Najbolj ugoden način za nakup zlata: fizično zlato ali ETF-ji?
Zlato, ki ga tisočletja vrednotijo kot valuto, blago in naložbe, je priljubljeno med današnjimi vlagatelji, saj ga je mogoče uporabiti kot varovanje pred devalvacijo valute, inflacijo ali deflacijo in zaradi svoje zmožnosti zagotavljanja "varnega zatočišča" gospodarske negotovosti. Trg zlata je zelo likviden in obstaja več načinov, kako lahko vlagatelji pridejo do izpostavljenosti tej plemeniti kovini, vključno z držanjem fizičnega zlata (tj. Zlatnikov in palic) in menjalnimi sredstvi (ETF).
Fizično zlato
Fizično zlato zagotavlja najbolj neposredno izpostavljenost zlatu. Zlato v razsutem stanju se imenuje golob, in ga je mogoče vliti v palice ali kovati v kovance. Vrednost zlatih poluglov temelji na njegovi masi in čistosti, ne pa na denarni nominalni vrednosti. Tudi če je zlatnik izdan z denarno nominalno vrednostjo, je njegova tržna vrednost vezana na vrednost njegove vsebnosti finega zlata.
Vlagatelji lahko fizično zlato kupujejo od državnih kovnic, zasebnih kovnic, trgovcev z dragocenimi kovinami in draguljarjev. Ker lahko različni prodajalci ponujajo popolnoma isti izdelek po različnih cenah, je pomembno, da opravite raziskavo, da najdete najboljšo ponudbo. Ko kupite fizično zlato, morate plačati polno ceno.
Lastništvo fizičnega zlata vključuje številne stroške, vključno s stroški skladiščenja in zavarovanja ter transakcijskimi provizijami in pribitki, povezanimi z nakupom in prodajo blaga. Vlagatelji, ki kupujejo manjše, lahko plačujejo tudi pristojbine za obdelavo in majhne provizije. Medtem ko ti stroški morda ne bodo bistveno vplivali na nekoga, ki želi naložiti majhen del svojega portfelja v zlato, lahko stroški postanejo pretirani za vlagatelje, ki želijo večjo izpostavljenost.
Zlati ETF-ji
Za razliko od fizičnega zlata je mogoče ETF kupiti po marži, kar pomeni, da vlagatelji predložijo le odstotek vrednosti naložbe. ETF-ji omogočajo vlagateljem dostop do zlata, hkrati pa se izognejo stroškom in neprijetnostim pribitkov, stroški skladiščenja in varnostnimi tveganji zaradi fizičnega zlata. Vlagatelj vsako leto izgubi odstotek vrednosti svoje naložbe v razmerju odhodkov sklada. Koeficient stroškov je ponavljajoča se letna pristojbina, ki se zaračuna s sredstvi za kritje stroškov upravljanja in upravnih stroškov. Na primer, največji zlati ETF - SPDR Gold Shares ETF - ima stroškovno razmerje 0, 40%. To pomeni, da bi vlagatelj letno plačeval 80 USD honorarjev za 20.000 USD naložbe.
Vlagatelji bodo plačali tudi provizijo za nakup in prodajo ETF. Medtem ko večina spletnih provizij deluje pod 10 USD, se lahko provizije resnično seštejejo, če ste aktiven trgovec. Poleg tega posredniki običajno zaračunajo višjo provizijo, ki lahko za trgovanje s pomočjo posrednikov, avtomatiziranih telefonskih naročil in posebnih vrst naročil znaša do 25 dolarjev na trgovino.
Da bi odpravili pomisleke vlagateljev glede provizij ETF, nekatere borzne posrednice zdaj ponujajo brezplačno spletno trgovanje za določen nabor ETF-jev. Na primer, lahko na platformi Schwab ETF OneSource brezplačno trgujete z ETF Securities Physical Swiss Shares ETF (NYSEArca: SGOL). Po pisanju pa samo dve borzni agenciji ponujata brezplačno trgovanje z vsemi zlatimi ETF-ji - SGOL na Schwabu in 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) pri Interaktivnih posrednikih.
Danes je na voljo več kot ducat izdelkov, za katere se trguje z zlatom, in sicer z obratnimi ETF-ji. Upoštevajte, da nimate nobenega fizičnega zlata, tudi če investirate v fizično podprt ETF: delnic ne morete unovčiti ali prodati v zameno za zlato.
Tu je pet najbolj dostopnih zlatih skladov glede na odhodke:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust je zasnovan tako, da na splošno ustreza vsakodnevnemu gibanju cen zlatih polug, delnice pa so podprte s fizičnim zlatom. Sklad je podprt s fizičnim zlatom, shranjenim v trezorjih v Torontu, New Yorku in Londonu. IAU, ki se je začel 21. januarja 2005, ima odhodkovno razmerje 0, 25%, skupna neto sredstva pa presegajo 11 milijard dolarjev.
E-TRACS CMCI Zlata skupna donosnost (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return je zasnovan za sledenje uspešnosti skupnega donosa zlata UBS Bloomberg CMCI („indeks“). Namesto da bi vlagal v fizično zlato, ta sklad vlaga v portfelj terminskih pogodb z zlatom. UBG, ki se je začela 1. aprila 2008, ima delež odhodkov 0, 30% in skupno neto premoženje 16, 30 milijona USD.
Fizične delnice švicarskega zlata ETF Securities
ETFS Physical Swiss Gold Delnice je zasnovan za sledenje cena fizičnega zlata, delnice pa so podprte s fizičnim zlatom, ki ga hranijo v Švici. SGOL, ki je bil predstavljen 9. septembra 2009, ima odhodkovno razmerje 0, 39% in skupno neto premoženje v višini skoraj 1, 9 milijarde USD. Vlagatelji lahko SGOL trgujejo s spletnimi provizijami v višini 0 USD na platformi Schwab ETF OneSource.
ETF vrednostni papirji Fizične azijske delnice zlata (NYSEArca: AGOL)
Physical Asian Gold Shares je zasnovan tako, da sledi ceni fizičnih zlatih delnic. Zlato je zaupno in shranjeno v Singapurju. AGOL, ki je bil predstavljen 14. januarja 2011, ima odhodkovno razmerje 0, 39% in skupno neto premoženje približno 78 milijonov dolarjev.
Zlati delnice SPDR (NYSEArca: GLD )
SPDR Gold Shares ETF je zasnovan po neposredni ceni zlatih polug, sklad pa ima 100-odstotno fizično zlato, ki se nahaja v trezorju HSBC v Londonu. GLD, ki se je začel 18. novembra 2004, ima odhodkovni delež v višini 0, 40%, skupna neto sredstva pa presegajo 65 milijard dolarjev.
Spodnja črta
Transakcijski stroški, povezani z zlatimi ETF, so pogosto nižji od stroškov, povezanih z nakupom, skladiščenjem in zavarovanjem fizičnega zlata. Pomembno je raziskati različne stroške, pristojbine in z njimi povezane stroške posamezne vrste naložbe, da ugotovite, katera naložba je cenovno ugodna in primerna za vaš portfelj.