Zagon kaže na moč delniške cene

Zagon je hitrost ali hitrost sprememb cen zalog, vrednostnega papirja ali trgovskega instrumenta. Momentum prikazuje hitrost gibanja cen v določenem časovnem obdobju, da bi lahko vlagatelji ugotovili moč trenda. Zaloge, ki se ponavadi gibljejo z močjo zagona, imenujemo začasne zaloge.

Investitorji vlagatelji uporabljajo za trgovanje z delnicami v naraščajočem trendu, če gredo dolgo - ali kupujejo delnice - in kratek - ali prodajo delnic - v trendu upada. Z drugimi besedami, zaloga je lahko bikovit zagon, kar pomeni, da cena raste ali medvedji zagon, kjer cena vztrajno pada. Ker je zagon lahko zelo močan in kaže na močan trend, morajo vlagatelji prepoznati, kdaj vlagajo z ali proti zagonu delnic ali celotnega trga.

Razumevanje trenutka

Momentum meri stopnjo rasti ali padca delniških cen. Za trendno analizo je zagon koristen pokazatelj moči ali šibkosti cene izdaje. Zgodovina je pokazala, da je zagon v času rastočih trgov veliko bolj uporaben kot padajoči trg, ker trgi rastejo pogosteje, kot padajo. Z drugimi besedami, bikovski trgi ponavadi trajajo dlje kot trgi medveda.

Momentum je analogen vlaku, pri katerem vlak počasi pospešuje, ko se začne premikati, vendar med vožnjo vlak preneha pospeševati. Vendar se vlak premika, vendar z večjo hitrostjo, ker ves zagon, ki je bil ustvarjen iz pospeševanja, ga poganja naprej. Na koncu vožnje se vlak upočasni, ko upočasni.

Na trgih lahko nekateri vlagatelji vstopijo in kupijo delnico že zgodaj, medtem ko se cena začne pospeševati, vendar ko bodo temelji začeli in je udeležencem na trgu jasno, da ima delnica potencial za naraščanje, se cena dvigne. Za investitorje z zagonom je najbolj donosen del vožnje, ko se cene gibljejo z veliko hitrostjo. Seveda, ko se prihodki in zaslužek uresničijo, trg ponavadi prilagodi svoja pričakovanja in se cena zniža ali vrne navzdol, da odraža finančno uspešnost podjetja.

Izračun trenutka

Obstaja veliko programov za načrtovanje grafik in vlaganja v spletna mesta, ki lahko merijo zagon zalog, tako da vlagateljem ni treba več izračunati. Pomembno pa je razumeti, kaj spada v te izračune, da boste bolje razumeli, katere spremenljivke se uporabljajo pri določanju zaloge ali trenda zalog.

Avtor John J. Murphy v svoji knjigi "Tehnična analiza finančnih trgov" razlaga:

"Tržni zagon se meri tako, da se neprekinjeno upoštevajo razlike v cenah za določen časovni interval. Če želite zgraditi 10-dnevno časovno vrstico, preprosto odštejte zaključno ceno pred 10 dnevi od zadnje končne cene. Ta pozitivna ali negativna vrednost se nato prikaže okoli nič vrstica. "

Formula zagon je:

Momentum = V −Vxwhere: V = zadnja cenaVx = končna cena \ začnite {poravnano} & \ besedilo {Momentum} = V-Vx \\ & \ textbf {kjer:} \\ & V = \ besedilo {zadnja cena} \\ & Vx = \ besedilo {Zapiralna cena} \\ & x = \ besedilo {Število dni}} konec {poravnano} Momentum = V-Vxkod: V = Zadnja cenaVx = Zaključna cena

Merilni zagon

Tehniki običajno merijo zagon 10-dnevnega časovnega okvira. V spodnjem grafikonu je prikazan zagon za gibanje cen indeksa S&P 500, kar je odličen pokazatelj trenda celotne borze. Upoštevajte, da je za ponazoritev spodnji grafikon le zagon za S&P in cene ne vključuje indeksa.

Če je zadnja končna cena indeksa večja od končne cene pred 10 trgovalnimi dnevi, je pozitivna številka (iz enačbe) prikazana nad ničelno črto. Če pa je zadnja cena zapiranja nižja od končne cene pred 10 dnevi, je negativna meritev prikazana pod ničelno črto.

Ničelna črta je v bistvu območje, na katerem indeks ali delnica verjetno trguje bočno ali nima trenda. Ko se zagon poveča - bodisi bikov ali medved - se začasna črta (rumena črta) oddalji od ničelne črte (modra črta).

Ne da bi pogledali ceno S&P in uporabili samo zagon, lahko vidimo, da se je verjetno indeks S&P združeval v tandemu s trni nad ničlo na spodnjem kazalcu za zagon. Nasprotno, verjetno je indeks padel na velikih premikih navzdol pod ničlo.

Če ceno S&P 500 prekrivamo skupaj z zagonom, lahko vidimo, da indeks dokaj ustreza ali ustreza korelaciji.

• Poleti 2016 (na levi strani lestvice) lahko vidimo, da je bil zagon močan (modra škatla), medtem ko je S&P 500 trgoval vstran.
• Septembra 2017 lahko opazimo, da sta se zagnala sila in S&P (modre puščice), s čimer se je S&P na koncu dotaknil 2875.
• Januarja in decembra 2018 je zagon začel propadati in se spustil pod ničlo (roza puščice), s čimer je S&P padel nižje.
• Trg se je utrdil v začetku leta 2019, s čimer se je zagon spet zagrozil nad ničlo, medtem ko je S&P narasel višje na ~ 3030.

Iz zgornjega grafikona lahko razberemo, da če je zagon nad ničlo, vendar ne trendi višje, lahko to na koncu pade, da bo cena S&P - kot v primeru od maja do septembra 2019 (med dvema rožnatima puščicama). Številni vlagatelji in trgovci opazujejo premike v zagonu in S&P, ker če se oba ne gibljeta sinhronizirano, je nekaj nagnjeno. Z drugimi besedami, prilagoditi se morata bodisi S&P, bodisi zagon.

Posebna vprašanja

Ko indikator impulza zdrsne pod ničelno črto in se nato obrne v smeri navzgor, to ne pomeni nujno, da je trend upada. Pomeni le, da se upada trenda upočasnjuje. Enako velja za narisan zagon nad ničelno črto. Pred določitvijo trenda lahko traja nekaj potez nad ali pod ničlo.

Pomembno je upoštevati, da veliko dejavnikov poganja zagon. Gospodarska rast gospodarstva, poročila o dobičku in monetarna politika Zveznih rezerv vplivajo na podjetja in na to, ali se cene delnic zvišajo ali padejo. Z drugimi besedami, zagon ni napovedovalec gibanja cen, temveč je odraz splošnega razpoloženja in temeljev trga. Poleg tega lahko geopolitična in geofinančna tveganja vodijo v zagon in denar iz zalog. Čeprav je za vlagatelje koristno razumeti zagon trga, je pomembno tudi vedeti, kateri dejavniki vodijo zagon in na koncu gibanje cen.

Spodnja črta

Momentum je dober pokazatelj za določanje gibanja cen in kasnejšega razvoja trendov. Vendar je, tako kot večina finančnih kazalcev, tudi pri ocenjevanju trendov na trgih najbolje kombinirati zagon z drugimi kazalniki in temeljnimi gibanji.