Skladi denarnega trga: Prednosti in slabosti

Obstajajo številne prednosti in slabosti, ki bi se jih morali vlagatelji zavedati, ko gre za sredstva denarnega trga. V tem članku si bomo ogledali te vzpone in padce.

Skladi denarnega trga: pregled

Naložbe na denarnem trgu imajo nizek enomestni donos. V primerjavi z izdajami delnic ali dolgov pravnih oseb je tveganje za glavnico na splošno precej nizko. Vendar morajo vlagatelji tehtati številne prednosti in slabosti. Padci lahko močno odtehtajo vzpone.

Prednosti skladov denarnega trga

Najprej razmislimo o prednostih vnosa vašega denarja na račun denarnega trga.

Odlično mesto za parkiranje denarja

Ko je borza izredno nestanovitna in vlagatelji ne vedo, kam bi vložili svoj denar, je denarni trg lahko izjemno varno zatočišče. Zakaj? Kot je navedeno zgoraj, za račune in sklade denarnega trga pogosto velja, da imajo manjše tveganje kot njihove delnice in obveznice. To je zato, ker te vrste skladov običajno vlagajo v vozila z nizkim tveganjem, kot so depozitna potrdila (CD-ji), zakladne menice (zapisi v državni blagajni) in kratkoročni komercialni zapisi. Poleg tega denarni trg za vlagatelje pogosto prinaša nizko enomestno donosnost, kar je na trgu padca še vedno lahko zelo privlačno.

Likvidnost običajno ni težava

Sredstva denarnega trga na splošno ne vlagajo v vrednostne papirje, s katerimi se trguje z majhnimi količinami ali ki jih je malo. Namesto tega večinoma trgujejo s subjekti in / ali vrednostnimi papirji, ki so po velikem povpraševanju (na primer blagajniški zapisi). To pomeni, da so ponavadi bolj tekoče; vlagatelji jih lahko kupijo in prodajo s primerljivo lahkoto. V nasprotju s tem recimo delnice kitajskega biotehničnega podjetja z majhno kapico. V nekaterih primerih so te delnice morda zelo likvidne, toda za večino je občinstvo verjetno zelo omejeno. To pomeni, da bi bilo lahko vstopanje v takšno naložbo in izstop iz nje težko, če bi bil trg v resnici.

Sčasoma lahko naložbe v denarni trg dejansko naredijo slabšo osebo v smislu, da zasluženi dolarji morda ne bodo sledili naraščajočim življenjskim stroškom.

Prednosti in slabosti skladov denarnega trga

Slabosti skladov denarnega trga

Zdaj pa se pogovorimo o pomanjkljivostih, ko imate svoja sredstva na računu denarnega trga.

Nabavna moč lahko trpi

Če vlagatelj na svojem računu na denarnem trgu ustvari 3-odstotni donos, inflacija pa zavira 4%, vlagatelj vsako leto v bistvu izgubi kupno moč.

Stroški lahko prevzamejo davek

Ko vlagatelji zaslužijo 2% ali 3% na računu denarnega trga, tudi majhne letne pristojbine lahko požrejo velik kos dobička. To bo vlagateljem denarnega trga še otežilo korak z inflacijo. Pristojbine se lahko razlikujejo glede na račun ali sklad, kar negativno vpliva na donose. Če na primer posameznik na računu denarnega trga vzdržuje 5000 dolarjev, ki letno prinese 3%, posamezniku pa zaračunajo 30 dolarjev pristojbin, lahko na celoten donos vpliva precej dramatično.

• 5000 USD x 3% = 150 USD skupnega donosa
• 150 dolarjev - 30 evrov honorarjev = 120 evrov dobička

30 honorarjev honorarjev predstavlja 20% celotnega donosa, kar je velik odbitek, ki znatno zmanjša končni dobiček. Zgornji znesek tudi ne vpliva na davčne obveznosti, ki bi se lahko pojavile, če bi se transakcija opravila zunaj pokojninskega računa.

