11% na 122, 9 milijarde USD. Analitiki so svoje ocene ocenili že od julija.

MSFT Letno EPS Ocenjuje podatke po YCharts

Močna rast

Tudi analitiki vidijo, da se rast v fiskalni 2020 nadaljuje, saj se dobiček poveča za 15%, prihodki pa 10%. (Glej: Microsoftove zaloge se bodo lahko dvignile za 12% v višjih napovedih. )

Tehnični preobrat

Zagotovo pa tehnične karte podpirajo tudi medvedji pogled trgovcev. Lestvice kažejo, da zaloge morda izgubljajo moč, ko se od aprila višje gibljejo v bikovskem trendu. Indeks relativne moči (RSI) se giblje nižje, kljub temu, da je cena delnic še naprej dosegala nove vrhove, medvedjo razhajanje, kar kaže, da bodo delnice padle. RSI se je začel zniževati avgusta, potem ko je dosegel najvišjo vrednost kupnine nad 70.

Medtem ko so osnove za delnice videti močne, so delnice videti ranljive za umik v naslednjih mesecih na podlagi tehnične sheme in možnosti stave. Ta povratek je lahko le kratkoročen, dokler podjetje še naprej poroča o zanesljivih rezultatih.

Michael Kramer je ustanovitelj družbe Mott Capital Management LLC, registrirani svetovalec za naložbe in vodja podjetja, ki je aktivno upravljal dolgoletni portfelj tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in imetja njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali ponuditi prodaje ali nakupa kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zagotovljene. Pred izvedbo katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in / ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.