Varnostna mreža FDIC morda ne bo tam

Denarna sredstva, kupljena v banki, je po navadi zavarovana pri zvezni korporaciji za zavarovanje vlog (FDIC) do 100.000 dolarjev na vlagatelja, v skladu s kreditnim svetovanjem Care One. Vendar vzajemni skladi denarnega trga običajno niso zavarovani s strani države. To pomeni, da čeprav vzajemni skladi denarnega trga še vedno veljajo za razmeroma varen kraj za vlaganje denarja, še vedno obstaja element tveganja, ki bi ga morali poznati vsi vlagatelji. Če bi vlagatelj v banki vzdrževal račun na denarnem trgu v vrednosti 20.000 dolarjev in bi banka šla na trebuh navzgor, bi se vlagatelj s tem zavarovalnim kritjem verjetno spet zredil. Nasprotno, če bi sklad storil isto stvar, vlagatelja morda ne bi ponovno postavili v celoti - vsaj ne zvezne vlade.

Finančna kriza leta 2008 je odkrila zvezde denarnega trga, ki so jih uživali zvezdni ugled. Velik sklad denarnega trga je prekinil dolar - delnice so padle pod 1, 00 USD - in sprožile celotno industrijo denarnega trga. Od takrat je industrija sodelovala s Komisijo za vrednostne papirje in borze (SEC) pri uvedbi stresnih testov in drugih ukrepov za povečanje odpornosti in popravilo nekaterih škode na ugledu.

Vrne se Maj Vary

Medtem ko skladi denarnega trga praviloma vlagajo v državne vrednostne papirje in druga vozila, ki se štejejo za sorazmerno varna, lahko tudi tvegajo, da bodo vlagatelji večji donos. Na primer, da bi poskušal pridobiti še eno desetino odstotne donosnosti, lahko sklad investira v obveznice ali komercialne papirje, ki predstavljajo dodatno tveganje. Bistvo je, da vlaganje v sklad najbolj denarja na denarnem trgu morda ni vedno najbolj pametna ideja glede na dodatno tveganje. Ne pozabite, da donos, ki ga je sklad objavil v preteklem letu, ni nujno pokazatelj, kaj lahko ustvari v prihodnjem letu.

Pomembno je tudi opozoriti, da alternativa denarnemu trgu v nekaterih tržnih situacijah morda ni zaželena. Na primer, če dividende ali izkupiček od prodaje zalog pošljete neposredno vam (vlagatelju), vam morda ne bo omogočilo, da bi dosegli isto donosnost. Poleg tega lahko ponovno vlaganje dividend v delnice samo še poslabša težave s povratom na padajočem trgu.

Izgubljena priložnost

Sčasoma so se skupne zaloge v povprečju vrnile za približno 8% do 10%, vključno z obdobji recesije. Z vlaganjem v vzajemni sklad denarnega trga, ki lahko pogosto prinese le 2% ali 3%, lahko vlagatelj zamudi priložnost za boljšo donosnost. To lahko ima ogromen vpliv na sposobnost posameznika, da gradi bogastvo. (Za povezano branje glejte "CPFXX, SPAXX, VMFXX: Najvišja državna sredstva denarnega trga")

Ključni odvzemi

• Naložbe na denarnem trgu so lahko zelo ugodne, še posebej, če potrebujete kratkoročno, razmeroma varno mesto za parkiranje gotovine.
• Nekatere pomanjkljivosti so nizka donosnost, izguba kupne moči in nekatere naložbe denarnega trga niso zavarovane s FDIC.
• Kot vsaka naložba, tudi zgoraj navedeni prednosti in slabosti v nekaterih okoliščinah predstavljajo denarni trg idealen in v drugih potencialno škodljiv. Če ste na primer v tridesetih in svoje pokojninske prihranke zadržujete na primer v skladu denarnega trga, verjetno to počnete narobe.